网易首页 > 网易财经 > 正文

鹏华基金:疫情后市场调整或现机会 关注医疗TMT

0
分享至

根据目前的疫情的情况和港股的表现,预计节后市场可能会出现一定回调。冲击比较大的行业可能主要包括食品中的白酒、餐饮旅游,以及一些开工相关的机械,这些行业跟周期高度相关,会受到比较大的影响。从TMT的角度上看主要是影响了一些员工到岗,参与生产工作,所以整个一季度的公司业绩可能普遍都会比较差,整体上疫情对整个中国经济对各行各业的影响可能不容小觑。

目前看整个影响暂时可能只作用于一季度,后续疫情什么时候会结束,很难做准确的预期,需要客观的去看去分析,有一定的规律,逐步达到高峰期然后消散。

整个市场中包括白酒、餐饮、机械、周期、金融,甚至包括TMT,可能都会在节后开盘有一定的回调。所有的股价反应的都是公司在未来这么多年份的现金流折价,只要度过了高发期(一季度)的影响,企业本身的质地可能不会发生太大的变化,对整个公司的价值并没有那么大的影响,影响的只是一个季度的业绩。

往稍微长远一点的时间看,比如2020-2021年,这些公司的业绩预计慢慢会回归。比如像高端酒,短期可能会受冲击,但是股价跌完之后反而可能出现报复性的反弹。此外像医药板块,其实本次反而是受益的。像餐饮行业也会慢慢修复。TMT中就2020年看,像半导体、设备、材料、5G等,现在估值都很高,但是仍然处于非常高的景气状态,如果回调结束,估值压缩了,那么投资机会将非常难得。参考2019年5月的时候,受贸易战的冲击,市场大幅回调,给了非常好的一个买点机会。

我们重点关注并投资的这些公司,尤其这些白马,长期来看都是在不断的成长的,一个季度的影响实际上并没有那么大,当这些公司经历过估值压缩后,像很多高端白酒,再跌10%后估值只剩十几倍,稍微往长一点看可能会有非常好的绝对收益;包括像TMT行业也是同样的道理,一些股票的估值如果能够调下来,或都会出现非常好的买点。

如果节后市场因为疫情出现大幅调整,那很多股票都变得可以买了,因为公司都还是那个公司,一个季度的事情,不影响它未来十年的事情。

最后,预计节后市场大概率会出现比较快、比较烈的调整,站在公募基金和新发基金的角度,我们的重中之重的核心还是希望能够给持有人获得一定的绝对收益回报,那么调整完后的市场,都会是一个非常好的建仓时间窗口,我们重点关注的行业还是那些,比如医药、TMT和部分消费等,往后看大概率都会有不错的收益回报。

相关推荐
热点推荐
上海男子打球时被流浪猫绊倒致十级伤残,投喂者判赔24万…闵行法院:依法再审

上海男子打球时被流浪猫绊倒致十级伤残,投喂者判赔24万…闵行法院:依法再审

上观新闻
2024-03-27 20:42:26
新一轮大规模拆迁计划全面启动?这两类人最为受益

新一轮大规模拆迁计划全面启动?这两类人最为受益

平说财经
2024-03-28 13:20:45
重要信号,不要急着买房,房价没上涨,成交量一般,买房人注意了

重要信号,不要急着买房,房价没上涨,成交量一般,买房人注意了

重庆地产视野
2024-03-28 11:29:35
人怕狠3:小弟被打,老全上门找事

人怕狠3:小弟被打,老全上门找事

金昔说故事
2024-03-28 16:50:02
为什么女人在夫妻生活中满足之后,为何还需要?

为什么女人在夫妻生活中满足之后,为何还需要?

户外阿崭
2024-03-28 11:52:05
张兰再爆猛料:大S独吞《幸福三重奏》全部酬劳,税是汪小菲交的

张兰再爆猛料:大S独吞《幸福三重奏》全部酬劳,税是汪小菲交的

星弟爱侃国际文化
2024-03-27 20:28:21
1945年,毛主席赴重庆谈判,上飞机前看到李克农哭了,开了个玩笑

1945年,毛主席赴重庆谈判,上飞机前看到李克农哭了,开了个玩笑

东哥讲故事
2024-03-26 16:51:05
民调逆转 拜登在关键摇摆州的支持率超过特朗普

民调逆转 拜登在关键摇摆州的支持率超过特朗普

花尔街之狼
2024-03-27 17:57:06
不爽被当众羞辱 哪吒CEO硬顶周鸿祎

不爽被当众羞辱 哪吒CEO硬顶周鸿祎

帅真商业
2024-03-27 22:10:23
华为宣布4月8日再开新品发布会:智界S7有望重新上市!博主:先看小米SU7定价,再重新规划定价和配置

华为宣布4月8日再开新品发布会:智界S7有望重新上市!博主:先看小米SU7定价,再重新规划定价和配置

和讯网
2024-03-28 12:24:07
街拍一一美女靓图欣赏(227)

街拍一一美女靓图欣赏(227)

农人老寓
2024-03-16 09:19:08
欧洲杯历史第一人!C罗从“欧冠之王”升级“欧洲之王”?

欧洲杯历史第一人!C罗从“欧冠之王”升级“欧洲之王”?

绿茵守望者2021
2024-03-28 11:04:17
刘伯温路过洞天福地,发现那里在办喜事,可时间却是五鬼日

刘伯温路过洞天福地,发现那里在办喜事,可时间却是五鬼日

纸鸢奇谭
2024-03-20 21:59:31
案例:男孩去医院被护士搭讪,一旁妈妈颜值更高,网友:基因强大

案例:男孩去医院被护士搭讪,一旁妈妈颜值更高,网友:基因强大

雅清故事汇
2024-03-26 14:22:54
《人世间》郝冬梅至死不知,40岁就是副厅级干部的丈夫周秉义,在国外和真爱亲密拥抱

《人世间》郝冬梅至死不知,40岁就是副厅级干部的丈夫周秉义,在国外和真爱亲密拥抱

娱乐圈酸柠檬
2024-03-25 19:57:01
赵丽颖《与凤行》热播,却“文盲”失误!网友:文化程度太低?

赵丽颖《与凤行》热播,却“文盲”失误!网友:文化程度太低?

客馆游国
2024-03-26 22:17:49
知名华裔女演员现多伦多餐厅!店员:每周末都来!最爱点这些菜!

知名华裔女演员现多伦多餐厅!店员:每周末都来!最爱点这些菜!

娱乐圈酸柠檬
2024-03-27 10:10:41
库克想重回中国,昔日果链还在且更强大了,可已经改姓“华为”!

库克想重回中国,昔日果链还在且更强大了,可已经改姓“华为”!

杂谈哥闲谈
2024-03-27 22:49:15
抹茶,是中国的?还是日本的?

抹茶,是中国的?还是日本的?

混知
2024-03-28 15:44:29
“上班别看!容易笑出声”

“上班别看!容易笑出声”

今日搞笑分享
2024-03-26 11:35:55
2024-03-28 17:46:44

财经要闻

疯狂!三个城市,三个地王!

头条要闻

马英九将再访大陆 台绿营怂恿他在大陆散布"台独"主张

头条要闻

马英九将再访大陆 台绿营怂恿他在大陆散布"台独"主张

体育要闻

池江璃花子:我不打算输

娱乐要闻

莱昂纳多与25岁新女友互相投喂超恩爱

科技要闻

王传福称合资品牌份额将降到10%

汽车要闻

混动增程双模式 长安UNI-Z售11.79万起

态度原创

游戏
时尚
数码
旅游
军事航空

媒体称《星刃》虽都是性感美女 但画风也足够暴力

女团人手一副的nerd风眼镜,原来真的那么好戴!

数码要闻

三星2024新品全面开售,多重赠礼,开启AI电视新纪元!

旅游要闻

在广西不洗澡,是不是犯了天条啊?

军事要闻

乌方声称击落两枚俄"锆石"高超音速导弹 俄方未予回应

无障碍浏览 进入关怀版
×