大额存单利率直涨受追捧 资金回流银行但伺机而出

（原标题：大额存单利率直涨受追捧 资金回流银行但伺机而出）

近期，银行大额存单利率相继上涨并推出了多类大额存单产品。随着近期理财产品收益率回归平稳甚至出现下降，大额存单成了一个热门选择，在市场上受到更多关注。

21世纪经济报道记者注意到，近期朋友圈中出现多家股份行、城商行、农商行大额存单产品的产品宣传页。从利率上看，较此前有较大幅度上涨。普遍来看，多家股份行大额存单20万起存，3年期利率可达4.18%，高于不少理财产品利息。部分区域农商行、城商行利率更高，部分农商行3年期大额存单利率在5%左右。

记者采访中获悉，大额存单这一银行传统产品此前一直是同业存单占比更多，来自零售的大额存单前几年随着理财市场的发展有所下滑。但几年以来，零售端的大额存单开始回暖，近期部分产品甚至出现了热卖和抢手现象。从目前一线市场反馈看，资金或重新向银行加速回笼。

理财收益下降货基显著缩量

根据中国证券投资基金业协会公布的最新公募基金市场数据，在今年2月底公募规模创下14.29万亿元的历史新高后，截至今年3月底，公募基金所有产品总规模回落至13.94万亿元。其中重要的原因就是货币基金总规模在3月份快速缩水了5083亿元。

货币基金的缩水一定程度上反映了理财市场的现状，市场人士普遍认为，理财市场的热度回落与理财收益的下滑关联。

以货币基金为例，21世纪经济报道记者注意到，几家规模较大的股份行与余额宝等平台的货币基金收益率都有显著下滑，普遍在2.3%-2.7%之间，较去年较高水平下降超150BP。

而其他理财产品收益率也有所波动，普益标准数据显示，4月监测的389家银行共发行了9285款银行理财产品（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品），发行银行减少4家，产品发行量增加59款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.17%，较上期下降0.05百分点。

长城证券5月3日研报数据显示，截止至2019年4月30日，一个月和理财产品预期收益率较两周前上升5BP至4.11%。三个月理财产品预期收益率保持不变，为4.24%。但六个月理财产品预期收益率下降6BP，为4.23%，出现倒挂。

某三线城市80后居民告诉21世纪经济报道记者，此前几年她的理财习惯是依靠支付宝、理财通等互联网平台，余额宝加上一些基金产品就可以满足她的理财需求。可今年以来，明显收益率出现了下滑或者是下滑的预期，所以也在寻求其他的理财方式。

“父母辈更青睐去银行等传统金融机构储蓄或者购买理财产品，一些传统的产品比如大额存单、国债这种产品之前可能是年轻一辈比较少去接触和考虑的。但是最近在同事、父母等身边人的推荐下也开始关注并且考虑购入。”她笑称，“两代人的理财方式似乎正在回归一致。”

大额存单随时会“飞”走

正如前述居民所言，近期诸如国债、大额存单等传统的金融机构产品开始受到关注甚至追捧。尤其是大额存单，正成为银行颇具吸引力和竞争力的产品。

华北某二线城市股份行业务人士告诉记者，近期大额存单业务确实明显增多。一方面是因为20万这一起存点对于不少家庭来说在合理范围内。二是目前的利率相对较有优势，这是最直接的原因。三是目前的大额存单产品设计比较多样化，有每月付息的产品，也有到期统一结息但可以灵活转让的产品，满足了不同客户的需求。

华南某三线城市一农商行业务人士则告诉记者，当地一家P2P公司出现了兑付问题，此前平台凭借10%-15%的年化利率吸引了不少本地投资人。但在平台出问题后，不少投资人受到了损失，此后几乎是与平台出现问题同期，该行的大额存单包括储蓄都出现了回流。

21世纪经济报道记者了解到，从去年以来，随着P2P平台陆续“爆雷”，身边起码有十来名投资者将闲钱转存到银行，额度从50万到数百万不等。但他们几乎都不是定期存款，表示正在观察投资机会，随时会重新从银行系抽走。

“近期国债、大额存单都是热门产品，包括前段时间银行开售的地方债也是受到抢购，从本地情况看，资金确实出现了一定的回流趋势。这些产品与一些理财产品的收益率持平或者是略低，但和客户的交流过程中我们明显感受到，经历过P2P连环爆雷、私募基金屡爆违约之后，越来越多的客户选择了稳健。甚至来银行理财的客户已经不再是老观念中的‘大爷大妈’，不少80、90后的年轻人也开始选择相对稳健的理财产品。这可能将是一段时间内的持续风向。”前述华南一农商行人士表示。