网易首页 > 财经频道 > 证券 > 港股 > 正文

700亿美元市值交易中止!港交所回应被伦交所拒绝

2019-09-14 10:34:10 来源: 中国证券报 举报
0
分享到:
T + -

(原标题:700亿美元市值交易中止!“世纪联姻”被伦交所拒绝,港交所回应来了)

9月13日,中秋佳节,香港交易及结算所有限公司(下称“港交所”)却等来了一份拒绝声明。

9月11日,港交所发出声明,提议与伦敦证券交易所(下称“伦交所”)合并,若这一场“伦港世纪联姻”顺利结合,全球将产生一家市值有望超过700亿美元的交易所集团。

9月13日,伦交所发布了一份拒绝声明,并称该提议没有进一步接触的价值。

对此,港交所在9月13日深夜作出了回应。

伦交所公布四大拒绝原因

9月11日,港交所正式宣布提议与伦交所合并,港交所行政总裁李小加更是形容与伦交所的这次交易为“伦港世纪联姻”。港交所在当时的声明中指出,如果成功,这将是东西方资本市场第一次真正强强结合的联姻,它将创造一个领先的国际交易所集团。

在具体的交易价格上,港交所提议在合并后,伦交所集团股东的每股股份将收到:2045便士现金及2.495股新发行的港交所股份,即每股伦交所集团股份的价值约为8361便士,这一价格较伦交所9月10日之收市价每股6804便士溢价22.9%。

不过,显然仅有四分之一的现金以及22.9%的溢价的合并方式并不能让伦交所董事会满意。伦交所在其声明中指出,伦交所董事会及其金融和法律顾问已经审议了港交所主动提出的相关建议,董事会一致决定拒绝港交所的提议,认为该提议没有进一步接触的价值。

值得注意的是,在伦交所的声明中,还附上了一份伦交所回复给港交所的信,信中列举了其拒绝港交所这一提议的4大原因:

1、港交所不符合其战略目标

伦交所称,伦交所在港交所提议的交易中没有战略价值。伦交所对Refinitiv(路孚特)的收购计划符合伦交所的战略目标,董事会认为这对未来一家领先的金融市场基础设施提供商至关重要。

“我们认识到中国的巨大机遇,并非常重视在那里的关系。然而,我们不相信港交所为我们提供亚洲最好的长期定位,或中国最好的上市/交易平台。我们重视与上海证券交易所的互利合作关系,上海证券交易所是我们获得许多中国机会的首选和直接渠道”,伦交所表示。

2、严重的交付风险

伦交所表示,该交易所提供关键的金融市场基础设施。港交所的提议将受到一些金融监管机构以及政府实体的全面审查,例如,《英国企业法》(UK Enterprise Act)、美国外国投资委员会(CFIUS)程序以及意大利的“黄金权力”(golden powers)机制。伦交所认为,审批流程将是详尽无遗的,对交易至关重要的相关方的支持是高度不确定的。这将给其股东带来风险。

“在这方面,考虑到监管机构、股东和你们要求的其他批准,在存在不确定性的情况下,我方达成你们建议的结果将是终止对Refinitiv的收购,从而完成对你们的出售。在我们看来,这不是一个可以向股东推荐的行动方案,特别是考虑到我们对Refinitiv交易的重大价值创造和可交付性有高度信心”,伦交所表示。

3、港交所股票缺乏吸引力

伦交所还称,港交所建议的交易对价四分之三是港交所的股票,对其股东来说,这是一个根本不同的、吸引力小得多的投资建议。伦交所认为港交所的股份价值是存在不确定性的。

4、对伦交所价值较大低估

伦交所进一步表示,尽管有上述考虑,甚至假设港交所的建议是可交付的,它的价值也大大低于收购伦交所的适当价值,特别是与伦交所计划通过收购Refinitiv预计创造的重大价值相比。

考虑到所有这些因素,董事会一致拒绝了港交所的提议。伦交所认为没有必要进一步接触。

Refinitiv成拦路石?

其实有心的投资者也可以注意到,在伦交所的拒绝中,有一个关键词即是伦交所正在收购过程中的“Refinitiv”。事实上,伦交所在给港交所的函中,首先就解释了收购“Refinitiv”对伦交所的重要性。

伦交所表示,伦交所同意并于2019年8月1日宣布收购Refinitiv。这是几个月来战略制定、深入思考和讨论的结果。无论在战略上还是财务上,这都是一笔转型交易。合并后的全球业务将总部和注册地设在英国,并在伦敦上市。

在伦交所看来,Refinitiv交易的财务和战略逻辑受到格外广泛的欢迎。自发布收购Refinitiv声明以来,伦交所股价上涨约29%,市值增长约58亿英镑。市场对扩大后的集团进一步创造价值的潜力有着积极的情绪,董事会相信可以实现更大的价值。

Refinitiv究竟是什么来头?为什么对伦交所如此重要?

据了解,Refinitive前身是全球知名金融信息提供商汤森路透(Thomson Reuters)旗下的金融与风险事业部,隶属全球金融市场数据和基建重要角色,旗下的Eikon终端机更是彭博在金融终端机方面的主要竞争对手。

伦交所在此前的公告中透露,宣布将以270亿美元收购Refinitiv。Refinitiv是全球领先的金融数据和基础设施提供商,伦交所和Refinitiv合在一起后,将成为全球营收最大的上市金融市场基础设施提供商。

港交所:感到失望 会继续接洽

对于伦交所的拒绝,港交所在9月13日深夜也立刻作出回应。在向中国证券报(ID:xhszzb)记者发布的邮件中,港交所表示其已得悉伦交所集团董事会的声明。港交所董事会仍然认为,与伦交所集团建议合并是互利共赢的重大战略机遇,可以打造一个领先的全球性金融市场基础设施。

港交所董事会期望与伦交所集团董事会进行建设性对话,但对伦交所集团拒绝正面洽谈感到失望。港交所希望证明所提出的合并建议远比伦交所收购Refinitiv的计划更可取。

港交所表示,其已向伦交所集团表明,已就这次计划进行详尽的准备工作。此外,港交所亦曾与相关的监管机构及决策者进行初步的建设性讨论。港交所董事会仍然相信,这次建议对股东、客户及全球资本市场来说都有重大裨益。港交所认为伦交所集团的股东应有机会详细分析两项交易,并会继续与其接洽。

事实上,对于这一次“伦港世纪联姻”的困难程度,港交所行政总裁李小加在9月11日发布的网志中就已经有了清晰认识:“对于战略交易而言,可能永远也没有一个完美的时机。没有人能保证成功,但不尝试,就绝对不可能成功。香港交易所2012年收购伦敦金属交易所(LME)的经验就证明了这一点。当时的成功经验为我们进一步的国际收购奠定了坚实基础,也让我们对伦敦资本市场有了更深刻的认识。目前也许不是进行巨额跨境交易的最佳时机,而摆在面前的现实是时不我待。”

“总而言之,今天是尝试的开始。我们会尽最大的努力,争取实现这一千载难逢的跨国联姻。”李小加曾说。

杨斌 本文来源:中国证券报 责任编辑:杨斌_NF4368
分享到:
跟贴0
参与0
发贴
为您推荐
  • 推荐
  • 热点
  • 娱乐
  • 体育
  • 财经
  • 科技
  • 军事
  • 汽车

妻子开房 求救丈夫

新闻 开房 法治现场
|
河南电视台法治频道
2天前
6414 跟贴6414

死刑!女护士因情感纠纷 趁熟睡杀死男医生案判了

新闻 盗窃罪 杀人罪
|
玉林市中级人民法院
6小时前
29318 跟贴29318

江西高院对张玉环“国赔案”作出决定:依法支付赔偿金496万

新闻 张玉环 高院
|
澎湃新闻
6小时前
55744 跟贴55744

境内一机场强行对女乘客做下体检查 卡塔尔政府致歉

新闻 下体 卡塔尔
| 新京报
9小时前
288 跟贴288

“网友称被导演韩某猥亵”续:警方对韩某行拘10日

新闻 猥亵 济南市公安局
|
澎湃新闻
5小时前
65 跟贴65

法官裁定孟晚舟的律师可用“重大证据遗漏”申请终止引渡程序

新闻 孟晚舟 法官
|
央视新闻客户端
7小时前
4568 跟贴4568

非法船只载200移民走危险航道起火倾覆,至少140人溺亡

新闻 移民 加那利群岛
| 海外网
9小时前
301 跟贴301

张玉环获496万国家赔偿 计划先给两个儿子买房

新闻 张玉环 国家赔偿
|
澎湃新闻
3小时前
500 跟贴500

印度专家:中国扶贫威胁到了印度

新闻 印度 扶贫
|
环球时报
17小时前
2009 跟贴2009

涉伊朗石油贸易 8家实体被美国制裁 中国公司在列

新闻 伊朗 美国
|
环球网
9小时前
2561 跟贴2561

国内大循环意味着闭关锁国?中央财经委回应

新闻 韩文秀 大循环
|
北京头条
7小时前
91 跟贴91

竞选集会突现水柱,美媒:特朗普以为受到攻击,爆了粗口

新闻 唐纳德·特朗普 粗口
|
环球网
9小时前
37 跟贴37

美国不打招呼就逮捕墨西哥前防长,墨政府怒了

新闻 墨西哥 美国
|
环球网
7小时前
73 跟贴73

十五年后的中国什么样?一图告诉你

新闻 中央委员会 社会主义
|
央视新闻客户端
3小时前
297 跟贴297

知识点!十九届五中全会这样安排“十四五”

新闻 五中全会
|
新华网
3小时前
2 跟贴2

美海军部长:中国海军越来越强 咱得扩军

新闻 中国海军 护卫舰
|
观察者网
8小时前
0 跟贴0

广东一男子发现女邻居正在洗澡,摸出钥匙进房间意欲强奸,结果…

新闻 强奸 女邻居
|
羊城晚报
23小时前
216 跟贴216

张玉环羁押9778天获496万国家赔偿,家人:他准备年后去工作

新闻 张玉环 国家赔偿
| 新京报
5小时前
0 跟贴0

习近平向第三届世界顶尖科学家论坛(2020)作视频致辞

新闻 习近平 科学
|
新华网
3小时前
723 跟贴723

水库溺亡案推人者尸体仍未火化 殡仪馆称没人来办理

新闻 火化 尸体
| 新京报
2小时前
72 跟贴72

日本首批女性潜艇艇员诞生 年龄为20至40多岁

新闻 潜艇 艇员
|
环球时报-环球网
8小时前
108 跟贴108

刀文兵涉嫌杀人案细节:被害女性从23楼坠下

新闻 文兵 杀人案
| 新京报
19小时前
11846 跟贴11846

独家视频丨习近平:中国愿同全球顶尖科学家共同推进世界科学事业

新闻 习近平 科学
|
央视新闻客户端
1小时前
109 跟贴109

美国又宣布涉伊朗新制裁 有中国实体被列入名单

新闻 伊朗 美国
|
环球网
9小时前
2 跟贴2

副县长"豪宅"曝光?妹妹:房子是我们的 跟哥哥无关

新闻 副县长 豪宅
|
上游新闻
1天前
157751 跟贴157751

“芜湖高校博士老师刺死女大学生案”明开庭,家人:望判死刑

新闻 女大学生 遇害
|
紫牛新闻
20小时前
50044 跟贴50044

满屏禁忌,这国产良心越往后越可怕

新闻 癌症 截肢
| 网易谈心社
1天前
26 跟贴26

截至10月29日24时新型冠状病毒肺炎疫情最新情况

新闻 肺炎 接触者
|
国家卫健委
10小时前
2905 跟贴2905

特朗普拜登集结“豪华”律师团 美大选结果可能引发“法庭大战”

新闻 唐纳德·特朗普 共和党
|
红星新闻
10小时前
1625 跟贴1625

美大选选情富有悬念 "摇摆州"对选举结果至关重要

新闻 大选 摇摆州
|
新华国际头条
1小时前
0 跟贴0

我在使馆当签证官,工作本质就是打假

新闻 移民 中产阶级
| 看客
1天前
1371 跟贴1371

杭州烂尾楼开发商:判刑7年后,我的房子升值了6个亿

新闻 烂尾楼 杭州
|
正和岛
21小时前
3721 跟贴3721

习近平总书记担任规划《建议》起草组组长,亲自领导《建议》的制

新闻 习近平 建议
|
新华网
1小时前
26 跟贴26

男子开共享汽车撞倒两行人 声称车内突现毒蜘蛛 平台方:无法确认

新闻 共享汽车 保险公司
|
红星新闻
19小时前
1649 跟贴1649

轻松一刻:小伙被骗千元,为立案又给骗子转了1000

新闻 周渝民 全职太太
| 轻松一刻
22小时前
5553 跟贴5553

40岁老战机失事坠海 台军还在嘴硬:该机型没有“老旧”问题

新闻 台军 战机
|
环球网
7小时前
47 跟贴47

美陆军开始测试最新版本“布雷德利”步兵战车

新闻 布雷德利 步兵战车
|
环球网
3小时前
0 跟贴0

多个驻外使馆通知:赴华人员须凭双阴性证明乘机

新闻 核酸 抗体
|
民航资源网
8小时前
7 跟贴7

洛阳一体校两名新生因“拒绝捡球”被打 办案民警:系欺凌事件,

新闻 欺凌 小樊
|
红星新闻
7小时前
8 跟贴8

美军或袭击南海岛礁制造"十月惊奇"?国防部回应

新闻 国防部 美军
|
央视军事
1天前
2859 跟贴2859

风声:李宁玉被日军官拿卡尺量身体私密部位,为何演员不用替身

野离离
2020-10-30 09:19:13

重磅!华人轰动灭门惨案!唯一幸存者竟被凶手收养同吃同住

大世界小杰说
2020-10-30 08:36:44

被捕“猎狐”相关人员身份披露:2人为美国籍,3人有绿卡

环球时报新闻
2020-10-30 09:37:06

新加坡前外交部长:中国的成长势不可挡,备战是为了避免战争

正和岛
2020-10-29 16:11:11

17岁身家3亿,19岁滥用药物几乎致死,「北美顶级巨星」近况曝光:才26岁,怎么就……

摩登小姐
2020-10-30 04:43:48

武汉最深人工湖,为“自救”,耗资百万抽干湖水注入20万吨自来水

学而不思则忘
2020-10-30 09:31:04

梦幻西游手游:真的是精锐第一法宠?直接摆出近10亿金币售价!

网易梦幻西游手游
2020-10-26 21:48:44

日媒:莫里森对华政策卖空澳大利亚

环球网资讯
2020-10-30 07:14:26

全球最大的公司诞生!市值13.36万亿,相当于深圳5年的GDP

钱包那些事儿
2020-10-30 14:33:49

台湾退休情报员谈大陆动武征兆:公布“台独”战犯名单

海峡导报社
2020-10-30 06:53:44

分手后被起诉返还86万彩礼!女方叫冤:我的青春和贞洁呢?

远荐
2020-10-30 11:27:26

小学生被56岁老师性侵70个月!妈,校园里真有魔鬼

安全守护
2020-10-30 00:47:22

有人妄称彻底颠覆了中国的“猎狐行动” | 北京观察

直新闻
2020-10-29 22:43:47

在朝鲜和毛岸英一起牺牲的那个人,是高岗之子吗?牺牲时也是新婚

孟话历史
2020-10-30 05:57:58

梦幻西游手游:随手合宠赚千万金币?玩家这一波操作太让人酸了!

网易梦幻西游手游
2020-10-28 22:01:06

张玉环9778天无罪羁押换来496万元国家赔偿,是否合理?

一峰
2020-10-30 16:08:06

突破100万亿!中国GDP将相当于日德英法总和,明年增速或超8%?

金十数据
2020-10-30 15:18:45

又一名女子被斩首,上百名土耳其人,在法国街头追打亚美尼亚人!

深度军备评析
2020-10-30 13:56:38

女店员傲人身姿夺目!痴情男为她买彩2年中百万-图

彩票大师
2020-10-30 10:03:33

我们的国宝凭什么要被这样虐待?!求把熊猫美香从美国接回家!!

INSIGHT视界
2020-10-30 00:14:16
2020-10-30 18:32:59
+ 加载更多新闻
×

【TED】学习新语言的四个理由

热点新闻

态度原创

网易号

查看全部
阅读下一篇

返回网易首页 返回财经首页