监管曝光银行“藏利润”：23家拨备率超200%

（原标题：监管曝光银行“藏利润”：23家拨备率超200%，个股却直线拉升3%）

“（银行股上涨），就是最好的解读。”9月26日中午，一位金融业首席分析师笑称。

周四上午，多只银行股直线拉升。其背景是，商业银行“藏利润”的“技巧”被监管机构曝光。

9月26日，财政部公布《金融企业财务规则（征求意见稿）》，该征求意见稿中要求“金融企业原则上计提损失准备不得超过国家规定最低标准的2倍，超过2倍的部分，年终全部还原成未分配利润进行分配。”

也就是说：以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

“短期来看，上市银行计提拨备将会放缓，有助于提升利润增速，但长期来看，银行的利润释放空间会被压缩，”9月26日，一位银行业分析师对记者表示。

长期以来，“拨备覆盖率”被视为银行等的利润“调节器”，这是业内公开的秘密，也被视为“藏利润”的方式之一。

“藏利润”与股价大涨

业内人士指出，银行未来利润表的拨备计提规模有可能会放缓，但银行股由于可能的利润释放随之大涨。

9月26日，21世纪经济报道记者根据Wind统计，按150%拨备覆盖率计算，截至今年6月末，23家上市银行的拨备覆盖率超过200%，拨备覆盖率较高的主要是城商行。

其中，宁波银行拨备覆盖率在上市银行中最高，超过500%，达到522.45%。常熟农商银行、南京银行的拨备覆盖率超过400%，分别为453.53%、415.50%；邮储银行、招商银行的拨备覆盖率也接近400%，分别为396.11%、394.12%。上海银行、青岛农商银行也超过300%。

9月26日上午，多只拨备覆盖率较高的上市银行股价大涨。

宁波银行（002142.SZ）股价午盘收报24.95元，半日上涨3.10%。常熟银行（601128.SH）股价午盘收报7.69元，半日上涨3.92%。南京银行（601009.SH）股价午盘收报8.33元，半日上涨2.08%。

股份制银行中，招商银行（600036.SH）股价午盘收报34.97元，半日上涨1.80%。此外，在香港上市的邮储银行（1658.HK）股价午盘收报4.78港元，直线拉升1.49%。

严格而言，拨备覆盖率，或称拨备充足率，是银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率。

2018年3月，银监会印发《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，对拨备覆盖率监管要求由150%调整到120%-150%，贷款拨备率监管要求由2.5%调整到1.5%-2.5%。

如何理解？

财政部给出了详细解释。

9月26日，财政部在关于《金融企业财务规则（征求意见稿）》的说明中表示，近年来金融企业面临的经营环境发生了巨大变化，金融企业风险管理的规定还有待进一步完善，如准备金计提政策标准不统一、不明确，银行业金融机构依据《财政部关于印发<金融企业准备金计提管理办法>的通知》（财金

〔2012〕

20号）计提准备金，证券业、保险业等没有统一的准备金政策，准备金应从费用中计提还是从净利润中计提，也没有统一要求。再如，代客理财等表外业务快速发展，但刚性兑付问题使表外业务的风险内生化，并且“过桥”性质业务使风险沿着委托链条传递等。

针对上述问题，《征求意见稿》对风险管理的内容进行了修订。

一是在总体要求方面，结合全面风险管理要求，明确金融企业应建立风险管理政策框架，要求金融企业风险控制应遵循全面覆盖、逆周期管理、风险与收益相匹配等原则。

二是在管理环节方面，增加了对风险识别、计量、监测和控制等各环节具体操作规定。

三是在风险缓冲方面，梳理了风险缓释的不同层次，金融企业应适当采取资产证券化、购买保险、运用套期保值类金融衍生工具等方式规避风险，对准备金计提问题作了进一步明确和统一。同时，为真实反映金融企业经营成果，防止金融企业利用准备金调节利润，对于大幅超提准备金予以规范。以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

四是在管理手段方面，基于财务报表分析，增加资产负债管理和现金流管理等要求。

五是在重点风险方面，从关联交易、表外业务、委托业务、受托业务、担保业务等五个方面，结合相关领域新的风险特征，提出明确要求。

六是对金融控股公司等金融集团的财务风险管理予以明确。

银行加大计提力度

虽然银行业整体拨备水平略降，但上市银行整体在增加。

根据银保监会数据，2019年6月末，商业银行不良贷款率为1.81%，季度环比+1bp；拨备覆盖率为191%，季度环比-1bp。其中，大型银行、股份行、城商行、农商行拨备覆盖率分别为251%、193%、149%、132%，较3月末增减10、1、-30、3个百分点。

根据中信建投统计，2019年上半年，上市银行整体拨备覆盖率210.03%，较去年末提高了8.81个百分点，大部分上市银行拨备计提均提高。

其中，国有大行整体拨备覆盖率为211.62%，较年初提升10.69个百分点，其中农行提升最多，提升26.20个百分点至278.38%。

股份制银行整体拨备覆盖率为194.95%，较年初上升6.26个百分点，其中招商银行大幅提升了35.94个百分点。

城商行拨备覆盖率较年初虽然下降了3.84个百分点，但仍然保持了较高的拨备覆盖率水平，其中宁波银行拨备覆盖率达到522.45%，上市银行中最高。

农商行拨备覆盖率提升最快，提升15.28个百分点至285.68%，其中常熟银行达到453.53%，领先于其他农商行。

不过，与去年同期相比，今年上半年上市银行盈利能力有小幅下降。从简单计算的年化ROE（平均）来看，33家上市银行的平均值为13.11%，较去年同期下降了57个BP。

中信建投指出，从影响ROE各项因子的同比变化来看，导致ROE下降的主要原因在于权益倍数的下降和新增拨备占比的增加。其中，2019年半年度末权益倍数为13.39，较2018年半年末下降了0.66，主要原因在于上市银行资本充足率的提高；2019年上半年新增拨备占营收的比重达24.50%，较去年同期上升了2.58个百分点，主要原因在于银行加大了拨备计提力度，提高了信用风险抵御能力。