海外“聪明钱”加速涌入 三路资金布局A股

（原标题：海外“聪明钱”加速涌入，三路资金布局A股）

A股市场利好频传，海外资金加速涌入。Wind统计，北向资金11月以来增持A股数量已达997只，外资还频繁借道港股ETF投资A股，四季度以来总份额已增逾3亿份。此前三季报显示，共有149家A股公司获得QFII新进增持，整体持仓A股公司增量已达历史最多水平。

北向资金11月增持近千股

实际上，随着A股国际化进程的不断加快，外资也在连续抄底市场。

统计显示，今年以来，北向资金总体仍呈现资金净流入状态，年内累计净流入资金2561.73亿元，其中沪股通净流入1513.66亿元，深股通净流入1048.07亿元，且累计净买入规模已达6036.89亿元。

值得注意的是，在经历了10月份的净流出之后，北向资金11月以来加仓积极，短短四个交易日净买入就超250亿元。

Wind统计显示，目前A股市场共有1785只个股获北向资金持仓，较一个月前的持仓数量增加了350只左右。其中，仅11月份以来，已有997只个股获得增持，增持比例高达55.85%，同期遭遇减持个股数量424只，占比23.75%。

持仓方面，11月以来，共有21只个股获北向资金的增持比例超过0.5%，其中华业资本、南方航空、水井坊、方大特钢、新纶科技增持比例均超1%。

同期还有11只个股遭北向资金的减持比例超过0.5%，其中飞科电器、璞泰来、青岛金王的减持比例均超1%。

按照最新市值计算，11月份以来，A股市场已有55只个股获北向资金过亿净买入，其中贵州茅台、中国平安、建设银行净买入规模居前，此外，同期另有12只个股遭遇北向资金净卖出过亿。

按照行业分布统计，11月份以来，北向资金持仓个股中，金融板块增持个股占比最高，达90.54%，其次为房地产板块，占比78.87%。此外，日常消费、医疗保健板块的增持比例也分别达72.73%、71.76%。

中泰证券笃慧、王仕进、卫辛研报认为，10月底以来北上资金的大幅净流入主要受三方面因素提振：

首先，10月底以来监管层在政策层面不断释放利好，在缓解股市流动性压力的同时，“政策底”逐渐明朗，带动A股反弹。

其次，前期一些优质的白马回调，很多行业龙头估值已经处在较低水平，国际对比来看，A股对海外资金开始具备明显的吸引力。

第三，从近期全球大类资产表现来看，这或许也暗示新兴市场的股票资产配置价值在提升。

香港A股ETF总份额再破40亿份

伴随着A股市场机会增多，不少境外资金开始通过香港市场的交易型指数基金（ETF）投向A股。

纳入Wind统计的36只专门投资A股市场的港股ETF基金，其总份额已达40.31亿份，四季度以来已增加了3.11亿份。其中“安硕A50中国”、“南方A50”、“华夏沪深三百”、“安硕中国ETF”同期分别增加了1.32亿份、1.17亿份、0.46亿份、0.14亿份。

证券时报文章称，安硕作为全球最大资产管理公司贝莱德旗下专门发行ETF的公司，其产品更具市场风向意义。安硕A50于2004年在港交所挂牌，目前通过QFII和RQFII额度以及互通机制等直接投资A股。南方A50和华夏沪深300则是内地基金子公司在2012年设立的，均为最早通过RQFII额度直接投资A股的产品。

QFII三季度逆势加仓

北上资金流入、港A股ETF总份额攀升同时，QFII（合格境外机构投资者）也是动作频频。

Wind此前统计显示，从三季报QFII持股市值来看，共计持有280家A股公司，持股数量超100亿股，持股市值达1380.11亿元。

虽然三季度市场整体呈现下跌态势，但相比半年报，QFII持股增加约6亿股，市值增加约48亿元。

中泰证券研报统计，QFII三季度房地产、电子、医药生物的持仓规模明显上升，其持仓分别增加51亿、33亿与22亿。其中，房地产、传媒、机械、农林牧渔、通信、电气设备、采掘等行业，均是连续两个季度持仓持续上升。

同期，食品饮料、交运、银行的持仓规模明显回落，其持仓分别减少50亿、12亿与11亿。其中，建筑装饰、建材、食品饮料、汽车、商业贸易、有色等行业，均是连续两个季度持仓持续减少。

新进增持方面，2018年三季度，共有149家上市公司获得QFII新进或者增持，其中有33只个股增持比例超过1%，有34只个股增持市值规模过亿。

西南证券研报统计，QFII在2018年第三季度整体持仓A股公司家数环比增加，为历史最多水平，增持的股票占到两成多。

外资加速布局A股

目前来看，海外资金加速布局A股迹象明显。

周二（11月6日），香港信报援引外媒报道，MSCI明晟预料，计划明年将中国内地股票在其全球基准指数中的权重由5%提高至20%，可能会吸引逾800亿美元（5500亿人民币）的新外国投资进入中国。

另外，中基协公示信息显示，就在本周一（11月5日），元胜投资管理（上海）有限公司备案了两只基金产品——元盛中国多元化金选一号私募基金、元盛中国多元化金选二号私募基金。

而根据中国基金报统计，目前外资私募发行的私募基金已达24只，其中有18只基金备案日期均为今年，且集中在下半年。

中泰证券研报认为，政策层面对海外投资者参与A股市场的鼓励与包容态度，仍然对海外资金持股形成利好。