网易首页 > 财经频道 > 证券新闻 > 正文

赚钱太难了!近四成投资者近一年亏损 多因拿不住

2020-01-14 10:09:58 来源: 华夏时报 举报
0
分享到:
T + -

(原标题:赚钱太难了!近四成投资者近一年亏损,“拿不住”成“杀器”)

华夏时报记者梁银妍 北京报道

海通证券基金研究中心数据显示,截至2019年12月31日,主动权益基金(包括股票型基金、混合型基金,剔除指数基金和封闭式基金)在过去10年整体上涨96.52%,年化收益接近7%,大幅超越沪深300指数涨幅。

但与此同时,基金赚钱、基民亏钱,追涨杀跌,快进快出,一直是基金行业里的痛点问题。

橘涞金服总经理王文清告诉《华夏时报》记者,浅尝辄止、太勤快、认知和行为不一致,都是投资者可能出现的亏损原因。除了投资者自身之外,能够站在基民立场的独立第三方投顾机构非常重要。市场各方都应该珍惜投资者的信任,根据自身管理能力募集和管理合适规模的产品。

39%投资者“赚钱难”

2020年1月8日,景顺长城联合中国基金报、蚂蚁财富推出了《权益类基金个人投资者调研白皮书》(下称“白皮书”),数据背后,对于个人投资者来讲,他们对权益类基金有着怎样的投资行为与风格偏好?

虽然权益类基金投资者专业度逐步提升,但“赚钱难”的问题依然存在。

近39%的受访者称,最近一年陷入亏损。亏损者里,半数亏损在10%以内,半数则超过10%。这与近一年权益类基金的整体收益情况存在差距。数据显示,在以股票为主要投资方向的公募基金中,近一年获得正收益的基金占比95%。

这意味着基金赚钱,基民却没有如自己所设想的那么赚钱,甚至出现亏损。也即,有相当一部分人的实际收益情况,不符合其自身对权益类投资的年化收益预期。调研结果显示,在权益类基金投资者中,实际盈利的占其中的65%,近一年实际收益不符合预期的占比达到了82%。

王文清提到,一部分投资者浅尝辄止,他们对权益基金的预期收益太低,刚刚获利就赎回,后期大部分收益没有取得。线下访谈时候有不少这样的客户,刚获利就了结,出来后看着基金净值涨又后悔了,过了一段时间,下了好久决心又买了回来,结果正赶上市场调整,基金净值下跌,前面的收益也亏进去了。“太勤快,反受其累。”

他也提到,认知与行为不一致也会产生亏损。明明给自己设置了15%的止损线,结果越套越深,越不止损,一棵树上吊死。线下的访谈中也有不少这样的情况,在组合管理方面,基民往往是赎回赢利得基金,留下亏损的基金,而且越是亏损多的留得越久,惩罚优秀,奖励落后。

“拿不住”成“杀器”

调研数据显示,88%受访者表示,仍持有权益类基金,曾经买过但现在不再持有的不足10%。追加投入的两类投资者合计占比61%,而不再追加投入的两类投资者合计37%。

单只基金平均持有时间低于半年的受访者中,亏损人数过半,明显高于总体38.6%的亏损概率。持有半年以上,超过半数都能获得盈利,且持有时间越长,盈利人数的比例越高。

持有时间越短,亏损幅度可能越大。平均持有时间少于3个月的受访者,超过21%的人,近一年亏损幅度高于30%;随着持有时间的拉长,出现大幅亏损的人数锐减,获得高收益的概率上升。

有位投资者5提到,买权益类亏的最惨是在2015年的时候,但2004年买一直没动的,“确实在赚钱”。

白皮书显示,影响投资者长期持有的因素有,其一,部分投资者承受亏损的能力较低,风险承受能力越低,单只基金的平均持有时间越短;其二,部分投资者的收益预期较低,就线下反馈来讲,稍有盈利就考虑止盈是较多投资者的共性,这容易导致该类投资者无法充分享受到权益基金的赚钱效益;其三,部分投资者频繁关注基金收益或排名。

基金持有时间10年以上的投资者A提到,投资要有目标,对于基金投资来讲,要跑赢大盘,但是绝大部分投资者避免不了获得高收益的想法,就需要个人对未来的阶段性行情有所判断,也就意味着投资者需要熟悉某些品种,比如医药板块在什么阶段涨的概率比较大,牛市初期还没到来,那么下一步是不是轮到券商板块?

机构应该做什么?

景顺长城基金总经理康乐谈到,改善客户投资体验,是大力发展权益型基金必须要解决的难题。如何入手破局,首先要了解投资者,理解权益类投资者的自我认知,分析他们在投资前面临什么样的困惑,投资中遇到什么样的障碍,投资后对服务有什么样的不满和期待。

白皮书显示,对于基金投资者来讲,服务需求排名前三的是,长情陪伴、筛选基金和配置组合。

54%的权益类基金投资者希望在自己买入基金后,后续有人帮助跟进产品动态。有线下受访者表示,在基金业绩出现波动后尤其需要上述服务,与投资者保持沟通能有助于增进其对基金产品的信任感。

有位投资5-10年的女性投资者B提到,从自己的基金投资经历来看,一是买基金时缺乏详细介绍,而且缺乏持续的服务,二是理财经理经常更换,“即便想要跟他们熟,也熟不了。”

投资者B还列举了自己亲戚的投资经历。有家银行建议了该亲戚去买基金,买的时间也短,只有3个月,恰巧赶上股市最低迷的时候,拿回来就是赔钱,该亲戚就不愿意再去投资基金了。在她看来,这个过程缺乏投资顾问跟踪服务。“应该告诉她(投资者B的亲戚),多持三个月,不仅可以回本,可能(赚)更多。”

42%的权益类基金投资者希望能向其解释如何筛选出自己想要的基金。有线下投资者表示,权益类基金产品数量众多且同质化严重,令其难以抉择。

42%的权益类基金投资者希望能根据其实际情况合理配置基金组合。有线下投资者表示,对业绩波动的担忧更多的是基于对总投资额的考虑,只要配置合理,能够承担组合中个别权益类基金的业绩波动。

一位投资10年以上的投资者E提到,他对于所谓的销售渠道,并不是很相信。“大多数时候不是真心推荐,为了完成他的销售任务。”但有一些专业机构,比如像投研类机构,有专业的投研资格,会进行推荐,是比较靠谱的,包括他们所做的投资组合。

王文清认为,销售机构的内部考核方式很重要,能否设计以客户收益情况为标准的考核机制?如果仅考核卖了多少金额的产品和获得了多少规模的佣金,很难产生有效的正向激励机制。

投资从定投开始

在白皮书发布现场,基金业协会公募基金部负责人贾丽丽提到,随着市场环境的不断优化,权益类基金迎来了发展的春天。“深改十二条”的推出,一方面完善了基金投资的基础市场环境;另一方面将发展权益类基金作为一项重要内容,通过优化产品注册机制,鼓励产品创新,丰富股指期权等投资工具,发展投资顾问业务等系列措施,为权益类基金发展创造了良好条件。

对于投资者来讲,如何提高自己获取权益类基金收益的几率呢?

在调研中,王文清遇到过非常成功的投资者。他提到,一个深圳退休的教师,有自己的选基方法,对自己买的基金非常了解。他通常保留做好的基金不动,一部分资金定投,一部分钱择时做波段投资,跌到3000点以下就开始买,跌得越多买的越多,涨得越多卖得越多。

白皮书中也显示,投资者投资年限的增长,或采用基金定投的方式,有助提高投资者对单只基金的平均持有时间。

只采取一次性投资方式的受访者,其单只基金持有时间普遍较短,持有3个月到半年的占比最高,为33%;而采取基金定投方式的受访者,持有时间为半年至1年的占比最高,为35%。

对于投资年限较短经验相对欠缺的投资者来说,基金定投在客观上能有效提升持有时间,弥补经验不足带来的负面影响。王文清也提到,想要提到投资的纪律性,定投是个有效的办法。

netease 本文来源:华夏时报 责任编辑:杨斌_NF4368
分享到:
跟贴0
参与0
发贴
为您推荐
  • 推荐
  • 娱乐
  • 体育
  • 财经
  • 时尚
  • 科技
  • 军事
  • 汽车

女医生自称被上级性侵20余次 警方曾通报系男女不正当关系

新闻 性侵 立案
|
澎湃新闻
13小时前
4887 跟贴4887

扬言“撞死你我赔得起”,山东临沂一路虎女司机连撞3次路人被行

新闻 行拘 临沂
|
界面新闻
7小时前
13813 跟贴13813

特斯拉将美国政府告上法庭,要求宣告对华关税非法并退款

新闻 特斯拉 特朗普
|
界面新闻
7小时前
30 跟贴30

哈尔滨呼兰区200余名学生出现呕吐腹泻,当地成立工作专班

新闻 呼兰区 腹泻
|
澎湃新闻
9小时前
0 跟贴0

独家视频丨习近平会见联合国秘书长古特雷斯

新闻 习近平 古特雷斯
|
央视新闻客户端
7小时前
479 跟贴479

违规使用手机泄密,东部战区某旅一战士被降衔退役

新闻 东部战区 主官
|
观察者网
1天前
0 跟贴0

袁野:澳大利亚反华情绪高涨,有人鼓吹和中国开战

新闻 澳大利亚 美国
|
观察者网
21小时前
0 跟贴0

社评:美方可以讹诈一家公司,但讹诈不了中国

新闻 美国 美国政府
|
环球时报
15小时前
3 跟贴3

河南一幼儿园校车与货车相撞 造成4死9伤

新闻 交通事故 面包车
|
禹州融媒
13小时前
1880 跟贴1880

侠客岛:年底,中国将再次进军太空

新闻 欧阳自远 月球
|
侠客岛
8小时前
0 跟贴0

联合国不是传播“政治病毒”的平台

新闻 联合国 世卫组织
|
人民网-人民日报
1小时前
3 跟贴3

"囤地"十六年卖了78亿!李嘉诚公司惹怒了成都

新闻 李嘉诚 和记黄埔
|
中国基金报
15小时前
106775 跟贴106775

蔡英文称"怎能让共机在领空耀武扬威",台退将纠错

新闻 蔡英文 空军
|
环球网
16小时前
0 跟贴0

普京:俄“先锋”导弹系统可承受2000摄氏度高温

新闻 导弹 普京
|
央视新闻客户端
4小时前
0 跟贴0

林郑月娥:香港国安法不影响香港法治和司法独立

新闻 林郑月娥 国安法
|
中国新闻网
14小时前
1 跟贴1

冒充期刊编辑谎称代发论文,一女子因涉嫌诈骗被北京警方刑拘

新闻 涉嫌诈骗 刑事拘留
| 新京报
10小时前
1 跟贴1

禽业残忍真相:鸡蛋是母鸡生的,鸡肉也是母鸡的,那公鸡都去哪了

新闻 公鸡 鸡蛋
| 胖编心头好
1天前
2603 跟贴2603

谈教文卫体,习近平这些提法很亮眼

新闻 习近平 教育
|
新华网
10小时前
114 跟贴114

巴基斯坦陆军首次公开展示VT-4坦克

新闻 巴基斯坦 坦克
|
观察者网
16小时前
0 跟贴0

马英九喊话蔡英文:政策若错,千万人头落地

新闻 蔡英文 马英九
|
环球时报-环球网
15小时前
0 跟贴0

土总统在联合国大会上谈克什米尔问题 遭印度反驳

新闻 克什米尔 印度
|
环球时报-环球网
16小时前
0 跟贴0

敏感时刻,蔡英文视察“天驹部队”

新闻 蔡英文 台军
|
环球网
22小时前
118 跟贴118

为了过冬,印军已经在中印边境种上枸杞了……

新闻 印军 士兵
| 海外网
9小时前
0 跟贴0

为什么90%的男人都扛不住丝袜诱惑?

新闻 丝袜 黑丝
| 网易H5
10小时前
13218 跟贴13218

蔡英文宣称共军在“领空”上“耀武扬威”,台湾退役中将:你说错

新闻 蔡英文 台湾
|
环球网
19小时前
460 跟贴460

俄媒:22日坠毁的苏-30SM战机或是被僚机击毁

新闻 苏-30 战机
|
央视新闻客户端
7小时前
0 跟贴0

美媒:让美国对台湾提供军事保护的建议,很糟糕

新闻 美国 台湾
|
环球时报-环球网
19小时前
0 跟贴0

台媒称解放军怕被送往中印边界痛哭 还附了配图

新闻 解放军 中印
|
环球时报-环球网
1天前
3613 跟贴3613

美国10亿抗疫资金,被五角大楼挪用干这个去了?!

新闻 五角大楼 国防部
|
环球时报-环球网
16小时前
0 跟贴0

袁野:澳大利亚反华情绪高涨,“还有什么主意比对中国开战更好?

新闻 袁野 美国
|
观察者网
22小时前
14032 跟贴14032

听华为高管回应"在澳大利亚裁员" 现场响起一片笑声

新闻 澳大利亚 美国
|
环球网
17小时前
0 跟贴0

别让获赞千万的抖音视频,毁掉你的宠物

新闻 宠物 狗狗
| 网易槽值
11小时前
0 跟贴0

俄罗斯一艘反潜舰与货船相撞

新闻 俄罗斯 反潜舰
|
新华网
2小时前
0 跟贴0

奢靡!甘肃一官员嗜赌成瘾权色交易 还搞"假投案"

新闻 栾克军 张智全
|
上游新闻
10小时前
0 跟贴0

华为轮值董事长:一旦获得许可,华为愿使用高通芯片生产手机

新闻 华为 芯片
|
环球网
14小时前
0 跟贴0

大连海事局:9月24日至30日黄海北部执行军事任务

新闻 海事局 黄海
|
界面新闻
6小时前
0 跟贴0

特朗普联大演讲用"中国病毒"开场 外交部回应

新闻 美国 外交部
|
中华人民共和国外交部
17小时前
450 跟贴450

最新揭秘!CIA对中国铺庞大情报网 数十名特工被抓

新闻 CIA 中国
|
瞭望东方周刊
21小时前
0 跟贴0

“被催婚后,她找了6个单身女人同居”

新闻 闺蜜 同居生活
| 网易谈心社
1天前
50 跟贴50

国防部:中印一致同意停止向一线增加兵力

新闻 中印 国防部
|
观察者网
20小时前
0 跟贴0
+ 加载更多新闻
×

【TED】机器会抢走我们的工作吗?

热点新闻

态度原创

网易号

查看全部
阅读下一篇

返回网易首页 返回财经首页