宏观策略
1、周四，在隔夜利好消息刺激下，沪深两市双双高开，随后走出震荡盘升行情。早盘券商、军工板块表现活跃带领大盘不断冲高，午后白酒、银行、科技股成功接棒，使得两市全天整体维持在相对高位。最终沪深两市均以1%左右的涨幅报收。科创板跌多涨少，柏楚电子收报243.88元为科创板第一高价股。两市累计成交3671.9亿元，较上个交易日略微萎缩。北向资金净流入近30亿元，结束此前多日净流出格局。
2、消息面上，证金公司下调转融资费率80个基点以及MSCI指数将A股纳入因子由10%上调至15%。而盘面上，大盘经过连日下跌，技术面上有反弹需求。同时人民币离岸汇率相对稳定，以上三点因素共同促成了周四市场的反弹。然而反弹却没有得到成交量方面的支持，两市再次缩量，反映出利好刺激对场外资金的吸引力不足，市场氛围依旧谨慎，存量博弈格局再次出现。好在近期以5G、电子元件为代表的科技股再次活跃，凝聚了一部分市场人气。而尤为难能可贵的是，周四科技股的上涨是在科创板整体下跌的情况下完成的。这表示主板科技股或将独立于科创板上涨，进而走出强者恒强的行情。
3、后市操作，鉴于沪指方面周二留下的跳空缺口还有20多个点未回补，短期内缺口对市场的引力仍在，料市场仍将维持震荡上升格局。待回补缺口后，市场将面临方向选择，届时成交量或起到关键作用：若市场持续放量，则可维持升势；若量能不济，市场或将重回存量博弈的震荡格局。操作建议上仍以多看少动为主，有成本较低的科技股底仓的投资者，则可安心持股，尤其不建议新开仓追涨科技股。适当关注超跌个股的反弹行情以及科技股的高抛低吸机会。
财经要闻
国办发文促进互联网平台经济规范健康发展 对平台经济实行包容审慎监管
日本近期首次批准向韩出口半导体材料 国产替代仍大有可为
8月以来黄金饰品销量暴增 珠宝零售业景气度提升
财经信息
国办发文促进互联网平台经济规范健康发展 对平台经济实行包容审慎监管
近日，国务院办公厅印发《关于促进平台经济规范健康发展的指导意见》（以下简称《意见》）。《意见》提出，探索适应新业态特点、有利于公平竞争的公正监管办法。本着鼓励创新的原则，分领域制定监管规则和标准，在严守安全底线的前提下为新业态发展留足空间。对看得准、已经形成较好发展势头的，分类量身定制适当的监管模式，避免用老办法管理新业态；对一时看不准的，设置一定的“观察期”，防止一上来就管死；对潜在风险大、可能造成严重不良后果的，严格监管；对非法经营的，坚决依法予以取缔。各有关部门要依法依规夯实监管责任，优化机构监管，强化行为监管，及时预警风险隐患，发现和纠正违法违规行为。《意见》指出，涉及金融领域的互联网平台，其金融业务的市场准入管理和事中事后监管，按照法律法规和有关规定执行。设立金融机构、从事金融活动、提供金融信息中介和交易撮合服务，必须依法接受准入管理。
【点评】我国已处于全球互联网经济发展领先地位，“互联网+”理念正在全面深入，新业态不断涌现。2018年，全国网上零售额90065亿元，比上年增长23.9%，显示出互联网经济的活力。新政策进一步改善了互联网平台的生存环境，将对平台建设发展启动促进作用。可关注金证股份、恒生电子、用友网络、顺网科技、派生科技、东方财富、三六零、新力金融、长亮科技等。
日本近期首次批准向韩出口半导体材料 国产替代仍大有可为
8月8日，日本经济产业省批准向韩国出口半导体材料光刻胶，这是日本7月开始加强对韩半导体材料出口管控后，首次批准对韩相关出口。日本经济产业省此前宣布，从7月4日起对三种出口韩国的半导体材料加强审查与管控。这三种半导体材料是氟聚酰亚胺、抗蚀剂和高纯度氟化氢，是智能手机、芯片等产品的重要原材料。在本次日韩贸易纠纷之前，日本政府每次给予企业的出口许可长达三年，而如今需要对每份交易合同进行逐一审批。之前在8月2日，日本政府将韩国移出可享受贸易便利的“白色清单”，并将于28日起正式实施。所谓“白色清单”，是指日本政府制定的安全保障贸易友好对象国清单。在对这些日本政府认定的友好国家出口高科技商品时，日本出口商可享受相对简化的手续。作为回应，韩国政府宣布将把日本移出本国的贸易“白色清单”。
【点评】虽然日本方面表态，现在对韩国执行的是“出口管制措施”，而不是韩方所认为的“禁运”，但是近期日韩纠纷已对两国贸易关系造成损害。韩国产业通商资源部8月1日公布的数据显示，因日韩双边贸易摩擦，韩国7月出口额同比减少11%至461.4亿美元，连续8个月下跌。其中，韩国半导体出口大减28.1%，自日本进口的半导体和显示器原材料几乎跌至零。韩国社会抵制日本货的情绪也持续上升。因此，韩国企业为了规避未来经营风险，仍需要寻找可替代日本产品的供应商，据报道，三星电子已决定将半导体生产过程中使用的约220余种日本原材料和化学药品，全部替换为本国产品或其他国家产品。中国半导体材料生产企业在替代供应领域仍大有可为。可关注多氟多、三美股份、滨化股份、中欣氟材等。
8月以来黄金饰品销量暴增 珠宝零售业景气度提升
据报道，8月以来国际金价持续上行，国内黄金饰品价格也是多次上调，不过却没有影响消费者购买黄金饰品的热情。为满足市场需求，黄金加工厂近期加班加点、日夜赶工，仍然无法满足订单生产需求。不仅是线下门店销售火爆，网络销售也呈现爆发式增长。七夕节前一周，金饰品销量比平时增长了137%。
【点评】从珠宝首饰整体消费结构来看，黄金仍是珠宝消费中最主要的品类。再加上随着宏观国际避险情绪加大，近期黄金价格不断向上突破，在黄金涨价过程中，黄金投资更加明显，利好黄金类消费。可关注：老凤祥，周大生等。
美股集体收高 纳指涨超2%收复8000点
美东时间周四，美国三大股指高开高走，道指涨逾370点，标普500指数涨近2%，纳指收涨2.24%，收复8000点。美国科技股领涨，中概股多数收涨。Uber财务数据不及预期，盘后一度跌逾12%。 截至收盘，标普500指数涨54.11点，涨幅1.88%，报2938.09点；道琼斯工业指数涨371.12点，涨幅1.43%，报26378.19点；纳斯达克指数涨176.33点，涨幅2.24%，报8039.16点。
【点评】投资者密切关注美联储的货币政策前景。美国芝加哥联储行长埃文斯暗示支持进一步降息。埃文斯周三表示，上周美联储降息以来的事态发展可能会给经济带来阻力，为政策的进一步宽松提供了理由。这一表态显示，美联储9月的下一次会议上至少降息25个基点并在可能下调更多的举动获得了一些支持。摩根大通指出，经济增长势头正在放缓。虽然在经济快速变化时期，经济数据可能过于落后，但摩根大通坚持使用其宏观指标进行分析，认为未来12个月美国（和全球）陷入衰退的几率接近40%（短期和中期指标的平均值），刷新了周期高点。
欧股主要股指全线收涨 基础资源股涨幅居前
欧洲时间周四，欧股主要股指全线收涨，法国股市涨逾2%。盘面上看，基础资源板块涨幅居前。截止收盘，德国DAX指数涨1.68%，报11845.41点；法国CAC40指数涨2.31%，报5387.96点；英国富时100指数涨0.97%，报7268.26点。
【点评】德国股市在星期四收高，其中药物和保健、科技和化工制品等上涨的板块带领股指走高。英国股市在星期四收高，其中航空航天和国防、一般工业和工业金属和矿业等上涨的板块带领股指走高。个股方面，德国巨头蒂森克虏伯(Thyssenkrupp)当季净亏损9400万欧元(合1.0537亿美元)，运动服装巨头阿迪达斯(Adidas)公布第二季度净利润为5.31亿欧元，但第二季度销售额令人失望。丹麦啤酒公司嘉士伯(Carlsberg)上调2019年盈利预期后，其股价上涨11%。
市场动态
全国农产品批发价格200指数
2019年8月8日，农产品批发价格200指数109.83点，环比下降0.05个点，“菜篮子”产品批发价格200指数111.04点，环比下降0.07个点。
shibor
Shibor利率报价涨跌互现，短期利率报价出现回升，隔夜利率涨幅明显，7天Shibor上涨5.80个基点报收于2.5780%。央行公告，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，2019年8月8日不开展逆回购操作。本周并无到期资金，8月财政存款释放月份市场流动性压力较小，但周四市场出现短期利率集体回升的迹象，预计央行会相机抉择调控短期流动性格局。
股指期货
周四（8月8日），上证50股指期货主力合约IH1908收盘涨23.6点或0.86%，报2767点，贴水19.87点。全天成交2.91万手，持仓2.89万手，减仓1174手。沪深300股指期货主力合约IF1908收盘涨27.2点或0.75%，报3638.80点，贴水30.49点。全天成交7.61万手，持仓6.92万手，增仓1074手。中证500股指期货主力合约IC1908收盘涨9.4点或0.2%，报4616.60点，贴水39.5点。全日成交4.91万手，持仓6.24万手，减仓2919手。
美元指数
周四纽约尾盘，美元指数涨0.01%报97.6542， 欧元兑美元跌0.16%报1.1181，英镑兑美元跌0.07%报1.2135，澳元兑美元涨0.62%报0.6802，美元兑日元跌0.28%报105.775，创近一年半以来新低。尽管美元指数回升，但近期以来的下行趋势并未得到扭转，因市场仍存明显的避险需求。
股票池
化工行业
巨化股份：多因素叠加利好氟化工产业链
飞凯材料：紫外固化龙头多领域蓄势待发
万润股份：环保材料放量OLED前景可期
万华化学：价格底部回稳 估值低位
环保行业
瀚蓝环境：经营稳健 固废布局有序
伟明环保：垃圾焚烧龙头企业 全产业链优势突出
盈峰环境：环卫服务空间大 垃圾分类受益标的
传媒行业
贵广网络：5G+4K战略下贵州文化产业第一股
元隆雅图：为世界500强企业提供促销品解决方案 业绩稳健增长
吉比特： 专注游戏研发 业绩持续增长
芒果超媒：综艺原创能力突出 中国移动战略入股
三七互娱：头部游戏企业 业绩增长确定性强
电子行业
沪电股份：5G商业化提速 基站建设推升PCB需求
紫光国微：安全芯片技术领先 助力5G关键芯片自主替代
信维通信：毫米波天线模组软板供应商 泛射频元件龙头
鸿合科技：主打智慧黑板 教育信息化巨头
泸州老窖：浓香鼻祖，全产品线均具竞争力，业绩稳定性强，估值合理区间。
山西汾酒：清香龙头，华润协同效应，山西国改加速，估值合理区间。
伊利股份：乳业双寡头，加速布局优质奶源，回购持续推进，估值合理区间。
安琪酵母：酵母龙头，搬迁限产影响逐步消散，业绩存回暖预期。
涪陵榨菜：细分行业龙头，库存压力三季度有望缓解，估值存修复空间。
煤炭行业
兖州煤业：陕蒙基地优质产能释放，成长性较好，安全边际高。
山西焦化：焦炭龙头，收购上游优质资产提升竞争力，资产注入预期。
潞安环能：喷吹煤龙头，先进产能代表，资产注入预期。
电气设备与新能源
国电南瑞 ：电网二次设备龙头，随着增量配网市场空间的扩大，公司是具有总包资质的配电设备商有望受益。
台海核电 ：核电相关设备龙头企业。2019.7月获烟台市政府牵头的四家战投支持，涉及投资金额超过了50亿元。
麦格米特 ：为制造类客户提供定制电源解决方案及工业自动化核心部件。多元布局合理，布局的下游行业中包括高增速的蓝海市场智能卫浴、新能源汽车、5G等。
平高电气：公司系国网旗下核心设备供应商。特高压GIS市占率常年稳定在45％左右，国内排名第一。
隆基股份：“单晶王者”，公司现已成为单晶组件生产商的全球龙头企业。
金风科技：公司是国内最大的风力发电机组整机制造商，绝对的风电整机制造商龙头。
通信行业
中国联通：5G运营商龙头，混改标杆
中兴通讯：5G主营设备商龙头
星网锐捷：是国内领先的SDN厂商，ICT应用解决方案供应商，企业网设备龙头之一。受益网络云化和边缘计算，发展空间广阔。
军工行业
北斗星通：北斗产业化提速，导航应用落地
博云新材：国产大飞机即将起飞 关键配套受益
天奥电子：国内视频行业唯一上市企业 北斗、5G双重需求
海兰信：航海电子龙头 智能航海潜力巨大
内蒙一机：装甲车辆上市整合平台 发展潜力巨大
计算机行业
汇纳科技：消费大数据服务商 进入高增长轨道
恒华科技：智能电网软件提供商 受益电力物联网建设
世纪瑞尔：轨道交通运营里程快速增长 设备供应商迎机遇
千方科技：阿里战略入股 智慧城市大有可为
本文来源：网易财经
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