网易首页 > 网易财经 > 正文

持牌消费金融公司业绩分化 疯狂“吸金”时代不再

0
分享至

(原标题:持牌消费金融公司业绩分化 疯狂“吸金”时代不再)

(图片来源:全景视觉)

经济观察报 记者 张颖馨 在万亿级消费金融蓝海中,作为“正规军”的持牌消费金融机构动向,一直备受行业关注。近日,多家持牌消金机构2018年的业绩情况陆续浮出水面,记者注意到,大部分持牌消金机构在2018年仍然过得较为“滋润”,营收均出现较好的增长。

但是,“天花板”的迹象却愈发明显,即便盈利能力较强的持牌消金机构的净利润增速已经明显放缓。

多名消费金融行业人士直言,受监管、运营策略等多重因素影响,持牌消金机构2018年业绩表现呈“两级分化”。而从整体上看,部分持牌消金公司“飞速狂飙”的时代已逐步远去,而这背后实际上隐藏着不同机构发展的瓶颈。

有人欢喜有人忧

目前,从相关上市公司股东已公布的财报数据来看,10余家持牌消费金融机构去年净利总额接近40亿元。其中,招联消费金融公司(下称招联消金)和捷信消费金融公司(下称捷信)两家2018年净利润破10亿元。对比2017年,净利润超过10亿元的包括捷信、招联消金和中银消费金融公司(下称中银消金)三家公司。

捷信在此次财报披露季表现依然抢眼,成为当之无愧的“吸金王”。据捷信披露的金融债券2018年度报告显示,截至2018年底,公司总资产990.75亿元,同比增长12.73%,负债总 额887.06亿 元 , 同 比 增 长12.41%。2018年利润总额为18.68亿元,净利润13.96亿元,净利润同比增长36.56%。捷信的资产规模依然位列首位。

而另一家头部的持牌消金机构则属是招联消金。招商银行的2018年年报显示,截至2018年末,旗下合营公司招联消金总资产为747.48亿元,较之2017年末的469.79亿元增幅为59.1%;2018年度营业收入69.56亿元,较之2017年的41.63亿元增幅为67.1%;净利润为12.53亿元,同比增长5.37%。不过,招联消金的净利增速较去年同比增长的266.97%大幅度放缓。

与招联消金相似,马上消费金融净利润增速也出现放缓迹象。据重庆百货年报显示,截至2018年末,马上消金总资产为402.62亿元,同比增长26.61%;营业收入82.39亿元,同比增长76.51%,而与2017年的营业收入同比增速为2854%相比,2018年营收增速明显放缓;净利润为8.01亿元,尚未进入“10亿元俱乐部”。

一些规模更小的消费金融公司则由于过往业绩基数低等原因,业绩增速更为抢眼。

比如,中邮消费金融2018年净利增速表现抢眼。根据中国邮政储蓄银行财报,中邮消费金融2018年资产总额为236.71亿元,同比增长75%;净资产为30.86亿元,同比增长209%;实现净利润2.03亿元,同比增长199%。

与此同时,部分公司逐步扭亏为盈。接近陕西长银消费金融的知情人士告诉记者,2018年长银消费金融已实现3700多万元的盈利,对比2017年,当时长银消费金融净亏损1123.96万元。

综合来看,在消费金融市场红利仍然在增加的背景下,大部分持牌消金公司还是交出了一份不错的答卷。不过,也有不少持牌消金公司净利润出现了大幅下滑,也有一些起步较晚的持牌消金机构还在盈亏线上“挣扎”。

记者注意到,上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司披露的一则信息显示,中银消金2018年度净利润是5.6亿元。作为2017年的“吸金王”,中银消金当年净利润达到13.75亿元。照此来看,其2018年净利润大幅下滑达59.27%。

苏宁消费金融2018年度营业收入7.42亿元,与2017年3.84亿元的营业收入相比增长95%;净利润4532万元,但与去年同期2.17亿元的净利润相比,下降79%;华融集团财报显示华融消费金融2018年实现净利润1240万,相比于2017年1.05亿的净利润,同比下降88.2%。不过,华融消金的收入总额、贷款总额、资产总额都保持增长。

亦有平台仍在亏损中“挣扎”,幸福消费金融公司(下称幸福消金)则是其中之一。幸福消金2018年营业收入1.41亿元,相比2017年营收2848.17万元有大幅提升;净亏损1327.54万元,相比2017年净亏损3630.43万元有所收窄。据一名持牌消金机构高管透露,幸福消金业务“盘子”不大,但是在运营成本等方面偏高,难免出现亏损。

“天花板”渐显

从整体来看,持牌消金机构2018年业务情况呈现两极分化。多名消费金融行业从业人士告诉记者,主要是受监管收紧、自身发展策略等多方面因素影响。

“各家持牌消金公司的背景、策略、市场规模等都不相同,业绩呈现两极分化在情理之中。”

苏宁金融研究院高级研究员陈嘉宁表示,有的公司可能存在股东在资源力度上大不如前,再加上现金贷相关规定出台后,整个行业发展“收紧”,部分公司在业务开展上会更加谨慎,选择趋稳的发展策略等。此外,很多持牌消金机构本身成立时间不长,尚处于摸索阶段,业绩表现上自然就显得不尽如人意。

提及多家机构净利增速放缓,一名持牌消金机构业务员告诉记者,随着新增客户获客成本增加,加上银行压缩同业规模,消费金融的资金成本实际上在不断增加。尤其在监管划定借款利率红线和限定合作机构资质后,持牌消金公司的利差空间进一步被压缩,导致利润减少。

而逾期率的上升或是导致净利放缓的另一个原因。记者注意到,在已披露业绩的持牌消金公司中,仅捷信披露了逾期数据。截至2018年底,捷信不良贷款率达3.98%,而在2017年末,其不良贷款率则为3.82%,同比略有增加。此外,行业内消费金融领域相当一部分用户没有纳入央行征信系统,存在多头借贷、借新还旧现象,一些用户甚至出现逃废债务,终致消费金融公司出现坏账。

值得一提的是,杠杆率限制亦对部分持牌消金公司业绩产生不小的影响。根据《消费金融公司试点管理办法》,作为非银行金融机构的消费金融公司不得吸收公众存款,其资本充足率最低为10%~12%,这意味着持牌消费金融公司的杠杆不能超过10倍。

“持牌消金机构杠杆率一般在10%左右,2017年大家基本没怎么受到限制,所以业务狂飙;而去年不少公司就遇到了杠杆率瓶颈,在那种情况下只能把业务进行压缩。”一名持牌消金机构负责人告诉记者,要把杠杆率降下来,那就得看股东是否能达成一致进行增资,以及监管是否批准。此外,从监管批准到增资完成尚需一段时间,如果资金实际投放是在上半年,那就对全年利润贡献较大,下半年投放则反之。

事实上,多数持牌消金机构从去年开始就已通过增资等手段,降低杠杆率,确保达到监管要求。据记者不完全统计,2018年有8家公司进行注册资本金变更,2019年又新增长银五八消费金融和幸福消费金融,此外,兴业消费金融2018年至今已进行两次增资,注册资本达到19亿元。

对于未来消费金融行业发展方向,易观分析师王蓬博指出,主要还是取决于流量和场景。目前线上场景基本已瓜分完毕,没有新增市场,剩下线下的说到底还是场景的争夺,所以不排除各家场景发展会越来越重的情况。再者就是平台的开放性使得持牌机构后台化,类似支付宝等成为了整合平台,即所谓的“前台”,这对流量平台来讲会更有利,未来变现也更加顺畅。

而持牌消金机构接下来需要面对的挑战并不会少。“考虑到此前714高炮平台受到打击,以及网贷平台陆续退出的情况,持牌消金机构会得到更大的发展空间,但也会使得风险用户向我们靠拢,这就对机构的风控能力带来很大的挑战。”上述持牌消金机构负责人直言,如果风控能力差,让一些不好的用户“进门”,那对自己业务就有很大冲击,我们会变成“接盘侠”;但如果风控能力突出,能够精准识别风险客户,那对机构来说肯定就是一大利好。

相关推荐
热点推荐
李立群:我还以为就我一个人老了,结果全老了!

李立群:我还以为就我一个人老了,结果全老了!

映射生活的身影
2024-03-28 17:29:42
电价调整!5月1日起施行!

电价调整!5月1日起施行!

荆头条
2024-03-29 12:34:49
丰田再次喊话!比亚迪等中国车企大规模投资电车纯属浪费!跟随美日德才是正确之路【附新能源汽车行业现状分析】

丰田再次喊话!比亚迪等中国车企大规模投资电车纯属浪费!跟随美日德才是正确之路【附新能源汽车行业现状分析】

前瞻网
2024-03-28 17:19:17
奇怪:为何油车时代,国产车没外观漂亮的,但电车一部比一部漂亮

奇怪:为何油车时代,国产车没外观漂亮的,但电车一部比一部漂亮

杂谈哥闲谈
2024-03-27 23:54:28
谢霆锋给网红做了一份红烧肉,获当面评价:很一般

谢霆锋给网红做了一份红烧肉,获当面评价:很一般

红星新闻
2024-03-26 18:20:09
xiaomiSU7汽车打脸来的猝不及防,我就说:千万不要轻易下结论

xiaomiSU7汽车打脸来的猝不及防,我就说:千万不要轻易下结论

户外小阿隋
2024-03-16 12:19:03
8强争夺战开打,女乒晚上2场硬仗引人关注!1场与中国女乒有关

8强争夺战开打,女乒晚上2场硬仗引人关注!1场与中国女乒有关

星夜明瞳
2024-03-29 14:24:28
曹云金正式道歉,称自己曾年轻气盛做错事,想要与郭德纲和解!

曹云金正式道歉,称自己曾年轻气盛做错事,想要与郭德纲和解!

花花lo先森
2024-03-29 14:51:41
首次访华就给下马威?中国当场撤走仪仗队:摆正态度,想好了再来

首次访华就给下马威?中国当场撤走仪仗队:摆正态度,想好了再来

环球Talk
2024-03-02 23:55:00
这是今年最恶心的“塌房”事件,没有之一!

这是今年最恶心的“塌房”事件,没有之一!

听风听你
2024-03-28 12:39:39
爆料!李铁庭审已结束,房产遍布多国,国外还有俩老婆

爆料!李铁庭审已结束,房产遍布多国,国外还有俩老婆

泰哥聊体育
2024-03-29 17:32:01
7分钟大定破2万!小米汽车21.59万元起售,能打穿哪些同行?

7分钟大定破2万!小米汽车21.59万元起售,能打穿哪些同行?

澎湃新闻
2024-03-28 22:44:36
石油系统内部人说,新能源车续航突破2000公里,加油站很慌

石油系统内部人说,新能源车续航突破2000公里,加油站很慌

资本百科
2024-03-28 14:05:38
东体:国足队内所议,伊万与前任最大区别是对创造力高看一眼

东体:国足队内所议,伊万与前任最大区别是对创造力高看一眼

懂球帝
2024-03-29 12:28:11
贾跃亭造车投600亿难产,雷总投100多亿量产,两者区别到底在哪?

贾跃亭造车投600亿难产,雷总投100多亿量产,两者区别到底在哪?

凯凯听蓝天
2024-03-27 16:25:16
中国人去柬埔寨,看到柬埔寨女人真实生活,难怪抢着嫁中国!

中国人去柬埔寨,看到柬埔寨女人真实生活,难怪抢着嫁中国!

腊五
2024-03-27 22:39:53
单位里请牢记:只要你职位没动,工资按时发放,就不必太在意他人

单位里请牢记:只要你职位没动,工资按时发放,就不必太在意他人

侃故事的阿庆
2024-03-29 15:35:12
姚明女儿又胖了!14岁身高190体重超近200斤,网友:这谁敢娶?

姚明女儿又胖了!14岁身高190体重超近200斤,网友:这谁敢娶?

吃瓜局
2024-03-27 15:26:58
葛直播说她犯病时
说胡话想要跟汪小菲复合!

葛直播说她犯病时 说胡话想要跟汪小菲复合!

Mon巧的时尚品味
2024-03-29 16:25:01
欧盟将中企从项目中“踢出局”

欧盟将中企从项目中“踢出局”

华山穹剑
2024-03-28 21:46:48
2024-03-29 19:14:44

财经要闻

张维迎:如何正确理解企业家精神?

头条要闻

万科上市30多年来首次不分红 三名高管降薪至每月1万

头条要闻

万科上市30多年来首次不分红 三名高管降薪至每月1万

体育要闻

拒绝为国出战,他是足坛"天选打工人"

娱乐要闻

胡夏被曝有孩子!工作室火速辟谣

科技要闻

雷军:我们是卷王,建议BBA车主感受下时代

汽车要闻

找回久违的开怀大笑 试驾小米SU7 Max

态度原创

家居
健康
游戏
亲子
公开课

家居要闻

弧岛栖居,极致温柔奶油底色

早防早筛,远离肝硬化

人狠话不多的黄泉,正是星铁对于紫发御姐的全部理解

亲子要闻

宝宝头发制成光头后

公开课

30岁之前,你要学会的13件事情

无障碍浏览 进入关怀版
×