美国证监会“发声”中概股或再遇做空阴云

（原标题：美国证监会“发声”中概股或再遇做空阴云）

证券时报记者 吴家明

最近，多家中概股企业接连遭到做空机构的攻击。这时，美国证监会和美国公众公司会计监管委员会（PCAOB）发布的声明再次引起市场的讨论。

据海外媒体报道，美国证监会和美国公众公司会计监管委员会近日发布《关于审计质量和监管获取审计和其他国际信息的重要作用声明——关于在中国有大量业务的美国上市公司当前信息获取的挑战讨论》。这份声明表示，虽然近年来的国际合作和协调显著增加，但美国监管部门在信息获取方面的问题依旧存在，美国证监会和PCAOB仍然面临法律和实践的挑战。与该文件相对应的是，PCAOB网站详细列出遭遇审计障碍的上市公司名单及其审计机构，大量中概股公司在列。据悉，PCAOB是会计行业的自律性组织，也是一家私营的非营利性机构。

“我们从报告可以看到，名单基本囊括主要的中概股公司，PCAOB和美国证监会认为名单上的公司存在审计障碍，不排除美国证监会后续采取措施，对中概股企业提出更严格的审核要求。不过，这份报告或许给市场提供了一份索引，即名单上的公司股票存在审计风险。”寰盈证券首席策略官赵璞表示。

老虎证券分析师团队认为，美国上市公司监管，是全球最严厉的，今年来中概股公司财务信息披露不完全的情况时有发生。2019年，美国证监会希望加强这方面的监管力度，可以重点关注相关具体政策和法规的落地。

近期，多家在美上市中概股企业遭遇做空。11月中旬，做空机构Blue Orca发布了42页报告对拼多多的运营数据提出质疑，声称“认清它的真面目后，拼多多根本就不值得投资”。随后，一家名不见经传的公司Kochava通过美国新闻网站BuzzFeed爆料称，谷歌应用商城的8款应用程序存在广告欺诈，其中7款应用程序属于在美上市的猎豹移动，这一份做空报告一度让猎豹移动股价单日暴跌32.84%。此外，投资咨询公司J Capital称，中国视频直播平台陌陌可能存在“循环营收”的问题。同时，陌陌近期还被爆出将3000万条用户数据在暗网以50美元的价格出售。

近期，包括时尚平台蘑菇街、腾讯音乐和360金融等多家中概股公司已经或即将赴美上市。那么，美国证监会和PCAOB的声明会不会影响中概股公司赴美上市？赵璞表示，中概股赴美上市的难度加大，华尔街的机构无疑会根据这份声明提高审计要求。“此前中概股面临的可能是中美商业模式理解上的困难，现在又多了一重审计障碍，虽然美国证监会不会直接干预IPO，但必然会影响市场对中概股的接受程度。”赵璞表示，“但此消彼长，这一行为说明目前中美资本市场出现分化，对科创板来说，迎来独立发展的良好时间。”