“举报门”背后的金戈：60%利润率是否“虚低”？

（原标题：广药“举报门”背后的金戈暴利：60%利润率是否“虚低”？）

（大门紧锁的康业元  孙源/摄）

见习记者 孙源 华夏时报 记者 于玉金 北京报道

近日，广州医药集团有限公司（下称“广药集团”）陷“举报门”成业内焦点。

北京康业元投资顾问有限公司（下称“康业元”）于7月18日晚举报广州白云山医药集团股份有限公司（以下简称“白云山”，600332)、董事长李楚源涉嫌披露信息不实、隐瞒利润及收入、财务数据造假、偷税漏税等。随后，广州医药集团发表声明称，公开信内容与事实严重不符，公司已向公安机关报案并获受理。

而康业元与白云山均为广州白云山医药科技发展有限公司（下称“白云山科技”）股东，合作伙伴如今“硬杠”，双方各执一词，真相扑朔迷离。

7月23日清晨，《华夏时报》记者来到位于北京经济技术开发区的康业元公司所在地，发现已人去楼空，一纸《通告》附于大门：“我司领导和员工遭到一些不明身份人员的骚扰和威胁，为保证我司领导和员工的人身安全以及公司的正常运转，现临时搬到生产线办公区办公……”记者联系到了公司相关负责人张先生，他表示暂未收到有关部门的调查通知。

金戈60%利润率是否真实？

对于白云山科技，康业元持股49%，白云山持股51%，康业元在《针对广药集团李楚源违法违纪的实名公开信》中控诉，白云山科技旗下产品金戈上市以来，虽利润巨大，但康业元作为股东一直未获得经审计的完整财务会计报告，且未获得分文收益。

信中提及的金戈是什么？据相关资料显示，金戈是广药集团旗下的“中国伟哥”枸橼酸西地那非片，自2014年上市以来，金戈在极短时间内成功抢占部分市场。米内网数据显示，自2016年起，金戈销量远超原研品，连续三年销量最高，2018年年销量市场占比高达66.85%，是原研品的两倍多，打破了外资企业连续13年的市场垄断。

据白云山2018年年报显示，作为化学药中的“拳头”，金戈实现了4774万片的惊人销量，增长率达到20.45%，毛利率为87%，金戈销量基本每年位列广药旗下各产品销量前三。

白云山在《澄清公告》中明确：本公司分公司白云山制药总厂生产的枸橼酸西地那非片（商品名“金戈”）2018年销售收入为人民币66,205.78万元，占公司当年销售收入的1.58%；利润总额为人民币39,936.35万元，占公司当年利润总额的9.94%。

如果按照白云山的公告数据，金戈在2018年的利润率就高达60%之多。即便如此，康业元在公开信中提出，白云山年报中披露的金戈产量、盈利等数据远低于实际数额，并说明：“我方提供金戈生产成本进行核算，由于‘伟哥’原材料前四步由我方济南公司股东生产提供，有准确的折合成本原料药的数量表格可供参考。”

除此之外，康业元指出白云山还虚报金戈药料成本：根据我司从原料供应商处获得的信息，金戈产品中主要成分的药料成本进货价仅为每公斤1800元，但白云山内部记账成本为每公斤10000元，2014年4月至2016年10月，白云山集团共进货7600公斤，仅此一项该公司虚增成本达6232万元，其中自然涉及偷税漏税。

如果康业元举报内容属实，那么金戈的实际利润究竟多高已然成为一个谜团。

不过，对于康业元的说法，白云山表示，经核实，白云山制药总厂、白云山化学制药厂、白云山医药科技公司一直依法依规进行经营，不存在虚增成本、偷税漏税、隐瞒收入、信息披露不实、侵害股东利益等情况。

股东权利与金戈话语权

对于双方合作的渊源，康业元方面相关人士对《华夏时报》记者描述道：“1997年初，我司科研人员按国家一类新药要求，对枸橼酸西地那非（金戈）进行临床前研究的系统研发，1998年12月完成临床前所有医学实验，并以哈尔滨三联药业有限公司名义申报临床，1999年9月获得充分的补充临床研究报告的通知。1999年10月，白云山主动找我方商谈合作，并在1999年第四季度与白云山共同组建白云山科技。”

据了解，当时，康业元是用国家一类新药枸橼酸西地那非片(金戈)临床批件及国家四类新药阿奇霉素粉针剂新药证书作价入股白云山科技并持股49%，广药集团则以白云山商标使用权等资产入股持股51%。

按照康业元方面的说法，近年来，作为股东的康业元对于金戈等业务的决策权和利润分配权却几乎被架空。“从2014年10月金戈产品上市以来，其生产权、经营权、收益权都从科技公司剥离，并未按公司法进行股东权益分配。”

不过，广药集团在《严正声明》中表示，白云山科技按公司章程召开董事会和股东会，但是康业元多次未履行董事和股东职责。康业元回应称，白云山科技过去5年都没有按时召开股东会和董事会，“对我方提出的金戈解决议案从未列入正式议题，仅在纪要中有所记录。”

记者查阅资料发现，从成立合资公司到金戈最终上市的十几年间，白云山参与了该药的进一步研发工作，据有关媒体报道，白云山早在1998年组建研发团队开始了对枸橼酸西地那非的研制和申报,广药集团还于2012年专门聘任诺贝尔生理医学奖得主、“伟哥之父”穆拉德博士指导金戈研发。

那么，白云山对于金戈业务的话语权是否与此有关呢？康业元向《华夏时报》记者解释：“我司是合法的白云山科技的股东，金戈产权收益归白云山科技是组建公司时就明确约定的，特别是在2001年12月，广州白云山制药总厂、哈尔滨三联药业有限公司、广州白云山医药科技发展有限公司签署三方协议明确约定金戈的所有产权收益权归白云山科技所有，而且不许反悔。”

广药集团在《严正声明》中表示，关于金戈的相关问题，白云山科技及相关方一直积极主动与康业元投资进行沟通协商，但未达成一致意见。

另外，康业元在公开信中指出，为逃避追查税收问题，未经康业元的同意，广药集团董事长李楚源将白云山科技旗下产品“百定”转让给山东瑞阳制药，损害康业元的权益。

利益分成引纠纷

康业元相关负责人介绍道：“金戈上市销售后，2014年至2017年期间，我司代表20余次南下广州要求广药集团提供金戈经营状况财务报表及分红，李楚源董事长以各种理由不见，让公司其他管理人员‘应付’我们，对我司提出的合理诉求置之不理。期间对方提出按销售提成的方案，我方坚决反对该分配方案。” 据康业元方面的说法，李楚源以此为由拒绝分红。

广州白云山制药总厂在2016年4月给出分配方案为销售额1-3亿元提成8%，3-5亿元提成6%，5-10亿元提成3%，10亿元以上提成2%。“我们是合法拥有金戈产权及收益权49%的股东，提出提成规定是不合理的，违反公司章程及公司法的。”康业元相关负责人强调。

可以看出，康业元将举报的矛头指向了李楚源。上述康业元负责人向《华夏时报》记者强调：“我司不会主动去起诉广药集团，我们主要的目的是起诉管理企业的李楚源董事长。我们还是希望和国企长期合作的。”

“我司会陆续公布证据，包括积极配合证监会、纪检监察部门、税务等相关职能部门的调查，向媒体公布事实真相及事态进展。”对于此次公开举报，上述负责人表示，“理想的结果是向社会还原事实的真相，维护我司的合法权益，按照当初合同约定的每年定期向我司递交审计后的财务报告和分红。”

对于此次举报事件，广药集团公关部相关负责人对《华夏时报》记者表示：“关于此事请以上市公司白云山发布的公告和广药集团发布的严正声明为准。”

康业元此次举报虽表面针对李楚源一人，但无异于向整个广药集团发了“请战书”，自7月19日开盘至23日收盘，白云山A、H股分别下跌3.54%、6.26%。

值得一提的是，广药集团和另一位“合作伙伴”加多宝之间的官司往来已20余次，涉及金额达50亿元，而此次面对康业元，显然已具备了打“持久战”的能力，康业元能否最终获得“理想的结果”还未可知。

令人意外的是，事件似乎开始往“罗生门”的剧情演绎，7月23日晚间，有媒体最新发布消息称：白云山证券部人士表示，1999年，与白云山合作成立白云山科技的是一名自然人，而非康业元，直到2009年，康业元才从该自然人手中受让了白云山科技公司的股份。

事实上，康业元于2009年成立，此前自然无法参与组建白云山科技公司。记者也发现，康业元近日公布的成立白云山科技的合同只是给出了部分内容，除康业元的一枚公章外，未出现其他与康业元相关字样。尴尬的合作关系是否与此有关？对于记者这一疑问，

7月24日，上述康业元负责人称：“具体事情，现在不方便透露。”但他同时又表示“我们是科技公司的合法股东，金戈的产权和收益权归科技公司是通过前后3份协议确认的，这是无可争辩的事实，广药集团强行要用销售提成的方案取代当初合同约定的股权比例分配方案，我方强烈反对，直到目前未分到一分合理合法的分红。”

真相也或许比目前的线索更为复杂？《华夏时报》记者也将持续关注。