(原标题:国轩高科:业绩快报符合预期,边际改善值得期待)
国轩高科2018年实现收入61.46亿,同比增27.04%,归母净利润8.52亿,同比增1.65%,符合预期。华泰证券指出,根据真锂研究数据,公司18年动力电池装机量3GWh,市占率排国内第三。预计公司19-20年EPS分别为0.88元,0.99元,看好公司在铁锂电池的竞争优势和预期差,以及在新客户开拓的进展,参考可比公司19年平均PE估值26倍,给予19年合理PE区间24-26倍,目标价21.12-22.88元,维持“增持”评级。