华林证券开启家族管理模式 三天两“吃”警示函

（原标题：华林证券开启家族管理模式 三天两“吃”警示函 资产整合搁浅）

见习记者 闫军 华夏时报（chinatimes.net.cn）记者陈锋 深圳、北京报道

上市不到半年，华林证券家族管理模式就从“犹抱琵琶半遮面”到完全浮出水面。

根据华林证券披露的公告信息显示，其实控人、董事长林立接替陈永健兼任华林证券首席执行官（CEO），加之公司董事、副总裁兼财务总监潘宁与林立为夫妻关系，监事钟纳先生与林立系表兄弟。经过一轮密集的高管变动之后，至此 “夫妻店”模式既成。

一位市场人士向《华夏时报》记者表示，林立刚刚卸任华林证券母公司立业集团董事长，将重心转向华林证券，可见其对金融板块的重视与看好。

种种迹象表明，以华林证券为中心，林立已经着手重新调整旗下的资产。今年4月，华林证券抛出一项股权受让计划，不过这一计划进展并不顺利，在深交所问询后，交易不再推进。

上述市场人士向《华夏时报》记者表示，华林证券这类家族式管理模式能否确保内部控制的有效执行，而不是成为实控人的“一言堂”，是中小股东最为关心的问题。

实控人走到前台

从过会到拿到上市批文，华林证券用了10个月时间，这也就不难理解林立的“迫不及待”。

公开资料显示，总部位于深圳的华林证券前身为成立于1988年的江门证券，注册地辗转江门、深圳、北京及拉萨，目前其总部为深圳。

自1997年以来，林立通过立业集团控股华林证券。华林证券从名不见经传的小券商到上市公司，历经三任职业经理人：分别是2003年来自国泰君安的高洪星团队，2007年国信证券的胡关金团队， 2012年平安证券的薛荣年团队。不同背景的经纪人团队为华林证券不同业务带来新的变化。不过从时间上看，上述团队各自任职时间并不长，市场对其评价是“业务有起色，但是并未从根本上让华林证券强大起来”。

2013年，曾任金元证券监事的陈永健开始担任华林证券首席执行官，并参与了华林证券上市的过程。今年1月17日上市后四个月，陈永健“功成身退”，林立完全转至前台。

林立兼任华林证券首席执行官引来了深交所的问询函，深交所要求公司解释：近期董事和高级管理人员变动频繁的原因、是否会对公司正常经营产生影响以及人员兼任各项职务的情况，能否确保各部门、各岗位之间的制衡和监督，能否确保内部控制的有效执行，董事和高级管理人员能否有足够的时间和精力胜任相关工作。

5月24日，华林证券回复问询函称，4月22日、5月16日两次会议后，包括公司首席执行官、副总裁、董事等10名高管人员职务发生变动。

高管变动引起市场关注的原因也在于林立家族在华林证券的影响力。以林立与潘宁为例，此前有分析曾指出，林立夫妇对公司的日常生产经营有重大影响，包括：提名及选举董事和监事、决定经营战略和投资机会、决定股利分配、变更募集投资资金用途及审议任何重大事项（如兼并、收购或投资）有关的机会，以及公司内部最终的执行权力。

华林证券表示，公司控股股东和实际控制人未发生变化，公司控股股东为立业集团，实际控制人为林立，本次换届前后未发生变化，公司已根据监管规定建立健全了内部控制制度并有效执行。

对于是否评估过“夫妻店”模式对公司的影响，华林证券相关负责人此前曾向《华夏时报》记者表示，潘宁拥有优秀的学历背景和工作能力，符合高管任职资格要求，且公司建立了规范的法人治理结构和完善的制度，不存在对公司产生影响的说法。

日前华林证券公布的上市后首份年报显示，2018年华林证券实现营业收入10.01亿元，同比下降6.22%；净利润3.45亿元，同比下降25.58%。此外，今年一季度公司实现营收2.15亿元，同比下滑1.41%；净利润9255.1万元，同比增长12.76%。

三天两“吃”警示函

近年来，华林证券风控也频频暴露出短板，仅今年5月，其三天内收到来自两个地方监管部门的处罚。

5月17日，浙江证监局发布《关于对高荣华采取出具警示函措施的决定》，高荣华作为证券公司从事证券经纪业务营销活动的工作人员，在2016年至2017年期间存在替客户办理证券交易操作的行为。浙江证监局决定依法对高荣华采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。

无独有偶，时隔两天之前，华林证券还因ABS（资产证券化）业务被黑龙江证监局出具警示函。警示函显示，华林证券存在对特定原始权益人、担保人的尽职调查不到位，对相关主体内部控制、关联关系、担保人的债务结构等情况尽调不到位。另外，华林证券作为资产计划管理人，对存续期管理不到位、信息披露不及时，对专项计划的部分风险防范措施、增信措施落实不到位，风险监测不及时，披露不充分。

黑龙江证监局要求华林证券加强对资产证券化业务法律法规的学习，强化业务质量控制，加强合规风控管理，杜绝此类问题发生。

资产整合搁置

上市后，林立开始整合内部资产，其向市场抛出的第一个资本运作就是子公司华林创新受让立业集团持有的深创投股权。据悉，林立通过立业集团持有深创投4.8922%的股权，受让成功后，深创投将打包进入林立旗下的金融板块。

华林证券表示，如果收购完成，将有利于华林创新未来与公司整体发展战略的有效协同，提升公司投资银行业务、直投业务以及其他业务条线的资源整合。

理想很“丰满”，但是现实却很“骨感”。此笔股权转让引来深交所的问询函，监管层要求华林证券对股权受让情况作出说明。华林证券随后回复称，由于各方面条件尚不成熟，本次交易将不再推进。若后续有相关进展，将及时履行有关程序和信息披露义务。

对于哪些方面的条件不成熟导致本次交易未能如期推进？华林证券相关负责人向《华夏时报》记者表示，相关信息以信披为准，并未作出其他回应。

编辑：刘春燕 主编：陈锋