国务院发文鼓励消费信贷创新 大额分期迎“狂欢”？

（原标题：国务院发文鼓励消费信贷创新 大额分期迎“狂欢”？）

（图片来源：壹图网）

经济观察网 记者 万敏 8月27日，国务院办公厅印发《关于加快发展流通促进商业消费的意见》，提出了20条稳定消费预期、提振消费信心的政策措施。

其中，第十九条提出，加大金融支持力度。鼓励金融机构创新消费信贷产品和服务，推动专业化消费金融组织发展。鼓励金融机构对居民购买新能源汽车、绿色智能家电、智能家居、节水器具等绿色智能产品提供信贷支持，加大对新消费领域金融支持力度。

以上绿色智能产品普遍单价高而消费频次低，是各家消费金融信贷机构更愿意鼓励客户做分期消费的商品品类，进而培养用户的支付习惯、增强使用黏性。

据国家统计局此前公布数据，2019年7月份，社会消费品零售总额33073亿元，同比名义增长7.6%（扣除价格因素实际增长5.7%，以下除特殊说明外均为名义增长）。其中，除汽车以外的消费品零售额30017亿元，增长8.8%。

洋钱罐战略研究员杨骏敏对记者表示，社会零售额同比低速增长，汽车类耐用消费品负增长，中美贸易摩擦的影响仍在持续、同时国内居民可支配收入增速也在放缓，因此政策传递了激励消费的信号，信贷只是提振需求的手段之一。

国家统计局贸易外经司统计师张敏解读7月份社会消费品零售总额数据时称，从当月增速看，受前期汽车排放标准切换等因素影响，7月份限额以上单位汽车类商品零售额同比下降2.6%，6月份为增长17.2%。从累计增速看，1-7月份社会消费品零售总额同比增长8.3%，增速比1-6月份仅回落0.1个百分点，消费品市场总体上仍保持平稳较快增长。

《意见》强调了“新能源汽车、绿色智能家电、智能家居、节水器具等绿色智能产品提供信贷支持”。杨骏敏认为，这是有场景的消费信贷需求，不是“现金贷”，因此或仍以传统金融机构来主导。但一方面居民部门加杠杆能力有限，另外一方面居民收入增长放缓，对耐用品的新增需求降低，实际政策刺激效果还有待观察。

以智能家居为例，据Analysys易观预测2019年智能家居的市场规模有望达到1950亿元。

目前，花呗、白条等消费贷产品都为用户提供了线上订单分期支付的功能；一些规模较小、垂直类电商平台也通过与银行的合作接入了信用卡分期支付功能；各家银行自己的信用卡app内，家居家电类商品的分期商城也成为重要的客户经营业务板块。

一家互联网消费金融机构分析人士对记者表示，从《意见》看，加大消费信贷支持不是泛泛而谈，而是高度场景化和带有行业指导性的，避免假“消费金融”之名将资金流向炒房、炒股、民间借贷等。消费金融应高度重视场景化导向，在产品流程设计上与新消费等行业产品购买场景紧密结合，尤其是在一二线城市的居民，已经非常习惯通过网络购买家电、家居等客单价较高的产品，线上的大额分期产品的需求较大。

政策鼓励下，分期业务带来的手续费和利息收入，对提供消费金融信贷产品的机构来说，有望做成一盘更大的蛋糕，如何结合政策方向设计出符合市场需求的产品，并切入

消费场景之中，各类型机构还需要动更多脑筋。而未来，是否可能对符合政策鼓励方向的消费品类推出息费更加优惠的信贷产品，还有待有关部门进一步的政策落地，值得关注和期待。

为了促进用户使用，分期消费的息费常常打着“0首付”或“免息”之类的招牌，那么，在选择分期之前，有多少人真正计算过实际的息费支出呢？

对于普通消费者来说，分期不是免费的午餐，在选择分期产品和方式时，仍需理性消费，明辨实际息费支出，避免被“套路”。