股份行持续转型多轮扩张总资产45万亿

（原标题：股份行持续转型多轮扩张总资产45万亿）

长江商报消息 两次发展高潮推动业务及管理创新和突破

40年峥嵘岁月，金融业谱写华章。

过去40年里，我国金融业发生了翻天覆地的变化，书写出可圈可点的成就，金融组织体系不断完善、竞争力不断提升。而这不仅体现在各项数据上，更体现在群众的获得感上。谈到金融发展给人民带来的福祉，可以说不胜枚举。

过去40年间，实体经济硕果累累，成为改革开放取得成效的关键领域，而金融就是为实体经济服务，因实体经济而生，因实体经济而壮大。

如今，面对新形势新任务，我国金融业改革需要创新与平稳健康发展，有效化解各类金融风险，以优质高效的金融体系推动我国经济高质量发展，为满足人民日益增长的美好生活作出更大贡献。

编者按

在银行业，被称为“改革大潮排头兵”的股份行，堪堪走过了32年的历史。

从1986年7月第一家全国性的国有股份制商业银行交通银行（现为国有大型商业银行）的组建，1987年4月第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行招商银行的成立，全国性股份制商业银行经历了诞生、发展、低潮、上市、腾飞、降速和回暖等几度跌宕起伏。

不可忽视的是，如今的12家股份制商业银行，已成为中国银行业中不可或缺的生力军。银保监会统计数据显示，截至2018年9月，股份制商业银行总资产达44.98万亿，占银行业金融机构比例17.5%，总负债41.71万亿，占银行业金融机构比例17.6%，占比远超城商行和农商行。

“股份制银行发展过程中有两个高潮，一是成立之初从区域走向全国布点；二是上市之后迅速的扩展经营领域和规模，实现了全国性的网点和经营，实现了业务和管理上的不断创新和突破，资产负债规模和盈利能力都取得了不错的成绩。”近日，华中地区一位银行业研究专家对长江商报记者表示，在2013年以后，股份制银行增速逐渐放缓，二次转型、三次转型成为股份制银行的口号，由规模扩张转向提质增效。

同时，“走向世界”成为股份制银行新时期另一个重要命题，银行业改革开放的水平进入一个新高度。截至2016年末，共有6家股份制银行在纽约、新加坡、伦敦、首尔等地共设有12家境外分行和4家代表处，收购2家境外机构。

□本报记者 但慧芳

诞生：

金融体制改革“纵身一跃”

45.92亿总资产 、2164亿净利润，这是12家股份制商业银行在2018年第二季度交出的成绩单。这让其成为银行业仅次于国有大型商业银行的“第二梯队”。

谁能想到，32年前，股份制商业银行还是一个改革的概念和口号。32年前，国务院批准重新组建交通银行，交通银行成为我国第一家股份制商业银行。

31年前，在中国改革开放的最前沿——深圳经济特区的蛇口，第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行招商银行成立，拉开了股份制银行设立的序幕。

也是31年前，也是在深圳，全国第一家公开发行股票上市的股份制商业银行——深圳发展银行（后与平安银行合并）组建，并开始以自由认购形式首次向社会公开发售人民币普通股，被深交所冠以“000001.SZ”的股票代码，见证了这段历史。

在80年代中后期到90年代中信银行、兴业银行、广发银行、光大银行、华夏银行、浦发银行、民生银行相继成立。9家股份制银行采取股份制形式的现代企业组织架构，按照商业银行的运营原则，高效决策、灵活经营、市场化程度高，逐步建立了科学的管理机制和市场化的管理模式，自成立伊始即迅猛发展，很快成为中国金融市场上令人瞩目的新生力量。

数据显示，1992年，我国股份制商业银行的资产总额为2645亿元，在全部吸收存款类金融机构中的占比为4.9%。截至1998年底，除已关闭的海发银行，10家股份制商业银行的资产总额达1.14万亿元，占到全国银行业总资产15.25万亿的7.48%。到2003年，11年间，股份制银行资产总额扩大近15倍。

但很快，商业银行资产快速扩张带来的资本充足率下降，以及业务迅速膨胀带来的不良率的高企，成为股份制银行发展中的潜在风险。

猛进：“黄金十年”资产、净利平均增速率超20%

“1998年之后，国内银行业资产质量大幅度下滑。而这些全国性股份制银行尽管成立时间较短，但其资产质量也有较大压力。”交通银行金融研究中心首席银行业分析师许文兵在接受媒体采访时分析，“不过也正是因为这些银行成立时间不长，其不良率问题还不需动用大量的国家力量来解决，可通过在全国性的市场上市，内部消化这些不良资产。而且，这些股份制银行在管理架构、公司治理上比较完善，更为符合上市要求。”

1991年深圳发展银行（平安银行前身）上市、1999年浦发银行上市、2000年民生银行上市，2003年招商银行和华夏银行也在A股上市，全国5家上市银行均为股份制银行，但银行业对资本市场的运用和规模体量偏小、业务范围偏窄，让股份制银行备受约束。

股份制银行第一次大的转型浪潮开启。公司层面的资本化、国际化、网络化战略，业务层面的零售、小企业、中间业务战略，构成了转型的主旋律。

招商银行前行长马蔚华在2003年前后提出著名的改革论断：“不做对公业务，今天没饭吃；可不做零售业务，明天没饭吃。”2004年，招商银行正式启动零售业务转型。集多储种、多币种、多功能服务于一体的电子货币卡“一卡通”以及自助银行、远程银行、互联网端口服务在内的“一网通”，成为招商银行零售业务转型的两大利器。

在对公业务方面屡度发力的中信银行，2006年提出要构建“区域性中小股份制商业银行对公业务主流银行”的理念和战略。而后又提出对公业务的“双优双主”客户策略，即围绕“优质行业、优质企业、主流市场、主流客户”，构建细分客户服务体系，打造公司理财、投资银行、中小企业、产业金融四大平台，推动托管业务、供应链金融、小企业金融、汽车金融业务的专业化经营。

除上市之外，股份制银行通过发行中长期金融债券、可转换债券和海外上市计划补充资本金。如民生银行在2003年就发行了股份制银行第一只40亿的可转债，招商银行、浦发银行和华夏银行纷纷启动数十亿的可转债、次级债募资计划，并开启到港股上市募资的计划。

殊途同归。到2013年末，股份行总资产达26.94万亿，相比2003年的3.82万亿，资产总额增长6倍多，年均增长率超过20%。净利润增速方面，2013年底12家股份制银行共实现净利润2652.81亿，相比2003年的116亿的利润，平均增速率达到30%-40%。

而在2003-2013年这十年，上市、融资与经济高增速带来的迅猛发展，被业内人士称为银行业以及股份制银行发展的“黄金十年”。

降速：从物理网点扩张转向发力金融科技

2013年以后，银行业的净利润同比增速大多低于两位数，总资产增速明显放缓，银行业“势如破竹”的势头，正渐渐褪去。

股份制银行相较于国有大行，“降速”趋势略缓，但却无法扭转。2013年末，股份行总资产26.94万亿；相比2012年四季度末增长14.49%；而在上个十年间，股份行总资产规模同比增速未低于20%。

净利润方面，以9家上市银行为例，从2013年开始股份制上市银行净利润8家出现增速下滑趋势，到2014年，浙商银行等5家银行更是下滑至个位数。2015年,除了浙商银行、渤海银行、平安银行保持着两位数利润增速外，其他都陷入个位数尴尬。5家银行增速低于5%，招商银行、民生银行、光大银行、中信银行净利润同比增速分别仅为3.51%、3.19%、2.24%、0.69%，广发银行更是出现负增长，净利润下滑24.7%。

受大环境冲击，让包括股份制银行在内的银行业感受到备受煎熬。二次转型、三次转型突围成了股份制银行业内叫得最为响亮的口号。

2010年，招行开始实施“二次转型”，加快向内涵集约发展模式转变，以提升管理水平为核心，提高资本效率、贷款风险定价、费用效率、价值客户占比和风控水平。2017年以来，招商银行在年报中将其自身定位于一家“金融科技银行”，对标金融科技企业，将金融科技、互联网视为业务再次腾飞的助推剂，向网络化、数据化、智能化的转变，建设fintech银行。

招商银行的转型只是股份制银行转型的一个缩影。以往股份制银行争夺物理网点布局的时代已经一去不复返，而抢占金融科技至高点成为当下主题。

“在新兴互联网技术的冲击下，传统金融机构加快转型步伐，从平台、产品、内部管理和经营策略等方面等进行了重要调整，行业已迎来了新一轮的金融科技革命。”中信建投银行业分析师杨荣指出，数字渠道将逐渐成为客户的首选，竞争者将利用互联网不断推进资金端和资产端业务的创新，推动金融交易的全面互联网化。

从形式来看，网上银行、手机APP、微信银行等电子渠道，电商平台、直销银行等聚焦特色场景、搭建开放式统一的互联网金融综合服务平台正在股份行中不断完善；从产品类型来看，提供支付、借贷、投资理财、账户、结算等服务不同金融需求，正成为股份制银行的“着力点”。