(原标题:茅台开盘跌停“醉倒”市场!上演“腾讯式”深蹲为大盘寻底?)
文 | 华尔街见闻资管报道组(孙建楠 张雨娜 刘华)
本周一(10月29日),贵州茅台经历上周四连跌后,今日开盘便跌停。截至上午收盘,茅台股价为549.09元/股。
值得注意的是,茅台跌停板封单高达4.57万手,封单平均每笔80万元。
今日开盘后,白酒板块集体遭遇重挫。截至上午收盘,13只白酒股跌幅超过8%,五粮液、洋河股份、古井贡酒、山西汾酒等龙头股悉数在列。
茅台三季报不及预期 仍有卖方坚定看多
今日,贵州茅台与三季报不及预期有关。此前,卖方分析师预计茅台三季度盈利增速可达20%。
然而,贵州茅台披露的最新财报显示,前三季度净利润247.3亿元,同比增长23.77%,但第三季度净利润增速仅有2.7%。
值得注意的是,2017年9月末至今年9月末,贵州茅台单季度净利润同比增幅分别为138.41%、66.84%、38.93%、41.53%。
三季报公布之前,茅台股价已出现预警信号。上周贵州茅台股价经历了四连跌,周跌幅达8.94%,为2015年8月来最大单周跌幅,一周内市值缩水752亿元。
兴业证券全球首席策略师张忆东近日表示:近期美股和中国白马股的下跌,是全球市场风险偏好下降的反映,全球资金正普遍下调权益类资产的配置比例。实际上,国庆以后北向资金已连续从白马股撤离。
方正证券分析师薛玉虎做出乐观判断,高基数和供给短缺是茅台业绩增速放缓的核心原因,季度之间的波动不会对全年业绩造成影响,预计三季度的供应缺口有望在四季度弥补,我们判断公司全年仍有望实现350-360亿左右的业绩。
奥本海默清仓,外资仍是增持主力
据同花顺iFinD数据统计显示,在三季度,证金公司、代表外资意愿的QFII和陆股通资金(香港中央结算有限公司)均对茅台进行了增持。
具体来看,中国证券金融股份有限公司小幅增持105.15万股,增持后持股数达803.95万股,占流通A股比例为0.64%。而在一季度和二季度,证金对茅台分别减持了774.83万股和147.19万股。
作为QFII的新加坡政府投资有限公司,在三季度增持茅台86.42万股,增持后合共持有346.67万股,占流通A股比例为0.28%。
此外,作为外资中的另外一种力量,陆股通在三季度大举增持茅台457.55万股,成为期内对其进行增持最大的机构。增持后,合共持有茅台9556.19万股,占流通A股比例约7.61%。自今年一季度以来,陆股通已连续两个季度增持茅台。在一季度和二季度,陆股通分别对茅台增持了236.65万股、1491.28万股。
值得一提的是,全国社保基金101组合三季度新进茅台262.99万股,占总股本的0.21%,并以此新晋茅台第十大股东。华尔街见闻留意到,管理社保基金101组合的是南方基金。
而曾经重仓贵州茅台的奥本海默基金公司-中国基金,则在三季度退出了前十大股东行列。奥本海默基金在2014年四季度大举买入贵州茅台后,一直驻扎在它的前十大股东之列。粗略计算,奥本海默在贵州茅台身上获利超过30亿元。
茅台闪跌,又一个腾讯故事?
对于今日茅台跌停,深圳某知名私募老总在朋友圈中指出,“茅台跌停,在讲腾讯的下跌故事。熊市,防不胜防!还好从腾讯上吸收了一点教训,白马股补跌,无法躲藏!”
中阅资本总经理孙建波今日指出,去年底便对茅台业绩做出不可能维持50%持续增长的判断,终于得到市场验证。“茅台绝不可能站稳一万亿市值,也兑现了。熊市,就等茅台来祭一个真实的底部了。”
截至目前,贵州茅台最新市值为6897.66亿元。
2017年11月,正值茅台股价一路高涨之时,孙建波便发文《卖出茅台:隐藏的共识》,给市场看多茅台的情绪“泼了冷水”,强调茅台利润增速不能简单外推。
北京凌通盛泰基金经理董宝珍此前指出,贵州茅台渠道体系存在追涨杀跌的投机炒作力量。之前茅台酒囤积性的需求和炒作性需求,不断地在下跌的过程中抛出,从而又推动了更大的下跌,最后价格跌到极其罕见的地步,这就是从2012年以来贵州茅台酒价格周期波动的根本原因。