六大国有行定座次 控坏账不良率齐降

（原标题：六大国有行定座次 控坏账不良率齐降）

[摘要] 六大国有银行的半年报都已出炉。若按资产规模计，国有大行的座次已经排出，先后是工、建、农、中、邮、交。但若按赚钱能力排名，则先后是工、建、农、中、交、邮。

时代周报记者 曾令俊 发自广州

截至8月30日，六大国有银行相继交出了“成绩单”。

时代周报记者梳理，与去年年底相比，国有六大行在资产规模上有所变化：工商银行（601398.SH）以接近30万亿元稳居第一，建设银行（601939.SH）紧随其后，农业银行（601288.SH）和中国银行（601988.SH）排在第三和第四位，邮储银行（01658.HK）资产规模超过交通银行（601328.SH），成为第五大国有银行。

在净利润增速上，邮储银行以14.94%的增速位列第一，也是六大行中唯一增速达到两位数的；其他五大国有银行净利润增速均不超过5%，整体差距不大。

相比去年末，六大行上半年均实现了不良贷款率的下降。

对于六大行不良率齐下降，9月2日，中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚对时代周报记者分析称，应该从两方面看：增量上，这两年随着实体经济供给侧结构改革的深入，过剩产能的杠杆得到一定程度的降低，导致不良的生成减弱；存量上，银行在监管要求下，过去几年加大坏账的核销力度，存量通过核销在减少。

“存量压力减轻，核销力度加大，两者叠加国有大行的不良降低，整个行业信用风险也趋于平稳，这是目前的行业状况。”曾刚进一步向记者解释道。

资产规模座次重排

今年2月11日，银保监会在官网的信息披露栏目披露了最新银行金融机构法人名单，中国邮政储蓄银行被列入国有大型商业银行，“五大行”正式扩容成“六大行”。

8月20日晚间，邮储银行发布2019年中期业绩报告，这是首份国有大行半年报。邮储银行归属于母公司股东净利润373.81亿元，同比增长14.94%，这个增速也是国有大行“之最”。

国泰君安近日发布的分析报告认为，邮储银行2019年上半年业绩超预期，一方面得益于管理效率提升带来成本端优化；另一方面是贷款占比上升有助于稳定收益率。

半年报显示，过去三年，邮储银行存贷比呈逐年上升态势，由2016年的41.32%至今年上半年，首次突破50%，达到51.66%。“之前市场对我们的印象是‘只存不贷’，这几年特别是上市后，情况已有明显改变，贷款比例增加。”8月30日，邮储银行广东某支行行长告诉时代周报记者。

其他五家国有银行的净利润增速集中在4.5%―5%之间，农业银行（4.90%）、建设银行（4.87%）、交通银行（4.85%）和工商银行（4.70%），中行垫底，净利润增速为4.55%。

如果以净利润数值比较，工商银行是当之无愧的“赚钱王”，上半年实现归属该行股东的净利润1679.31亿元，遥遥领先于同业。

建设银行、农业银行、中国银行、交通银行净利润分别为1541.9亿元、1214.45亿元、1140.48亿元、427.49亿元。

虽然邮储银行资产规模排第五，但其赚钱能力排在末位，上半年实现归属该行股东的净利润373.81亿元。

与2018年末相比，国有六大行在资产规模排名上有了变化，以接近30万亿元的资产规模工行排名第一；建行（24.38万亿元）、农行（23.98万亿元）和中行（22.27万亿元）紧随其后，三者差距并不大；邮储银行资产规模刚突破10万亿元，超过交行（9.89万亿元）晋级第五大国有银行。

不良率齐降

从半年报数据看，六大国有银行不良率整体下降。

“在金融监管的推动下，国有大行对坏账控制有进步，一些逾期贷款已收回，一些僵尸企业被处置，避免继续‘失血’。银行通过各种方式提升资产质量，这是坏账率下降的主要原因。”9月2日，首创证券研发部总经理王剑辉告诉时代周报记者。

具体来看，不良贷款率最低的是邮储银行，今年6月末仅为0.82%，较上年末进一步下降了0.04个百分点；农行的不良贷款率从去年末的1.59%下降至今年6月末的1.43%，下降幅度最大；不良率最高的是工行，为1.48%；其次为交通银行，不良率为1.47%。

“邮储银行不良率一直都比较低，一个原因是因为它的存贷比不高，虽然存贷比已有所提升，但是与其他大行比有差距。”8月30日，深圳某券商银行业首席分析师告诉时代周报记者。

在8月21日的中期业绩会上，邮储银行副行长张学文表示：“邮储银行之所以能够持续巩固资产质量的优势，主要是因为上半年严控新增不良贷款，同时加大排查力度，加强存量不良处置。”邮储银行方面还表示，会考虑不断优化资产结构，扩大零售信贷占比。

农业银行是上半年唯一一家实现不良贷款余额和不良贷款率“双降”的国有银行。目前，农业银行已将逾期20天以上的公司类贷款全部纳入不良。

在8月30日的业绩发布会上，农业银行副行长王纬告诉时代周报记者，2017年以来农业银行启动三年“净表计划”，坚持控新与降旧并重，加强重点领域的风险化解和不良资产的清收处置；下半年，该行将做好大额风险治理化解，严控新发生不良贷款的反弹，多措并举加大不良资产的处置力度，如期实现三年“净表计划”和可比同业的水平。

曾刚提醒称，银行不能因为不良率下行，就放弃了对风险的关注。“在未来一段时间，随着金融供给侧改革的推进，银行业、实体经济本身的调整还会导致较大的风险压力，除了信用风险以外，还有流动性风险，利率风险也开始出现，在LPR出现之后，贷款利率市场化推进也必然会带动利率风险开始显现。”

“从信用风险角度来讲，银行不良贷款率在减轻，但是整体风险的压力并没有因此减弱，不能放松警惕。”曾刚对时代周报记者表示，信用风险本身面临着调整的压力，企业债还面临一定风险，另外流动性风险和市场风险、利率风险等一些新的风险因素在不断出现。

曾刚强调称，银行仍要把风险管控放在非常重要的位置，在未来一段时间，防风险还是非常重要的工作。

（时代周报记者李星郡对此文亦有贡献）