天风证券配股填坑:11亿踩了雷 再向11万股民要钱?

（原标题：天风证券配股填坑:11亿本金踩了雷 再向11万股民要钱?）

4月16日，天风证券（601162.SH）发布了净利下滑近三成的2018年年报，同一日还披露了2019年度配股公开发行证券预案的公告。

公告显示，天风证券拟按每10股配售不超过3股的比例向全体股东配股进行融资，计划配售不超过15.54亿股，募集资金总额不超过80亿元，全部用于增加公司资本金。

去年10月19日天风证券登陆A股市场，仅半年后又抛出80亿元的配股融资计划。事实上，80亿元是天风证券IPO募集资金净额8.82亿元的9倍多，是其2018年净利润3.03亿元的26倍多。天风证券2018年的现金分红不过才3626万元。

此次天风证券的配股折算价约为5.15元，与4月18日收盘的9.93元相比接近腰斩。半年之前,天风证券IPO的价格是每股1.79元。

截至2018年12月31日，天风证券的股东总数为11.48万户，对于股民来说，如果不参与配股就要承担股价除权的损失，可以称得上是一场资金“绑架”。

天风证券2018年业绩也表现不佳，去年实现营业收入32.77亿元，同比增长9.75%，净利润为3.03亿元，同比下降26.16%。另外年报还披露，公司有6起诉讼陷股票质押，涉及本金11.75亿元。

半年前上市募集资金9亿 上市首年业绩三连降

天风证券于2018年10月19日在上交所上市，由兴业证券担任保荐机构。天风证券的发行价为1.79元/股，对应的2017年摊薄后市盈率为22.86倍，总共发行5.18亿股，募集资金总额为9.27亿元，扣除4550.39万元的发行费用后，募集资金净额8.82亿元。

天风证券IPO募集的资金全部用于增加公司资本金，扩展相关业务，包括增加证券承销准备金、扩大新三板业务规模、加大IT技术平台建设的投入、拓展证券资产管理业务、适度增加证券自营规模、加大研究业务投入和其他运营资金安排。

招股书显示，2015年、2016年、2017年，天风证券实现营业收入32.13亿元、30.98亿元和29.86亿元，逐年小幅下滑；归属母公司股东的净利润分别为9.38亿元、6.72亿元和4.10亿元，2017年归母净利润不足2015年的一半。

上市后，天风证券的首份年报显示了公司增收不增利的情况。公司2018年实现营业收入32.77亿元，同比增长9.75%；归属于上市公司股东的净利润3.03亿元，同比下降26.16%。公司拟向全体股东每10股派送现金红利0.07元（含税），共派送现金红利3626万元。

年报披露，2018年天风证券的投资银行业务、资产管理业务、期货经纪业务、私募基金业务较上年同期下降，其中投行业务收入同比下滑达到49.79%，资管业务收入同比下滑9.83%，期货业务同比下滑22.46%，私募业务同比下滑23.10%。

80亿元配股大手笔融资 向11万股民伸手要钱

就在上市仅半年后，天风证券又发布了新一轮的融资方案。4月16日天风证券发布公告，公司拟按每10股配售不超过3股的比例向全体股东配售股份，募集资金总额不超过80亿元，可配股数量不超15.54亿股。

天风证券称，扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于增加公司资本金，扩展相关业务，扩大公司业务规模，优化公司业务结构，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。

根据公告披露的具体用途看，天风证券此次配股融资主要用于六个方面，分别是子公司增资及优化布局、加强财富管理业务投入、适度增加证券自营规模、加大研究业务的投入、加大IT技术平台建设的投入以及其他营运资金安排。其中子公司增资及优化耗资最多，达到了25亿元。

对于此次融资，天风证券称证券行业处于重要机遇期，公司通过本次发行增强资本实力势在必行。公告称，随着我国资本市场改革不断推进，证券行业竞争日趋激烈，两极分化正愈加明显，中型券商只有加快补充资本实力，推动业务全面发展，提升业务质量，才有可能在未来行业竞争格局中占有一席之地。

另外天风证券表示，本次发行的顺利实施将有利于提升公司的市场竞争力和抗风险能力，促进本公司战略发展目标及股东利益最大化的实现。同时，本次发行符合相关法律法规和规范性文件规定的条件，符合国家产业政策导向。因此本次配股具有充分的必要性和可行性。

而截至2018年12月31日，天风证券的股东总数为11.48万户，对于这些股民来说，如果不参与这次配股，就不得不承受股价除权的损失。

11亿本金踩雷质押无碍高管高薪5高管年薪超300万

天风证券2018年年报披露，公司有6起诉讼陷股票质押，涉及本金11.75亿元。

第一宗诉讼涉及本金3.90亿元，天风证券诉龙跃实业集团有限公司股票质押合同纠纷案。天风证券与融资人龙跃实业集团有限公司(简称“龙跃实业”)开展股票质押业务，因龙跃实业质押的股票价格持续下跌，经多次催促后其仍不履行补充担保义务和承担违约责任，天风证券于2018年9月向湖北省高级人民法院提起对龙跃实业的民事诉讼，要求偿还融资本金人民币3.90亿元及利息、违约金等。湖北省高级人民法院于2018年12月26日作出(2018)鄂民初75号民事判决书，判决龙跃实业向天风证券支付融资本金人民3.90亿元及利息、违约金等。2019年3月4日，湖北省高级人民法院受理执行立案。

第二宗诉讼涉及本金2.42亿元，天风证券诉方锦程股票质押合同纠纷案。天风证券与融资人方锦程开展股票质押业务，因方锦程质押的股票价格持续下跌，经多次催促后其仍不履行补充担保义务和承担违约责任，天风证券于2018年10月向湖北省高级人民法院提起对方锦程及配偶张莉莉、担保人刘可武的民事诉讼，要求偿还融资本金人民币2.42亿元及利息、违约金等。湖北省高级人民法院于2018年10月23日受理了本案，于2018年11月对方锦程、张莉莉采取了诉讼保全措施。本案采取公告送达方式，并于2019年3月20日在人民法院报公告开庭日期，截止报告日，尚未正式开庭。

第三宗诉讼涉及本金3.40亿元，天风证券诉孔永林股票质押合同纠纷案。天风证券与融资人孔永林开展股票质押业务，因孔永林质押的股票价格持续下跌，经多次催促后其仍不履行补充担保义务和承担违约责任，天风证券于2019年1月向湖北省高级人民法院提起对孔永林的民事诉讼，要求偿还融资本金人民币3.40亿元及利息、违约金等。湖北省高级人民法院于2019年1月3日受理了本案，天风证券已向湖北省高级人民法院申请财产保全，截止报告日，尚未开庭。

第四宗诉讼涉及本金1.31亿元，天风证券诉宁波银亿控股有限公司股票质押合同纠纷案。天风证券与融资人宁波银亿控股有限公司(简称“银亿控股”)开展股票质押业务，因银亿控股质押的股票价格持续下跌，经多次催促后其仍不履行补充担保义务和承担违约责任，天风证券于2019年2月向湖北省高级人民法院提起对银亿控股的民事诉讼，要求偿还融资本金人民币1.31亿元及利息、违约金等。2019年2月18日，湖北省高级人民法院立案受理了本案。2019年3月15日，天风证券对银亿控股采取了诉讼保全措施。截止报告日，尚未开庭。

第五宗诉讼涉及本金1122.06万元，天风证券诉长城影视文化企业集团有限公司股票质押合同纠纷案。天风证券与融资人长城影视文化企业集团有限公司(简称“长城公司”)开展股票质押业务，因长城公司质押的股票被司法冻结，经多次催促后其仍不履行回购义务，构成违约。天风证券于2019年2月向东湖新技术开发区人民法院提起对长城公司的民事诉讼，要求其偿还融资本金人民币1122.06万元及利息、违约金等。东湖新技术开发区人民法院于2019年2月20日受理了本案，2019年3月28日，东湖新技术开发区人民法院通知长城公司对本案提出管辖权异议。

第六宗诉讼涉及本金6102.00万元，天风证券诉国广环球资产管理有限公司股票质押合同纠纷案。天风证券与国广环球资产管理有限公司(以下简称“国广环球”)开展股票质押业务，因国广环球质押的股票价格持续下跌，经多次催促后其仍不履行补充担保义务和承担违约责任，天风证券于2019年3月向武汉市中级人民法院提起对国广环球的民事诉讼，要求其偿还融资本金人民币6102.00万元及利息、违约金等。武汉市中级人民法院于2019年3月受理了本案，截止报告日，尚未开庭。

天风证券巨额资金踩雷股票质押，却无碍高管高薪。年报显示，2018年天风证券董事、监事、高级管理人员报酬合计4209.67万元，有5位高管年薪超300万。天风证券的副总裁翟晨曦年薪最高，为757.21万元，副总裁赵晓光年薪500.95万元，副总裁王琳晶年薪448.17万元，财务总监冯琳年薪428.52万元，副总裁丁晓文年薪332.77万元。