科创板“第一时间”进阶启动上市委会议

（原标题：科创板“第一时间”进阶启动上市委会议 首批上会企业本周将收到面试题 ）

主持人吕江涛：从去年11月初被首次提出以来，关于科创板的一举一动，市场始终都给予了高度的关注。而随着科创板上市委2019年第1次审议会议的临近，申请在科创板上市的企业再次成为市场关注的焦点。对此，本报就投资者关心的相关问题采访专家学者给予解读。

“按照6月5日的上会时间来倒推，本周拟上会企业将会收到来自上市委的意向问题，并至少有3个工作日的准备时间，”有资深中介机构人士对《证券日报》记者表示，“从公开披露出来的信息来看，上交所对于科创板的相关工作一直保持着‘第一时间’推进的安排节奏。”

上海证券交易所5月27日发布了科创板上市委2019年第1次审议会议公告，将于6月5日召开第1次审议会议，审议深圳微芯生物科技股份有限公司、安集微电子科技（上海）股份有限公司、苏州天准科技股份有限公司等3家企业发行上市申请。

《证券日报》记者注意到，根据规定，上交所需要于上市委审议会议召开七个工作日前，公布审议会议的时间、拟参会委员名单、审议会议涉及的发行人名单等，同时通知发行人及其保荐人。也就是说，距离5月27日正好七个工作日的6月5日，已经是交易所能做出的“第一时间”的安排。

根据规定，“拟参会委员应当于审议会议召开四个工作日前，将拟问询问题提交上市委秘书处。上市委秘书处应当于审议会议召开三个工作日前，将问询问题告知发行人及其保荐人。”正如上述人士所言，3家拟上会企业本周将收到可能需要答辩的具体问题。

按照相关制度规定，审议会议召开时，首先由交易所审核机构承担主体责任，提出初步审核意见，把好第一道关口。上交所表示，上市委首先需要对交易所审核机构提出的审核报告和初步审核意见进行审议，重点从审核机构的审核问询是否有重大遗漏、发行人及中介机构的回复是否充分、审核机构初步意见的形成过程和判断依据是否合理，相关信息披露文件是否有利于市场判断和投资者决策等角度，发挥把关和监督作用。

此外，根据相关规定，审议会议过程中，上市委参会委员可以在拟提出问询问题的范围内，向发行人代表及保荐代表人询问并要求其回答。也就是说，在上市委审议会议中，发行人代表及保荐代表人最重要的功课之一就是答辩。

就答辩结果而言，如果上市委的审议意见为同意发行上市，上交所结合审议意见，将向证监会报送同意发行上市的审核意见及发行上市申请文件，并通知发行人及其保荐人；如果审议意见为同意发行上市，但要求发行人补充披露有关信息或者要求保荐人、证券服务机构补充核查的，补充后上交所发行上市审核机构将有关落实情况通报参会委员，并向证监会报送文件、通知发行人及保荐人；审议意见为不同意发行上市的，上交所结合审议意见，将作出终止发行上市审核的决定。

5月27日，上述3家企业已经提交并披露了科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）。其中，微芯生物率先于5月20日完成第三轮“问答”，上交所和企业均是“秒问秒回”；安集科技于5月17日完成第二轮问答，并直接“过关”问询阶段；天准科技5月20日完成第二轮问答后，于5月27日补充提交了关于审核中心意见落实函的回复，此后也成功入围首批上会名单。