科创板可开门迎客 多券商上预约系统

20余券商上线预约系统；新三板股票、银行理财、贵金属、基金、债券等皆可算入“50万”门槛

3月8日，多家券商上线科创板预约系统，符合条件的投资者可以通过券商预约开通科创板权限的服务，待科创板权限开通系统正式上线后，券商会第一时间通知客户办理科创板相关业务。

3月7日晚间，上交所发布消息称，符合科创板股票适当性条件的投资者，现在就可以申请开通相关权限。投资者仅需向其委托的券商申请，在已有的沪市A股账户上开通科创板股票交易权限即可，无需在中国结算开立新的证券账户。

而据《证券时报》报道，证监会副主席方星海在两会接受媒体采访时表示，科创板并试点注册制的相关规则已经颁布，科创板已经可以开门迎客，券商若准备好科创企业的材料可以提交。

1问

20余券商上线了科创板预约通道

中信建投首家推出直接开通科创板权限业务，记者走访券商营业部门时，曾有业务人员向记者介绍，预计最迟3月底或4月初，首批科创板个人账户即可开通。

3月8日，中信建投正式推出直接开通科创板权限服务。根据中信建投蜻蜓点金APP显示，只要满足相应准入条件及适当要求，即可在蜻蜓点金APP上通过相关模块开通权限，办理时间为交易日早上九点到下午四点。这也意味着，首家直接开通科创板权限的券商正式来到投资者面前。

此前，在记者走访券商营业部门时，曾有业务人员向记者介绍，预计最迟3月底或4月初，首批科创板个人账户即可开通。

据记者从多家券商营业部、公众号、官网、APP等处不完全统计，目前，已有包括国泰君安、平安证券、兴业证券、中信证券、海通证券、东方财富证券等20余券商上线了科创板预约通道。此外，来自中型券商的工作人员告诉记者，他所在的券商也在积极筹备中，科创板预约、开通很快将被推出。

记者从国泰君安某营业部了解到，有意愿开通科创板交易权限需要，且满足条件的投资者，可以在“国泰君安君弘”APP上通过“科创板预约”通道，填写相关信息后完成预约。

据多家券商的APP中显示，客户仅需要点击预约页面的“预约开户”按钮，填写电话号码等信息，即可成功预约开通科创板账户，预约之后，即有工作人员按照预约与其联系，进行科创板开户的下一步工作。

据中证报报道，在线预约科创板开户人气爆棚，投资者半夜还在申请，最先上线科创板预约功能的国泰君安君弘APP在上线很短时间内，预约人数突破万人。

2问

“50万”资产如何认定？

港股、新三板股票、银行理财、贵金属、基金、债券等皆可算入，不包括融入的证券和资金。

今年3月1日，上交所已正式公布了《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》（以下简称《交易特别规定》），明确了个人投资者参与科创板股票交易的具体条件。

根据《交易特别规定》，个人投资者参与科创板股票交易的，应当符合下列条件：（一）申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；（二）参与证券交易24个月以上；（三）本所规定的其他条件。

而“50万”的资产认定，根据上交所的相关规定，A股、B股、公募基金份额、银行理财、贵金属理财、股票期权等其他多种中国结算开立的证券账户内的资产皆可计入投资资产。

具体来看，上交所规定，可用于计算个人投资者资产的证券账户，应为中国结算开立的证券账户，以及投资者在证券公司开立的账户。其中，中国结算开立的账户包括A股账户、B股账户、封闭式基金账户、开放式基金账户、衍生品合约账户及中国结算根据业务需要设立的其他证券账户。可用于计算投资者资产的资金账户，包括客户交易结算资金账户、股票期权保证金账户等。

对于资产的计算，上交所规定，中国结算开立的证券账户内的下列资产可计入投资者资产：股票，包括A股、B股、优先股、通过港股通买入的港股和股转系统挂牌股票、公募基金份额、债券、资产支持证券、资产管理计划份额、股票期权合约，其中权利仓合约按照结算价计增资产，义务仓合约按照结算价计减资产、本所认定的其他证券资产。

此外，投资者在证券公司开立的账户的下列资产可计入投资者资产：公募基金份额、私募基金份额、银行理财产品、贵金属资产等。以及资金账户内的下列资产可计入投资者资产：客户交易结算资金账户内的交易结算资金；股票期权保证金账户内的交易结算资金，包括义务仓对应的保证金；本所认定的其他资金资产。

值得注意的是，计算各类融资类业务相关资产时，应按照净资产计算，不包括融入的证券和资金。

3问

个人适当投资者有多少

现有A股市场符合条件的个人投资者约300万人；投资科创板需签署交易风险揭示书，上交所将发布业务指南。

两年投资经验方面，上交所表示，以投资者账户首次交易日期计算，该日期可通过证券公司向中国结算查询。个人投资者参与A股、B股和股转系统挂牌股票交易的，均可计入其参与证券交易的时间。

上交所在答记者问时提到,从数据测算看,50万资产门槛和2年证券交易经验的适当性要求是比较合适的。现有A股市场符合条件的个人投资者约300万人。

上交所称，会员在为投资者开通科创板股票交易权限时，应当要求首次委托买入科创板股票的客户，以纸面或电子形式签署科创板股票交易风险揭示书。下一步，上交所还会就包括投资者适当性管理在内的科创板经纪业务相关事项发布业务指南。

符合法律法规及上交所业务规则规定的机构投资者，可以直接申请开通科创板股票交易权限，无需满足上述资产和交易经验的条件。

上交所方面介绍，目前，该所正全力以赴推动设立科创板并试点注册制的尽快落地，技术系统正在加紧建设测试中，之后还需组织全市场的测试。投资者应该有充裕的时间办理科创板交易权限的开通手续，具体可向自己所在的开户证券公司了解情况。

4问

资产不足50万如何参与

资产不足50万，投资者可通过公募基金投资。证监会官网显示，目前已有12只科创板基金获得受理。

现有A股市场符合条件的个人投资者约300万人，加上机构投资者，累计交易占比超过70%。总体上看，兼顾了投资者风险承受能力和科创板市场的流动性。

根据上交所发布的科创板配套细则，没有达到50万资产门槛和2年投资经验的投资者，还可以通过公募基金参与科创板投资。

监管机构明确了三类产品可以参与科创板市场，一是前期发行的6只战略配售基金；二是现有可投资A股的公募基金；三是未来基金公司发行的一批主要投资科创板的公募基金。

证监会官网显示，目前已有12只科创板基金获得受理。其中，股票型基金有2只；混合型基金共6只；灵活配置混合基金共4只，分别为富国、易方达、工银瑞信、汇添富、南方、华夏、招商、中欧、万家、嘉实、鹏华等基金公司。

除了这12只已经受理的科创板基金，还有25只科创板基金已经上报。其中，部分基金公司还申报了3年封闭运作的基金产品。

方正证券研报指出，诸多基金公司已经着手研究基金类产品并组建投研团队。考虑到科创板的受关注程度以及当下A股市场的热度，首发的科创板基金募集规模可期。

新京报记者 王全浩 张思源