自律机制叫停“智能存款” 大行股份行收缩停售

（原标题：自律机制叫停“智能存款” 大行股份行收缩停售）

（图片来源：全景视觉）

经济观察报 记者 胡艳明 活期存款利率太低；买理财产品不保本……收益高且存取灵活的存款存在吗？近几年，银行有一种高收益的存款：1万元存一个月是2%的利息，存6个月是3%利息；若存款余额是2万元，利息收益会再升一个档次，并且可以随时支取。

不过，这类的存款产品将迎来监管，市场利率定价自律机制会议对存款创新产品提出了新的自律要求。

经济观察报记者从股份行资产负债部管理人士处确认，根据5月9日市场利率定价自律机制会议决议，商业银行应当立即着手有序停办活期存款创新产品，仅限日均规模分档给予定期存款利率甚至更高利率的活期产品。

所谓“活期存款创新产品”，业内一般俗称“智慧存款”或“智能存款”。

据记者采访了解到，目前有大行的部分智能存款产品到期不再续约或者计划停售，多家股份行已经开始收缩智能存款业务，部分银行的产品已经下架。此前发行智能存款比较热的民营银行中，有民营银行下架智能存款产品，或者修改了智能存款的收益，也有多家民营银行“智能存款”在售。

大行股份行停发或收缩

一位股份行分行行长告诉记者，该行有多款“智慧存款”类产品，其中一款产品，就是针对单位客户，日均1万至10万、10万至100万、100万以上分别执行不同利率结息。

他透露，很多银行早就有此类产品，主要针对资金规模较大的对公客户；利率比活期存款略高，但也并未太高。“说实话，有点像是变相提高日均活期存款利率，按存的日期和存的天数拟合出一个较好的活期存款利率。”

虽然主要针对对公客户，近期尤其是资管新规发布之后，理财产品面临转型，银行不再销售保本理财产品后，上述分行行长所在银行向许多零售客户推荐此类产品，“刚开始很多员工推销的时候特别麻烦，跟客户解释起来比较繁琐。”

不过，该类产品在5月17日紧急下架，目前在手机银行APP上相关产品的列表已经清空。

记者注意到，建行的“聚财”自2019年5月17日开始停止办理“聚财”1号-7号等产品自动续约，产品到期不再续约；民生银行的“微多利”已经下线。

其实，在半年之前，部分民营银行激进发售“智能存款”一度被广泛关注。目前依旧有多家民营银行发行此类智能存款产品，据不完全统计，包括微众银行“智能存款”、网商银行“定活宝”、苏宁银行“升级存”、蓝海银行“蓝宝宝”、富民银行“富民宝”、梅州客商银行“周周利”、中关村银行的“会存”、亿联银行“利添利”等产品。

记者注意到，已经有部分民营银行停售智能存款产品，或者修改了智能存款的收益。例如，富民银行APP显示该行的智能存款产品“富民宝”已经售罄。“我们并未受到监管指导，但是想等政策进一步明朗再进行下一步规划。”一家民营银行高管告诉经济观察报。

相比去年年底的高收益，目前多家民营银行的智能存款利率已经不似往日，例如有的银行智能存款利率由去年12月存入一个月、利率即达4%降到目前的7天-2年档的2%。

监管审慎背后

按照央行颁布的《储蓄管理条例》规定，未到期的定期存款，全部提前支取的，按支取日活期存款利率计算；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日活期存款利率计算，其余部分到期时按定期存款利率计算。

而许多智能存款等创新类产品，既可以享有高于活期存款的利率，同时又可以像活期一样支取。

中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼称，“智能存款或者智慧存款是利率市场化过程中出现的一种自然现象。主要是一些中小银行、民营银行因为机构网点少、品牌影响力不够，吸引存款的能力较差，这些银行采取了用较高利率的办法来吸引存款客户。”

2015年10月，央行宣布对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，根据当前市场自律定价机制，约定存款利率上限是央行基准存款利率上浮50%，超过这一标准的任何类型存款，都可归入高息揽储范畴。

2013年9月成立的市场利率定价自律机制，是由金融机构组成的市场定价自律和协调机制，对金融机构确定的活期存款、整存整取定期存款、通知存款、协定存款等利率进行自律管理。

在曾刚看来，不管活期存款产品是按日均规模分档计息，还是按时间提升计息，从本质上来看，均为高息揽储产品。

“智能存款产品对互联网银行和储蓄存款薄弱的银行，的确很有价值。但外部性不可忽视，存款定价的外部性很强，影响的不是一家机构，而是所有其他银行，监管上审慎是对的。”曾刚称。

除了智能存款，监管对结构性存款也有规定。5月17日，银保监会发布《关于开展“巩固治乱象成果 促进合规建设”工作的通知》点名结构性存款乱象：结构性存款不真实，通过设置“假结构”变相高息揽储。

“有关部门要维护市场秩序、担心出现恶意竞争而加强监管，这可以理解，但不能简单地‘一刀切’。”董希淼认为，在利率市场化进程下，利率管制已经基本放开。中小银行的同业负债成本较高，智能存款的推出是利率市场化过程中的必然现象。为此他建议，“积极稳妥地推进存款利率市场化是正确的，但能不能允许中小银行在存款利率有更高的浮动上限空间，慢慢推动利率市场化。”