牛市味道：三千股上涨 百股涨停 16张图揭示真相

（原标题：牛市味道：三千股上涨、百股涨停、分级基金批量涨停，16张图揭示真相）

闻到了牛市的味道！

百股涨停、分级B迎涨停潮、5500亿天量成交、10倍高杠杆配资死灰复燃……这波操作有点猛。

周一（2月18日），A股全线上涨，三大股指均录得光头光脚大阳线。截至收盘，沪指报2754.36点，涨幅2.68%；深成指报8446.92点，涨幅3.95%；创业板指报1413.6点，涨幅4.11%。北上资金当日净流入47.88亿元，各路资金也纷纷大举涌入A股市场。

两市成交额则刷新近10个半月新高。沪深两市总计成交5477.05亿元，较前一交易日的4183.42亿元，增1293.63亿元，增幅达三成。

据媒体报道，随着A股行情回暖，融资客参与热情明显升温，10倍高杠杆配资大有死灰复燃迹象。Wind数据显示，截至2月15日融资融券余额为7392.27亿元，较节前增加222.76亿元，其中融资余额7323.74亿元，融券余额68.53亿元。

百股涨停再现

Wind市场情绪监测数据显示，当日市场赚钱效应极好，万得全A整体技术面高达9.9分，资金面8.3分，显示市场人气不断聚集。

（图片来自Wind金融终端市场情绪910功能）

券商股午后持续拉升，兴业证券、东兴证券先后涨停，东吴证券、财通证券、东方证券涨幅均超过7%。

两市个股再现普涨格局，截至收盘，仅15股收跌，19股收平，3548股收涨。涨停个股达123只。

30只分级B涨停潮，88%溢价交易

带杠杆的分级B也是反弹利器，昨日再现涨停潮。43多只分级B盘中涨幅超9%，互联B、TMTB、医疗B、健康B、体育B和国防B等30只基金封于涨停板。其中，电子B年初以来已上涨63.01%。

值得一提的是，与年初分级B折价交易不同，截至2月18日，可交易的130只基金中，115只股票存在溢价，占比超过88%。仅2只基金折价交易。

在2018年“比惨”的偏股型基金，终于在己亥猪年开年迎来扬眉吐气的一刻。春节第一周，A股市场开启连涨模式，一些基金公司人士也在朋友圈中为“开门红”写了打油诗：策略千万条，业绩第一条。上涨不到位，亲人两行泪。

北上资金继续加仓白马蓝筹

周一，北上资金净流入47.89亿元，为连续第14个交易日净买入。其中沪股通净流入21.49亿元，深股通净流入26.4亿元。

而自今年以来，外资大规模流入A股的金额持续创出历史新高。Wind数据显示，进入2019年以来，北上资金持续净流入，1月单月净流入606.88亿元，创下A股港股互联互通之后的历史新高，也是历史上单月净流入首次突破600亿元。截至2月18日，2019年北上资金已累计净流入973.95亿元。

截至2月18日，自沪深港通开启以来，北向资金累计净流入7391.28亿，南向资金累计净流入7252.56亿。

（图片来自Wind金融终端“沪深港通速递”功能）

从行业来看，北上资金大幅超配了食品饮料、耐用品服装、保险以及生物制药等行业，同时低配了银行、资本货物、能源、材料等行业。

从增持标的来看，2019年以来，有993只个股，陆股通持股占总股本的比例出现提升，其中王府井、华测检测、大族激光、格力电器、海信家电、生物股份、三一重工、立讯精密等陆股通持股比例提升较多。总体来看，陆股通资金仍然相对青睐家用电器、电子、食品饮料等消费类行业的A股股票。

今年来逾10家上市公司遭举牌

除了北上资金外，今年产业资本亦是动作频频。Wind数据显示，2019年以来A股已有万里股份、科达洁能、腾达建设、积成电子等10余家上市公司被举牌。

龙虎榜机构席位介入18股

龙虎榜数据显示，周一沪深市共有29只个股发生异动，相比较上个交易日的40只个股发生异动的情况，当日机构参与市场的活跃度下降。2月18日的龙虎榜当中，18只个股出现了机构的身影。

行情回暖场外配资卷土重来！10倍杠杆几乎成标配

随着A股行情回暖，融资客参与热情明显升温，Wind数据显示，截至2月15日融资融券余额为7392.27亿元，较节前增加222.76亿元，其中融资余额7323.74亿元，融券余额68.53亿元。

而根据证券时报报道称，随着行情转暖，目前市场上10倍杠杆的配资，配资秒到账，正在大肆宣传，10倍高杠杆配资大有死灰复燃迹象。

据深圳某配资网站的一位业务员介绍，目前配资公司基本按照日利率0.06%-0.09%收取利息，场外配资实际年化利率一般都在20%-33%之间，比民间高利贷要低。

机构：整体乐观，享受旺春行情

兴业证券发布A股策略周报称，一月份放出天量金融数据，金融对实体经济的领先意义、传导作用，使得投资者对于接下来的经济信心有所恢复。风险偏好提升+企业盈利预期变化，“旺春行情”继续旺。整体继续保持乐观积极情绪，享受“旺春行情”。

今年以来，A股市场触底回升。股价回升的背后，上市公司重要股东也在纷纷增持。据Wind数据统计，截至2月18日，上市公司重大股东增持25.06亿股，参考市值181.32亿元。

春季攻势已拉开序幕，市场重心不断上移，也吸引了众多机构投资者加仓。据Wind数据统计，截至2月18日，基金投资股票比例图如下：

经与2019年初对比，基金各仓位持股比例均有大幅提升。

2019年以来，外资持续流入中国市场，近日不少机构预期，2019年流入中国资本市场的外资规模将再创新高，不仅是股市方面，债市也将同样迎来大笔资金流入。

花旗银行日前发表报告表示，2018年全年中国资本市场迎来了1200亿美元的创纪录外资流入，预计2019年流入中国资本市场的外资将上升至2000亿美元，再创新高。

摩根士丹利报告称，2019年A股外资流入规模将创纪录，预计流入规模合计将达到700亿至1250亿美元，远高于此前三年350亿美元的平均水平。长期来看，A股外资流入规模将逐步正常化，稳定在每年1000亿至2200亿美元左右的规模。

据此前安排，MSCI计划分两阶段将A股大盘股纳入因子从5%扩大到20%，实施时间将分别在2019年5月和8月。

北京一位公募基金经理表示，一季度相对来说市场环境会好一些，属于是“数据真空期”，但是后面也说不清楚。如果风险偏好高一些，倒是可以适当提高点仓位；这一波有一个因素是外资打进来，但是基本面没有太大的变化，并且很快MSCI要加权重，叠加海外担忧的淡化，情绪面恢复使得估值上升。