金牌保代报告：中金5员大将储备项目顶半边天

（原标题：金牌保代报告：科创板“最强保代”花落华泰联合 中金5员大将储备项目顶半边天）

资本市场深化改革令今年前7个月IPO可圈可点。

科创板的推出，无论是对机构还是对从业者而言，是重要的发展机遇，也是亲历历史的机会。

21世纪经济报道记者统计发现，截至7月23日，有149家企业已递交科创板申报材料，共有302名保代参与。其中有7名保代顶格签字2单项目，为少数的“能力者”。而华泰联合证券的1名保代凭借努力与运气，保荐的2单项目均成为首批上市企业，堪称科创板目前的最强保代。

除科创板外，今年A股IPO亮点也不少。多条隐形审核红线取消，IPO迎来市场化改革，随后IPO申报在6月月底出现井喷，排队家数一度突破500大关。根据Wind数据，截至目前，有858名保代有在会审核项目，其中有24名签字项目有3单。中金公司有5名保代在审项目家数合计占公司总储备的四成，成为“扛把子”。

整体而言，保代比去年更“充实”了。根据记者统计，有27%保代在上半年有在审IPO项目（包括科创板项目），相比年初的15%出现大幅提高。

华泰保代吸睛

本周科创板开市，吸引全市场眼球。除了企业老板身家暴涨，出现百位亿万富豪以外，券商投行以及相关项目的保代也已经锁定中介服务费，赚得盆满钵满。

毫无疑问，项目募资越高，承销保荐费越大。Wind数据显示，中国通号募资总额高达105.3亿，是今年前7个月首发市场中的“巨无霸”。保荐机构中金公司顺利揽下承销保荐费1.49亿，两名签字保代马青海、吴嘉青无疑受益其中。

不过，最值得关注的为华泰联合证券保代张冠峰，也是另一名颇能挣钱的保代。该保代签字的两单科创板项目均为首批上市企业，分别为方邦股份与光锋科技。

对此，深圳一名券商投行人士表示不简单。“第一是要有专业能力，当时各个投行团队都在加班做材料争取首批，如果没有过硬专业能力和优秀团队，很难将两个项目的进度都往前赶；第二也需要点运气。”

根据记者查阅，上述两单项目在科创板推出之前曾计划登陆创业板，已有过上市准备，这或许是保代能迅速推进科创板进度时的底气。

公开资料显示，光锋科技募资11.9亿，承销保荐费9578.49万元；方邦股份募资10.78亿，承销保荐费7776.6万元。在合计1.74亿承销保荐费中，张冠峰预计能分羹不少。

广州一名券商投行人士表示，在科创板保荐项目上，项目经验的意义大于名利。“科创板作为改革试验田，保代成功项目越多越有说服力，说明有专业能力，了解审核动向，跟监管沟通能力强。”

据了解，张冠峰为华泰联合证券华南团队负责人、执行总经理，有逾10年投行业务经验，此前还操刀申银万国换股吸并宏源证券、广州友谊非公开发行收购越秀金控、顺丰控股借壳项目等明星项目。

除了这位最强保代外，一些大项目的保代，或也有不菲的收入。

主板上市公司宝丰能源募资金额仅次于中国通号，为81.55亿，承销保荐费也高达1.19亿，其操刀人为中信证券保代曾春与黄超。

同一家券商的另外两名保代搭档孙洋与王建文，共同保荐科创板澜起科技以及主板博通集成上市，两单项目承销保荐费合计为8890.23万元。

上述保代或都有可观的收入。

中金、建投多名保代1签3

除了变现能力外，凸显保代竞争力的还有储备能力，部分保代有望厚积薄发。

根据21世纪经济报道记者对Wind截至7月23日的数据进行统计，在前7个月，共有1028名保代有在审IPO项目（主板、中小板、创业板、科创板），在保代总数3761名中占比27.33%。

这个比例较年初出现大幅提高。1月共有544名保代有在会项目，意味着不到15%的保代有项目。

前述深圳券商投行人士解释，这是因为今年年中申报家数多了。“6月出现大量企业申报，因为‘主8创5’红线取消了，排队数量要比年初更多。”据了解，年初A股在审IPO家数约有350家，而目前在审家数已近500家。

他还补充表示，科创板的出台也带来了业务机会。“原本不符合主板上市要求的企业有了融资的渠道，比如亏损企业、红筹企业等。另外新三板企业也来寻求科创板上市。”

前述广州券商投行人士表示，今年IPO市场改革以后，申报项目要比以前更容易。“去年大项目容易过会，中小民企项目很难。所以去年以中小民企为客户的投行整体很不好过，而这类投行是绝大多数。去年投行比较低迷，降薪情况比较多。”他谈道，今年降薪情况虽未扭转，但业务要比去年有所改善。

根据21世纪经济报道记者结合“四大上市板”的数据进行统计，发现有1名保代签字家数满格，即中金公司潘志兵，共有4单IPO项目，为目前项目家数最多的保代，具体有2单创业板、1单中小板、1单科创板。

另有23名保代各有3单签字项目，占比2%。从分布券商情况来看，中金公司最多，除上述潘志兵以外，还有赵言、贾义真、石一杰、徐石晏。5名保代签字数量在中金公司储备的IPO项目中就占比高达42%。类似“扛把子”的在中信建投也有4名，分别为保代郭瑛英、韩新科、冷鲲、赵鑫。

此外，中信证券、招商证券、华泰联合、民生证券、东兴证券各有2名；国泰君安、广发证券、平安证券、光大证券、华西证券各有1名。

从分布结果来看，仍然以投行人才较多的大型券商为主。