范文仲：这轮金融创新始于数据 兴于技术 稳于制度

11月19日，在“21世纪亚洲金融年会”的主论坛上，北京金融控股集团有限公司党委书记、董事长范文仲发表了题为《金融的引擎与方向》的演讲。

他表示，目前中国正处于资本投资拉动向科技创新转化的关键时期。发展好、运用好、治理好互联网，让互联网更好造福人类，是国际社会的共同责任。

我们必须认识到金融科技是伟大的，但是它的破坏力是非常巨大的。今天，面对金融创新更要重视风险，对数据更要存有敬畏心，对数据和信息的合理使用是关键。

当前金融发展正面临百年未有之大变局，这一轮金融创新始于数据，兴于技术，稳于制度，成于价值观。

演讲实录：

金融创新的能量源、发动机、稳定器和方向盘——在21世纪亚洲金融年会上的演讲

尊敬的各位领导、各位来宾：

大家上午好！感谢21世纪经济报道的邀请，前来参加经济新动能的讨论。

根据新古典经济学理论，经济增长的长期动能起源于三个因素：劳动力、资本和全要素生产率，一个国家的经济发展过程一般会经历三个阶段，由最初的劳动密集型、出口拉动经济模式起步，逐渐转化为资本投资拉动增长模式，到最后上升为科技创新的模式。目前中国正处于资本投资拉动向科技创新转化的关键时期。今年恰好是互联网诞生五十周年，前不久习主席向第六届世界互联网大会发贺信说，当前，新一轮科技革命和产业变革加速演进，人工智能、大数据、物联网等新技术新应用新业态方兴未艾，互联网迎来了更加强劲的发展动能和更加广阔的发展空间。发展好、运用好、治理好互联网，让互联网更好造福人类，是国际社会的共同责任。习主席的这段论述，既肯定了信息科技的创新动能，又指出防范风险的必要性，正好与我们今天讨论的话题相契合。

今天借此机会，我与各位嘉宾分享四个观点，来探讨金融创新的引擎与动能。

一、数据和信息已经成为金融创新最重要的“能量源”，统筹集中使用这种资源，将大大提高其社会价值

人类历史上共经历三次巨大飞跃，即“3S的跃迁”。首先，农业革命时期，人类开始利用工具，实现了脑力劳动和体力劳动的分工，人类解决了生存问题（Survival）。工业革命时期，人类实现由非动能能源向动能能源的可控有序转化，人类变得更加强大（Stronger）。当前的信息革命时代，人类实现了信息通讯科技和计算机应用的巨大飞跃,数据和信息成为核心经济资源，人类变得更加智慧（Smarter）。伴随科技革命的发生和发展，社会核心经济资源和基础设施也不断变迁。农业革命时期核心经济资源是土地、人口，对应基础设施是农地、城镇、道路等人类生活和耕种所需的设施；工业革命时期核心经济资源是矿产、能源，对应基础设施是电网、油管等能源传输设施。当前，我们正处于信息革命时期，数据和信息成为社会核心经济资源，搜集、处理、应用数据和信息的平台，将构成核心金融基础设施。

在历次科技革命中，社会基础设施都会经历从分散性、孤立性向规模化、集中化转变。例如，电力应用初期，每个企业、作坊都自建发电机，发电功率参差不齐，整个社会电力供需不均衡、效率低下。伴随大型发电企业的出现，集中发电成为趋势，通过电网向企业和家庭传输电力，电力应用能力随之大幅提升。我们认为在信息革命的时期，未来信息数据的处理和输出，也会像过去的电力和能源一样，从现在的分散和孤立，走向集中和专业化运营。这样它的价值会大大提升。

二、金融科技是金融创新的“发动机”，金融科技基础设施决定国家（地区）的核心金融竞争力

因为金融是建立在信息和信心基础上的特殊行业，所以这一轮信息革命对金融的影响才会如此显著。今天大家都以为金融科技（FinTech）是个新词，实际上古已有之。中国是世界上最早使用金属货币的国家之一。冶金术就是金融科技，金属货币是在冶金术发展起来以后才出现的，人类商品交换也因此从狭小的地域扩大到了一个王国。我们有世界最早的造纸术，唐朝产生最早的官方汇兑体系叫飞钱，商业效率因此得以极大提升，整个大唐贸易走向鼎盛。在宋朝中国人发明了印刷术，我们有了世界上最早的纸币——交子。北宋建立了最早的准备金制度。这些都是重要的金融创新。

在未来，金融创新、金融科技的应用基础设施将是一个国家和地区的核心竞争力。金融竞争力本质上是社会资源跨时间、跨空间两个维度的分配能力。过去在中西方的金融竞争中，面对西方崛起的现代金融体系、金融基础设施，中国的钱庄、票号不堪一击，日升昌票号当年非常强盛，在越南、印度，很多地方都有分号，但面对现代银行业，全球资本市场为特征的西方金融基础设施，毫无竞争之力。现在很多国家和地区对金融竞争力的理解还停留在有多少金融机构、数量、牌照、资产规模上，但在未来，我们相信一个国家金融基础设施的完善程度将是核心竞争力。今年9月份，中央深改委的会议就指出，金融基础设施是金融市场稳健高效运行的基础性保障，深刻指出了我们巨变时代搭建金融基础设施的重要意义。

三、风险管理制度是金融创新的“稳定器”，金融法规制度的完备程度决定了金融创新的持续度

在人类历史上，金融科技创新从来没有消除或者减弱风险，而是导致了更大的风险。北宋时候，中国发明了交子，并一度建立非常严格的准备金制度。36万贯铁钱才能发行126万贯交子，准备金率高达28%。可惜北宋朝廷连年对辽金作战，放弃了严格的准备金制度，把金融创新应用于筹措军饷和政府支出，结果导致交子信用的崩溃。后来南宋延用钱引、元朝有中统钞、明朝通行了大明宝钞，每次金融创新带来巨大的利益都让朝廷忍受不住这种诱惑，最后把它据为政府的资源，完全放弃了风险管理制度。中国的纸币创新领先西方600年，结果“起了个大早，赶了个晚集”，说明金融创新光靠技术推动还不行，一定要有配套的制度建设。而西方在数次资本市场危机之后，在罗马契约法理的基础上不断推动制度创新，提倡平等合规的契约精神，实现了金融创新与制度创新的平衡发展。

我们必须认识到金融科技是伟大的，但是它的破坏力是非常巨大的。今天，面对金融创新更要重视风险，对数据更要存有敬畏心，对数据和信息的合理使用是关键。在这个合理使用的过程中，我们建议要把握好“四权”和“三性”的关系。“四权”就是数据的所有权、使用权、管理权和收益权，这四个权属要非常明确。“三性”就是使用的便捷性、数据的安全性和主体的隐私性，这三性要做好平衡。处理好这些关系，需要加强制度建设。例如现在对个人生物特征的采集和识别，一定要规范，要意识到数据的使用权和所有权是个人，使用个人数据一定要经过授权。对数据的管理必须由政府类的公益机构进行，收益分配要非常谨慎，而不能光把它作为盈利的热点

四、价值观是金融创新的“方向盘”，价值观正确与否决定了金融创新的社会意义

有了强大的金融创新能力，我们到底应该拿它来做什么。很多人都以为金融业的目标是赚钱，我们认为金融的核心功能是跨空间、跨时间有效分配社会经济资源，金融的真正目标是让每个老百姓在每一个时间点有更多的经济生活选择，可以选择吃荤，也可以选择吃素；是骑中国的电动车，还是开德国的汽车。在未来，为全社会提供更多的产品和服务，扩大整个社会的福利边界，扩大我们的帕累托最优边界。从这个角度讲，好的金融活动就是使整个社会的福利大饼做大，坏的金融活动就是在这个社会大饼中我分一个大块，其他人分一个小块，有的甚至不良的金融活动还会缩小整个社会的福利大饼。

北京金控集团成立于2018年10月，还是一个新生的企业。成立以来，我们将发展普惠金融作为重点方向，着力打造科技驱动、面向未来的智慧金融服务体系。我们希望通过金融科技的应用，推动构建服务企业、服务家庭、服务个人的未来全新的普惠金融体系。今年10月，我们已经上线了全国首家小微企业金融综合服务平台，这是国内首个融合助贷、助投、助保、助扶功能的小微企业金融综合服务平台。在这个平台上，大家可以帮助信贷机构、间接融资机构放贷，可以帮助PE/VC、风投直接进行投资，可以帮助保险机构进行保险。我们成立了北京金融大数据公司，对企业进行全面精准的画像。在这个基础上，我们可以对企业进行全面贴身的服务。

与此同时，我们还在做家庭财富管理的信息管理平台。将通过家庭财富画像、财富产品超市、开设百姓财富课堂，服务百姓家庭，降低理财市场“雾霾度”，构建全面、精准、普惠、安全、更具社会责任感的首都财富基础设施。我们会对所有的金融产品进行风险的视图画像，让老百姓都能够看到，防止被诸如20%、30%的收益概念所诱惑。与此同时，我们积极推动首都惠民卡工程建设，将通过实体卡和电子卡相结合方式，汇聚社保、政务、生活、金融等功能，在首都居民生活、出行、医疗、教育等方面提供全新的体验和未来的生活方式，提高市民生活便利度。

各位领导、各位来宾，当前金融发展正面临百年未有之大变局，我们认为这一轮金融创新始于数据，兴于技术，稳于制度，成于价值观，北京金控集团致力于打造“服务百姓生活、服务首都发展、服务国家战略”、科技驱动、面向未来的智慧金融服务体系。在未来的发展进程中，我们衷心希望能得到各位嘉宾的指导和支持。

谢谢大家！