中信保诚基金老将"一拖三" 三只产品却都倒数

2019-03-20 16:28:47 来源: 网易财经 举报
0
分享到:
T + -

网易财经320日讯 资本市场的特点就是在“不确定性的市场中寻找确定性的投资机会”,投资者如果没有办法忍受短期的波动,就无法享受长期的收益。但是面对一些基金产品,可能忍受了短期波动,“扑面而来”的却是更大的损失。近期小编将盘点一些长期大幅度跑输基准收益的基金产品。

严选熊基:信诚新兴产业混合

信诚新兴产业混合成立日期2013年07月17日,业绩比较基准中证新兴产业指数收益率*80%+中证综合债指数收益率*20%,投资目标通过深入研究并积极投资于新兴产业的优质上市公司,在有效控制风险的前提下,力求超额收益与长期资本增值。

据iFind数据显示,信诚新兴产业混合成立至今收益25.80%,年化回报率4.13%,跑输业绩比较基准、沪深300指数和偏股混合型基金,同类排名1460/2587。产品近3年表现不佳,亏损28.44%,相较于同期业绩比较基准上涨2.61%跑输31%,相较于同期沪深300上涨20.87%跑输48%,相较于同期偏股混合型基金上涨14.71%跑输42%,同类排名1233/1249。

从自然年度来看,信诚新兴产业混合近3年几乎年年倒数。其中2016年亏损28.06%,跑输同类产品22%排名1153/1229;2017年亏损12.70%,跑输同类产品28%排名1879/1928;2018年亏损30%,跑输同类产品13%排名2206/2408。


现任基金经理为信诚基金老将郑伟,累计任职时间5年又217天,基金资产总规模0.84亿元,主要管理信诚深度价值混合(LOF)、信诚中小盘混合和信诚新兴产业混合,任职期间最佳基金回报58.83%。2005年9月至2009年8月期间于华泰资产管理有限公司担任研究员;2009年8月加入信诚基金管理有限公司,先后担任股票研究员及特定客户资产管理业务的投资经理职务。现任信诚新兴产业股票型证券投资基金和信诚中小盘股票型证券投资基金基金经理。

从投资风格来看,郑伟偏好中小盘成长股,持仓较为分散,年换手率偏高。以其自2014年单独管理的信诚中小盘混合为例,产品前十大重仓股占精制币保持在30%左右,年换手率基本保持在800%以上。

另外,值得关注的是,郑伟管理的三只产品信诚深度价值混合(LOF)、信诚中小盘混合和信诚新兴产业混合重仓股重合度不高,其他管理多只产品的基金经理大多采用复制策略不同,而郑伟却是实实在在的“一拖三”。从业绩来看,郑伟任内回报排名都在靠后位置。

对于2019年,信诚新兴产业混合公告指出,将坚持中小盘成长选股风格,适度控制股票仓位。一方面优选受益于政策和改革的行业、未来成长空间较大的行业和投资标的;另一方面,采用主动量化方法在新兴产业中优选个股,综合考量市场运行规律及个股盈利性、成长性及估值等因素选择投资标的,并通过分散持仓来控制系统风险。

信诚新兴产业混合2018年年末持仓来看,郑伟重点配置猪肉、军工和互联网等题材,其中温氏股份、牧原股份、用友网络和华宇软件今年均有超过40%以上收益,但产品业绩却没有跑赢沪深300指数,究其原因或是由于持仓过于分散稀释收益,另外2018年年末对权益产品减仓,持有现金比例超过30%导致。


席文超 本文来源:网易财经 责任编辑:席文超_NF5495
分享到:
跟贴0
参与0
发贴
为您推荐
  • 推荐
  • 娱乐
  • 体育
  • 财经
  • 时尚
  • 科技
  • 军事
  • 汽车
+ 加载更多新闻
×

投资自己,才是稳赚不赔的生意

热点新闻

态度原创

阅读下一篇

返回网易首页 返回财经首页