成都银行靓丽财报下的“隐疾”:不良贷款增13.3%

（原标题：成都银行靓丽财报下的“隐疾”：不良贷款增长13.3% 股东部分股份被冻结）

摘要：从述数据看，成都银行2018年业绩十分靓丽。但是，在这令同业艳慕的业绩背后，成都银行难掩隐忧。

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 王仲琦 冯樱子 北京报道

作为四川省首家上市银行，成都银行无论在资产规模还是营利方面，在四川13家城商行中是当之无愧的“大哥”。

日前，成都银行交出了上市以后首份年度报告。截止2018年末，该行总资产4922.85亿元，较上年增长577.45亿元，增幅13.29%。存款规模3522.92亿元，较上年增长394.95亿元，增幅12.63%。报告期内，该行实现营业收入115.9亿元，较上年增长19.36亿元，增幅20.05%；净利润46.54亿元，较上年增长7.41亿元，增幅18.93%。

从上述数据看，成都银行2018年业绩十分靓丽。但是，在这令同业艳慕的业绩背后，成都银行难掩隐忧。

在资产质量方面，该行去年不良贷款率1.54%，较上年下降0.15个百分点；拨备覆盖率237.01%，较上年增长35.6个百分点；不良贷款总额28.54亿元，较年初增加3.35亿元，增幅13.3%。为什么成都银行不良贷款增加的情况下，不良率却出现下降？年报显示，该行去年贷款总额大幅增长，达到1858.3亿元，较上年增长371.67亿元，增幅25%。根据计算公式：不良贷款率=不良贷款余额/发放贷款和垫款总额，不难看出，因为分母的大幅增长，使不良贷款率出现降低。

事实上，成都银行近年贷款总额一直处于高速增长状态，2016年到2018年分别为1364.96亿元、1486.63亿元和1858.3亿元；而同期不良率处于下降状态，为2.21%、1.69%和1.54%。

据一位业内人士介绍，一家银行的不良贷款率下行，如果下行的原因是银行对存量不良贷款集中处置，那么这可以认为是银行资产质量的修复，有利于银行估值和监管考核。但如果不良贷款率下行来源于贷款总额的提升，这可能掩盖实际资产质量状况。这是因为如果银行的风控能力没有提升，那么当期贷款总量的提升在未来会带来更多的不良贷款，因此贷款总量的提升仅仅是递延了不良率爆发的时点。

值得注意的是，截至报告期末，成都银行关注类贷款迁徙率出现大幅上升，达到50.71%，同比上升22.65个百分点。关注类贷款迁徙率是衡量关注类贷款最终落定为不良贷款比重的指标，在一定程度上能够反应未来银行不良贷款率的变化。

对此，成都银行回复《华夏时报》记者称：“2018年全球不确定因素增多，在外部环境复杂严峻，经济面临下行压力的情况下，银行业信贷资产质量整体承压，再加之2018年银行业根据监管要求普遍将逾期90天以上非不良贷款纳入不良贷款，2018年银行业不良贷款余额普遍出现上升；从上市银行资产质量情况来看，大型商业银行、股份制商业银行和城商行不良贷款余额普遍上升，部分股份制商业银行不良贷款余额和不良贷款率甚至出现了“双升”，大部分城商行不良贷款余额和不良贷款率出现“双升”。2018年，在这种大环境下成都银行不良贷款余额和关注贷款迁徙率出现了上升。”

除了该行信贷资产质量存在隐忧，记者在成都银行2018年度报告中看到，该行营利方面也并非表面数据那样“完美”。

年报显示，该行去年实现营业收入115.9亿元，同比增长20.05%；净利润46.54亿元，同比增长18.93%。营收和净利实现大号两双增长。但从营业收入的构成看，该行去年投资收益出现下滑，为15.56亿元，同比下降8.15%。不仅如此，该行手续费及佣金净收入下滑幅度更大，为3.08亿元，同比减少同比下降21.63%。其中，该行理财及资产管理业务下滑较为严重，达到28.65%。

成都银行表示：“2018年，全国银行业理财及资产管理业务净收入整体显著下滑，主要原因是受资管新规和社会融资需求下降、利率水平走低等因素影响，理财投资端高收益资产减少，而负债端利率弹性较小，以及资管增值税政策落地，使得受托理财业务手续费收入相应减少。从全行业来看，各大银行和股份制银行受托理财业务手续费收入同比都有不同程度下降，我行下降幅度相对较小。”

再看该行股东持股情况，截至报告期末，成都银行前十名股东中持股超过10%的股东有两家家公司，分别为成都交子金融控股集团有限公司，持股18.06%；马来西亚丰隆银行，持股17.99%。此外，该行前十大股东中，第6大股东成都弘苏投资管理有限公司将持有的124,171,300股中的26,000,000股质押；第7大股东上海东昌投资发展有限公司持有的50,000,000股被冻结。

在重大诉讼和仲裁事项方面，截至报告期末，成都银行作为原告且争议标的不低于人民币1000万元的尚未了结的诉讼案件共179宗，涉及金额约人民币442,233.31万元；作为被告及第三人且争议标的在人民币1000万元以上的尚未了结的诉讼案件共8件，涉及金额人民币45216.16万元。成都银行认为，预计这些未决诉讼不会对该行的业务、财务状况或经营业绩造成任何重大不利影响。

成都银行成立于1996年12月，是一家以国有股本为主、股权多元化的地方性股份制商业银行，引入马来西亚丰隆银行作为境外战略投资合作伙伴。2018年1月31日，成都银行在上海证券交易所挂牌上市，成为四川省首家上市银行、全国第8家A股上市城市商业银行。募集资金总额为人民币2,524,963,686.66元，扣除其它各项相关发行费用后，募集资金净额为人民币2,440,284,228.98元，全部用于补充本公司资本金。

截至2018年12月31日，该行共有分支机构191家，其中在成都地区设有151家分支机构，包括32家直属支行和下辖的119家支行（含8家社区银行）。公司还在重庆、西安、广安、资阳、眉山、内江、南充、宜宾、乐山、德阳、阿坝、泸州设有12家分行和下辖的28家支行。

责任编辑：冯樱子 主编：冉学东