列清单 “开药方”中基协优化行业生态势在必行

（原标题：列清单 “开药方”中基协优化行业生态）

□本报记者 张凌之 吴娟娟

日前，中国证券投资基金业协会（简称“协会”）公布下半年工作安排，对证券期货经营机构资管业务、私募基金资管业务等提出新要求。业内人士表示，资管新规发布以来，券商资管业务转型如火如荼，而稳固的客户关系是转型业务的坚实基础；与此同时，私募行业“去伪存真”优化行业生态势在必行。

券商资管：稳固客户关系 推进转型发展

谈及证券期货资管业务方面的工作安排，协会指出，如何回归本源，不负使命，主动调整变革，打造买方核心竞争力，是证券期货资管业务面临的最大挑战。

中国证券报记者了解到，资管新规发布以来，券商资管业务明确了转型方向，有关工作正在逐步推进。谈及资管新规发布以来券商资管业务的转型，某中型券商资管人士表示，资管新规要求大集合产品在2020年末整顿完毕。2018年开始，众多券商就在思考如何在不影响整体管理规模的前提下，对大集合产品进行转化，券商资管尤其是大型券商资管纷纷申请公募业务管理资格。2018年以来，为配合业务转型，券商资管较以往更重视对机构客户和销售渠道的维护。不同类型和区域的机构受到的监管指导和机构自身的投资政策都有所区别，这要求券商资管在业务转型时要与客户保持密切联络，了解客户的真实需求和约束条件。此外，券商资管要在投研方面建立起核心竞争力，并能够与客户长期共享投研成果，加深对券商资管的信任。

谈及转型遇到的困难，上述人士表示，很多大券商囿于“一参一控”的限制，无法申请公募牌照。部分券商拿下银行代销资源难度不小。对于一部分券商来说，短期内建立起真正有战斗力的买方投研体系和投研团队也不容易。

北方某券商资管人士表示，资管新规发布后，过渡期内，券商资管转型方向是主动管理、加大权益投资管理。不过，主动管理能力的建设不是一蹴而就的。

私募基金：去伪存真 优化生态

谈及私募投资基金方面的工作安排，协会表示，私募投资基金在推动创新资本形成、服务中小微企业方面起到了重要作用，但仍有很多“伪资管”业务甚至非法集资融资业务隐藏其中。

针对私募行业出现的乱象和问题，日前中国证券投资基金业协会党委副书记、副会长胡家夫参加活动时表示，协会将从三方面着手：一是坚持围绕受托人信义义务，完善行业自律规则和行为标准；二是以持续信用管理和统计监测为核心，探索新型自律监管模式；三是努力优化行业生态，推动有利于创新资本形成的制度环境。

推动完善行业税收制度

谈及通过推动税收安排以改善行业发展，协会表示，矢志推动基金税收中性和征缴机制改革，（下转A02版）