网易首页 > 财经频道 > 正文

细数基金公司招牌基金:兴全趋势年化收益率近22%

0
分享至

来源:二鸟说

这些基金都是中国公募基金行业主动管理能力杰出的代表,堪称“皇冠上的明珠”

海外百年资本市场发展过程中,涌现出了麦哲伦基金、温莎基金、量子基金等知名基金公司和投资大师。在漫长的岁月里,他们的业绩令人艳羡,管理人也受到投资者的尊敬。

中国公募基金业已走过二十载春秋。在时间和市场的淬炼下,很多基金穿越多轮牛熊取得优异成绩。虽然不如海外百年老店积淀那么深,但业绩也已经是不负光阴。这些基金既是基金经理个人能力的体现,更是一家基金公司综合实力的巡礼,是基金公司的一块“金字招牌”。像这样的基金,基金公司一般都会倾注较多的资源,确保“基业长青”。

下面为大家介绍8只“招牌基金”。这8只基金运行时间全部超过10年,有5只成立以来回报已超十倍,年化收益率均超过15%,最高的兴全趋势年化收益率达21.95%。

来源:choice,截止2019.5.24

1、博时主题行业混合(160505)

来源:且慢,截止?2019.5.24,下同

博时主题行业成立于2005年1月,是当时国内第一只主题投资基金,成立以来回报为1116%,年化收益率18.96%(截止2019.5.24,下同)。成立14年共经历过四任基金经理。其中詹凌蔚和邓晓峰贡献最大。詹凌蔚在2005年1月至2007年3月取得了169%的收益。邓晓峰接手后至2014年12月,前后接近8年时间贡献了195%的回报。

现任基金经理是王俊。自2015年1月接手后任职回报37.28%,高于同类基金的平均水平。?

王俊传承了博时基金的价值投资理念,坚持从基本面研究出发,以相对低廉的价格买入合适的标的,比较擅长捕捉估值从被低估回归均值的投资机会。同时比较注重股票的估值体系,坚守安全边际,严控回撤。他坚守能力圈的同时,也在不断与时俱进,积极发掘传媒娱乐、5G、创新药等新经济领域的投资机会,最近几个季度对这些板块均有涉足。

2、兴全趋势投资混合(163402)

兴全趋势成立于2005年11月,?成立以来回报1374.93 %,年化收益率21.95%。兴全趋势成立14年来参与管理的基金经理较多,但主要是王晓明和董承非两人担纲,王晓明管理了8年,董承非管理了6年。由于基金规模较大,也安排了一些优秀的年轻基金经理参与管理。

现任基金经理为董承非、乔迁。董承非是兴全基金内部成长起来的公募老将,是行业内为数不多从业时间长且十分专一的基金经理。他沉稳内敛,看似中庸无为,实则内功深厚。在他身上集中体现了兴全基金注重风险控制、价值投资、长期投资的风格。董承非曾说过,自己受温莎基金管理人John Neff影响较大,在相当长时间里投资风格偏于保守,偏好低估值标的。2013年去美国学习后,也开始探索成长股的投资方法。自2016年开始,前十大重仓股中也出现了三安光电、长电科技等半导体等科技股,增加了组合收益的弹性。

乔迁是兴全基金近几年培养的后起之秀。从她单独管理的兴全商业模式来看,除了传承兴全基金的传统风格外,还体现出“稳健+灵活”的特点。在以消费股、低估值蓝筹股作为底仓的同时,也配有一些成长股。在今年一季度这种上涨行情下,亦有一定的攻击性。

3、汇添富价值精选混合(519069)

汇添富价值精选成立于2009年01月,累计回报428.22%,年化收益率17.47%。基金成立十年主要是陈晓翔和劳杰男两人在管理。其中陈晓翔从2009年1月至2015年6月单独管理6年多,创造了366%的收益。

现任基金经理是劳杰男,从2016年1月接手后任职回报48.04%,显著高于同类基金的平均水平。劳杰男是比较典型的价值投资风格,重在择股,基本不做择时,仓位波动不大。同时持股集中度较高,组合的个股数量通常控制在30只左右。像格雷厄姆一样,劳杰男坚信股市“短期是投票器,长期是称重机”。挑选具有护城河的公司,做中长期投资布局,从低估值股票的均值回归和优质成长股的持续业绩增长中获取收益。

汇添富价值精选在行业配置上偏好制造业和金融业。前十大重仓股多为众多机构一致看好的“压舱底”品种,金融、消费、制造、科技各板块中的优质龙头股都有布局,例如招商银行、美的集团、立讯精密、海康威视等。

4、华夏回报混合(002001)

华夏回报成立于2003年09月,累计回报1038.54%,年化收益率16.73%。华夏回报成立16年来参与管理的基金经理众多,石波、胡建平和蔡向阳三人贡献较大。其中石波2004年6月至2007年7月单独管理三年多收益327%。

华夏回报在产品设计上是极具特色的“到点强制分红机制”。基金的可分配收益达到一年存款利率,即需实施分红。华夏回报成立16年来一共实施了82次分红,累计分红金额达121亿元。分年度看,除了行情低迷的05、08、11、16年没有分红之外,其余均进行了分红。其中在大牛市的06年(17次)、07年(15次)、15年(15次)的分红,帮助投资者在火爆的行情中锁定了可观的收益,有效规避了风险。

现任基金经理为蔡向阳,在管理华夏回报之前,曾管理了三年专户和企业年金,形成了稳健投资、严守投资纪律的风格。蔡向阳管理的华夏回报追求绝对收益,重点布局高ROE、高壁垒(市占率和行业集中度较高)、确定性成长(业绩长期稳定增长)、高分红的股票,坚持到点分红。

华夏回报在今天介绍的八个招牌基金中是回撤最小的,股票仓位一般不高于70%,且前十大重仓股持仓占比不高于40%。

5、广发稳健增长混合(270002)

广发稳健增长成立于2004年7月26日,成立以来回报788.66%,年化收益率15.86%。在历任基金经理中,贡献最大的是何震,2004年7月至2007年3月近三年的时间取得了198%的收益。

现任基金经理是傅友兴。他2002年即进入证券行业,有宏观策略、行业研究的丰富经验。他擅长精选细分领域龙头股,或者规模适中、具有竞争优势、有望成长为行业领袖的股票,通过长期持股获取个股的中长期收益。

从广发稳健前十大重仓股来看,鲜有贵州茅台、格力电器这些大市值股票,主要是通化东宝(糖尿病药品龙头)、我武生物(脱敏诊疗龙头)、金风科技(光伏龙头)、洽洽食品、晨光文具这些细分行业中的头部公司。

傅友兴认为,单个行业或个股的持有比例不应过高,否则基金经理的主观判断将产生较大的风险暴露。因此广发稳健持有单一行业的占比一般不超过30%,并且第一大重仓股占比通常保持在6%以下。

6、富国天惠成长混合(161005)

富国天惠成长成立于2005年11月16日,成立以来回报987.85%,年化收益率19.3%。富国天惠自成立以来全程由朱少醒一人管理,至今已接近14年。

除了早期的老封基基金汉盛之外,朱少醒从业以来自始至终只管理富国天惠这一只基金,未管理过其他产品,这在公募基金业是极其罕见的。他的投资风格用八个字总结就是“淡化择时,精选个股”。偏爱成长股,主要投资于具有良好成长性且合理定价的股票,对于稀缺的优质个股,倾向于长期持有。

富国天惠持股集中度不高,持股数量在100个以上。股票持仓长期维持在90%以上,偏好制造业,持仓长期高于60%。富国天惠由于偏成长风格且股票常年维持较高仓位,在下跌市中波动和回撤其实也不小,但每次都能收复失地并创出新高。

7、景顺长城内需增长混合(260104)

景顺长城内需增长成立于2004年6月25日,成立以来回报1039.90 %,年化收益率17.72 %。在历任基金经理中,李学文贡献最大。他从2005年12月至2007年9月不到2年的时间里做出了513%的收益。

现任基金经理是刘彦春,2002年进入投资圈,从业时间长达17年。他2004年进入外资背景的香港中信投资公司,在当时就开始接受严格的建模训练。2005年加入景顺长城,已坚守14年。他是典型的价值投资风格,选股偏向于具有护城河的高ROE的个股,尤其偏好中等市值的细分行业龙头,通过长期持有这类股票分享市场的成长。

景顺长城内需增长的股票仓位长期高于80%。持股集中度较高,2018年底持股数量仅为19个。换手率呈现逐年降低的趋势,大幅低于同类基金平均水平。

8、嘉实增长混合(070002)

嘉实增长成立于2003年7月9日,成立以来回报1321.14%,年化收益率18.18 %。嘉实增长净值高达10.63,仅次于华夏大盘,是目前净值排名第二的基金。在历任基金经理中邵健贡献最大,他从2004年4月至2015年7月管理这只基金长达11年,嘉实增长的绝大部分收益都是他做出来的。

现任基金经理是归凯。投资风格上习惯于先判断行业和公司中长期发展前景,避免选错赛道,然后寻找具备持续核心竞争力的优质公司。他特别注意避免价值陷阱,他认为同一公司在不同发展阶段的估值差异会很大,所以需要持续跟踪评估公司业绩增长中枢及其行业的发展状况,避免估值下行带来的风险。

值得一提的是,合同约定嘉实增长的股票仓位上限是75%。嘉实增长在运行中仓位常年保持在70%附近,基本不做择时。这1321.14%的回报是用70%的仓位做出来的。

结语

这8只基金都是开放式基金,并未封闭运作,投资者可以随时参与、退出。除长期业绩好之外,其规模也都不小,大部分都接近百亿或在百亿以上。像兴全趋势规模达170亿,依然能不断创新高。这些基金都是中国公募基金行业主动管理能力杰出的代表,堪称“皇冠上的明珠”。对所在基金公司而言,这是极其宝贵的财富,是无上的荣誉。

宝剑锋从磨砺出,梅花香自苦寒来。每个投资人都希望摘得“时间的玫瑰”,获取长期稳定的收益。但是追梦的道路上,充满了诱惑,布满了荆棘,只有睿智、淡定、从容、坚定的人才能到达终点。

相关推荐
热点推荐

江苏高考状元被清北拒收后,获百万奖学金进入港大,其现状如何?

文化长河论
2021-01-18 13:45:02

越南批准富士康2.7亿美元建厂!将年产800万部笔记本和平板电脑

和讯网
2021-01-18 13:54:01

今年大寒恰逢腊八,农村俗语“腊八遇大寒,牛马不得安”,为啥?

棒奔霸
2021-01-18 11:48:35

被蛇吞下是什么感受?科学家身穿盔甲作死实验,心率飙升180

海峡都市报
2021-01-15 21:19:11

广大魅友泪目!魅族与苏宁易购达成战略合作:终于有售后服务了?

雷科技
2021-01-18 17:51:03

德媒:中国的“一条红线”谁也不能越过,美国也不例外

海峡军志
2021-01-18 18:48:18

忍无可忍!梅西向队友们解释了自己的红牌并道歉

肆客足球App
2021-01-18 19:22:08

足协这是在搞笑吗,33%中超胜率主帅获得年度最佳教练大奖

体育委员刘老师
2021-01-18 09:14:40

浙江一商场,开业两年就“凉了”,现状:8亿拍卖仍无人接盘

事事播报
2021-01-18 16:33:34

嘴唇丁丁它都爱:这种病毒人群感染率竟然达90%

生殖科的方大夫
2021-01-14 13:21:07

北京2所教育机构全体学生2087人、教职员工217人全部居家观察

封面新闻
2021-01-18 18:14:32

20岁颜丙涛一战成名!与女友共同举起冠军奖杯,希金斯疯狂称赞他

黑色柳丁
2021-01-18 07:49:49

武汉发布最新来(返)汉人员隔离政策

楚天都市报极目新闻
2021-01-18 19:16:17

云南乡村餐馆吃饭发现大酒窖,存放百吨美酒,茅台五粮液都长毛了

书影
2021-01-17 17:39:18

重磅!2月1日起长沙市将全面实现住房公积金“同城同策”

红网
2021-01-18 17:59:55

大衣哥儿媳妇真有钱:给大衣嫂买5000多元的袄子,太奢侈了

素素娱乐
2021-01-18 08:50:56

阿里巴巴市值跌落超万亿!马云消失的2个月里,发生了什么?

趣味科技秀
2021-01-17 16:10:31

1月已有15例新冠感染者曾乘坐火车!专家:火车等密闭空间感染风险可能增大

健康时报
2021-01-18 14:47:20

65岁大妈徒步40里上山“拾钱”,一冬天能拾2千元,看啥情况

木子纪实影像
2021-01-18 11:38:17

老人去足浴店找女技师帮忙手淫,过程中意外猝死

十点一分
2021-01-14 15:43:39
2021-01-18 21:57:02

财经要闻

头条要闻

十八大后连续出了3位正省级!宁波迎来新的掌舵人

头条要闻

十八大后连续出了3位正省级!宁波迎来新的掌舵人

体育要闻

"00后"颜丙涛创历史 女友同台甜蜜捧杯

娱乐要闻

关晓彤大露美背 抱猫咪眼神魅惑撩人

科技要闻

首批国产Model Y交付 车主普遍考虑价格

汽车要闻

敢与日系拼油耗 比亚迪宋PLUS DM-i油耗测试

态度原创

游戏
艺术
房产
健康
公开课

《罪恶帝国》四位首领与城市情报公布

艺术要闻

古诗十九首:用诗,重新定义星星的距离

房产要闻

2020年全国房价9860元/㎡(附发布会全文)

为什么阴道炎总是反反复复?

公开课

为什么我一定要卸载这些app:人生毒药

×