国资委：切实加强金融衍生业务管理

（原标题：国务院国资委有关负责人就《关于切实加强金融衍生 业务管理有关事项的通知》答记者问）

近日，国务院国资委印发了《关于切实加强金融衍生业务管理有关事项的通知》（国资发财评规〔2020〕8号，以下简称《通知》）,对原有金融衍生业务监管制度进行了整合、修订。《通知》出台后，国务院国资委有关负责人接受了记者采访。

1.问：请介绍一下《通知》出台的背景。

答：金融衍生业务是大型企业管理价格风险的常用手段，可有效对冲现货价格波动风险，促进企业平稳运行。但金融衍生业务本身也是一把“双刃剑”，具有高杠杆性、高风险性和复杂性，如管控不当，易发生损失风险。为指导企业加强金融衍生业务风险管控，国资委先后印发了《关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知》(国资发评价〔2009〕19号)、《关于建立中央企业金融衍生业务临时监管机制的通知》(国资发评价〔2010〕187号)、《关于取消中央企业境外商品衍生业务核准事项的通知》（国资发评价〔2015〕42号），构建了中央企业金融衍生业务监管制度框架体系。多年来，中央企业按照监管要求，审慎开展业务，有效管控风险，业务总体运行平稳。但监管中发现，有部分企业存在集团管控不到位、业务审批不严格、操作程序不规范、激励趋向投机以及业务报告不及时、不准确等问题。同时，随着近年来中央企业加快“走出去”步伐，积极拓展国际业务，运用金融衍生工具对冲大宗商品价格、利率、汇率波动风险的需求增多，开展金融衍生业务出现一些新情况、新变化，现行监管制度已不能充分满足企业实际业务需要。

贯彻落实十九届四中全会关于“增强国有经济抗风险能力”的精神，为进一步指导中央企业规范开展金融衍生业务，在发挥其功能作用的同时，切实有效管控风险，国资委在广泛征求中央企业和有关监管部门意见的基础上，对监管制度进行了整合、修订，研究制定了《通知》，经由国资委党委会议审议通过后印发中央企业执行。

2.问：制定《通知》的主要原则是什么？

答：总体原则是，坚持从严管控，坚持套期保值，坚持风险可控，严把“入口关”、“规模关”、“操作关”，进一步明确各级主体责任，进一步明晰业务原则，进一步规范操作流程，进一步加强监督检查，指导企业建立“严格管控、规范操作、风险可控”的金融衍生业务监管体系，切实发挥好金融衍生业务促进企业平稳运行的作用。

在《通知》起草过程中，注重与原制度相衔接，实现平稳过渡；注重以问题和风险为导向，解决企业实践中存在的突出问题，补足制度短板；注重立足企业实际，充分吸收企业好的做法和管理经验，提炼为制度规定，力求指导性、可操作性强。

3.问：《通知》主要在哪些方面进行了修订？

答：《通知》包括六个部分内容，覆盖事前、事中和事后的关键环节。较原有制度的变化主要体现在以下几个方面。

一是落实各主体管控责任。进一步明确集团董事会、集团管理层及集团职能部门、操作主体的职责，建立健全三级管理体系，严格业务管控。

二是强化套期保值原则。在坚持交易品种与主业相关、交易时间、规模、方向与实货匹配等要求的基础上，进一步强调套期保值的实质和原则，即以降低实货风险敞口为目的，禁止投机交易；通过增加总量和时点规模双管控，严防超规模交易；通过要求建立科学的激励约束和业务效果综合评判机制，防止片面追求金融衍生业务单边盈利导致投机行为。

三是实施分类管控。针对货币类、商品类衍生业务的不同特点和风险程度，在业务规模、岗位设置、信息系统等方面区别对待，即体现从严监管，又贴合企业实际。

四是细化风险管控要求。在监控手段上，增加有关建立信息系统的要求，实现在线监测，固化制度规定；在风险预警上，提出采用定量及定性方法及时识别各类风险的要求；在应急处理上，明确处理要求，妥善做好应对。

五是严控操作关键节点。坚持前中后台分离原则，严格合规管理；强调授权审批要求，严防越权违规操作；增加保证金管控要求，规范资金使用，防范资金风险；建立风险管理日报告、部门月核对、管理层季沟通机制，加强业务动态管理。

六是强化监督检查。对审计监督的原则性要求进行细化，明确集团归口管理部门和内审部门的监督检查责任和侧重点，严防违规事项，确保制度落实。

4.问：国资委将采取哪些监管措施？

答：国资委的监管仍然聚焦在事中跟踪监测与事后监督检查，督促企业加强风险管控。一是在日常工作中，建立定期报告制度，要求企业按季、按年报告业务开展情况，对于重大事项，要求24小时内专项报告。二是严肃问责追责，对于发生重大损失风险、造成严重影响等问题的，将在业绩考核中予以扣分或降级处理，并根据干部管理权限开展责任追究。三是会同有关部门，通过定期会商、信息共享、联合检查等方式，形成监管合力，提升监管专业性。

5.问:国资委对抓好《通知》的落实有什么具体工作安排？

答:《通知》下发后,国资委将对中央企业和地方国资监管部门进行培训，就修订的重点内容进行讲解和说明，帮助准确理解和把握《通知》的内容和要求。做好日常对口指导，答疑解惑，及时帮助解决工作中遇到的困难和问题。加强对《通知》执行情况的跟踪评测，督促企业切实将《通知》要求落实到位。