落实非禁即入 易纲再谈金融开放

（原标题：落实非禁即入 易纲再谈金融开放）

金融开放成为过去一年金融行业的热词之一。去年4月央行给出金融业对外开放具体措施和时间表，一系列政策已相继落地，金融业开放继续向准入放开、优化行政审批等方面推进。3月24日，在“中国发展高层论坛2019年会”上，央行行长易纲提出，将全面实施准入前国民待遇加负面清单管理制度。推动落实“非禁即入”，中资机构和外资机构皆可依法平等进入负面清单之外的领域和业务。

11项开放举措基本落地

2018年4月，在博鳌亚洲论坛上，易纲宣布了进一步扩大金融业对外开放的11大举措，包括取消银行和金融资产管理公司的外资持股比例限制，内外资一视同仁，允许外国银行在我国境内同时设立分行和子行，对商业银行新发起设立的金融资产投资公司和理财公司的外资持股比例不设上限，以及大幅度扩大外资银行业务范围等内容。

经过近一年时间的推进，上述11项措施基本落地。易纲表示，目前，绝大部分措施已经落地，极少数尚未落地开放措施的修法程序也已到最后阶段，相关申请的受理工作也已经开始。外资金融机构进入中国市场取得明显进展。

易纲举例称，瑞士银行对瑞银证券的持股比例提升至51%，实现绝对控股；安联（中国）保险获准筹建，成为我国首家外资保险控股公司；美国标普公司获准进入我国信用评级市场；美国运通公司在我国境内发起设立合资公司，筹备银行卡清算机构的申请已经审查通过。

虽然我国金融业开放取得了不错的成绩，但总体水平仍然不高，仍然有很大提升的潜力和空间。此次论坛上，易纲提出，坚持金融业开放，要在持股比例、设立形式、股东资质、业务范围、牌照数量等方面对中外资机构适用同等监管要求和标准，以更加透明、更符合国际惯例的方式同等对待内外资金融机构，进一步完善合格境外投资者制度，完善“沪港通”、“深港通”，继续推进人民币汇率形成机制改革，增强人民币汇率弹性，更好地发挥汇率在宏观经济稳定和国际收支平衡中的“自动稳定器”作用。

监管与开放程度相匹配

易纲强调，要全面实施准入前国民待遇加负面清单管理制度，推动落实“非禁即入”，中资机构和外资机构皆可依法平等进入负面清单之外的领域和业务。其次，完善金融业开放的制度规则，实现制度性、系统性开放，加快相关制度规则与国际接轨，不断完善会计、税收等配套制度。另外，改善营商环境，进一步推动简政放权，优化行政审批，提高审批过程的透明度和审批效率。此外，还要完善金融监管，中外资机构开展金融业务必须持牌经营、接受监管，扩大市场准入的同时不断完善金融监管，使监管能力与开放程度相匹配。

在首创证券研发部总经理王剑辉看来，准入前国民待遇的实质内涵是要在如税收优惠、政策优惠以及监管方式等各方面都要按照国内企业的同等标准来实施，这意味着在企业监管、审批流程等各个环节上，原来所谓的内外有别将在很大程度上消除，比如在政策优惠方面，只要符合标准，国企和外企将享受到同样的优惠，这样将可能极大提升外企的积极性。

“同时，也对监管提出了新的要求，尽管监管方式可能按照国民待遇有一定的趋同，但是毕竟外企有不同的文化、不同的经营方式和理念，如果对其用同一种标准来监管，则对监管者的执政水平、监管水平和日常管理水平提出了更高的要求，是监管理念全面提升的一个开始。”王剑辉谈道。

随着金融业开放的不断推进，相关配套措施也正在研究和完善过程中。银保监会副主席王兆星3月23日指出，银保监会正在抓紧研究新一轮的开放措施，包括进一步放宽市场准入条件、拓宽外资金融机构业务经营范围、简政放权和优化监管规则等四方面。

王兆星进一步指出，当前外资金融机构进入中国市场还有一些数量性的条件限制，包括规模限制、年限限制、股东类型限制、持股比例限制等，银保监会正研究取消和放宽这些数量性限制，来吸引更具专业特色的外资银行、保险机构进入中国市场。

完善相适应的风险防范体系

金融业开放持续推进，与此同时，完善与金融开放相适应的金融风险防范体系也成为监管的工作重点。易纲表示，金融业开放本身并不是金融风险产生的根源，但是开放的过程可能提高金融风险防范的复杂性，因此需要不断完善与开放相适应的金融风险防范体系。

易纲指出，完善金融风险防范体系包括发挥国务院金融稳定发展委员会的统筹协调作用、健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控的框架、加快金融市场基础设施建设、健全问题金融机构的处置机构和处置机制等四方面内容。

在货币政策方面，易纲提到，健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控的框架。进一步发挥货币政策逆周期作用，保持经济运行在合理区间。不断完善宏观审慎政策框架，加强对金融控股公司的监管，进一步完善对系统性重要性金融机构的监管，丰富政策工具箱。加强对金融市场实时的监测，阻断跨市场、跨区域、跨境风险传染。

同时，健全问题金融机构的处置机构和处置机制也是易纲强调的重点之一。易纲指出，探索以存款保险为平台，建立市场化、法治化金融机构退出机制。央行金融稳定局局长王景武此前在接受媒体采访时表示，为稳妥有序处置金融风险，建议近期尽快修订《存款保险条例》，以存款保险制度为核心，加快建立市场化、法治化的金融机构有序处置机制。

此外，易纲还提及，加快金融市场基础设施建设，做好金融业综合统计。运用现代科技手段和支付结算机制，实时动态监管线上线下、国际国内的资金流向流量。