华宝基金新股东注重规模轻视业绩 量化业绩均垫底

2018-09-25 17:37:31 来源: 网易基金 举报
0
分享到:
T + -

(原标题:华宝基金新股东注重规模轻视业绩,量化投资高管业绩均垫底)

华宝基金新股东注重规模轻视业绩 量化业绩均垫底

作者/修文,发自南京

壹财信9月21日消息,去年十月份,原华宝兴业基金公司由于股东变更,从而改名为华宝基金。根据《壹财信》了解,新股东美国华平投资集团还是世界私募股权投资巨头,然而在新股东的支持下,该公司虽然规模有所增加,可面对全面下跌的A股市场,仍然有八成产品年内亏损。

而且从跌幅较大的基金来看,其基金经理并非“菜鸟”,反而多是管理经验超过5年的资深人士,其中徐林明和陈建华合作管理的华宝事件驱动在上半年给投资者亏损了超过4亿元,而管理费却收了1800多万。另外还有刘自强、闫旭两位高管兼资深基金经理所管理的产品也成为亏损大户,招来基民的频频愤恨。

华宝兴业迎来新股东

规模上升同时业绩不尽人意

去年8月份,华宝兴业基金公司曾披露了公司外方股东变更一事。据了解,公司原外方股东领先资产管理有限公司(Lyxor Asset Management S.A.)将所持有的公司49%的股权转让给Warburg Pincus Asset Management, L.P.(华平投资集团)的事项,并获得中国证监会核准和中华人民共和国商务部批准。变更后公司的股权结构为:华宝信托有限责任公司持股51%,Warburg Pincus Asset Management, L.P. 持股49%。

而公司法定名称也于2017年10月17日起,由“华宝兴业基金管理有限公司”变更为“华宝基金管理有限公司”。当时公司还称,在此次股权变更暨公司更名之后,华宝基金将获得来自世界500强中国宝武钢铁集团及世界私募股权投资巨头华平投资集团的双向支持,从而利好于公司的长远发展。

的确,从刚刚公布的2018年中报看,华宝基金公司的规模确实比此前出现了增长,尤其从去年三季度之后,增长幅度还是非常明显的。而且从该公司今年上半年的报告看,旗下基金盈亏合计之后的净利润实现了6.85亿元。

但如果详细看就会发现,在该公司旗下所有基金中,上半年有七成产品是亏损的,共计亏损额达到了25.47亿元的亏损。不过好在该公司的货币基金盈利情况较好,仅华宝现金添益A/B就为其带来了26.33亿元的盈利,加之其他在上半年实现盈利的基金,所以综合下来依然为正。但即便如此,依然无法掩饰其产品上的缺陷。

上半年,该公司旗下亏损额超过一亿元的基金有10只,华宝事件驱动是唯一一只半年亏损超过4亿元的基金,不过在亏损4.08亿元的同时,该基金还收了1,857万元的管理费。

华宝基金新股东注重规模轻视业绩 量化业绩均垫底

这只业绩悲催的基金并不只在今年差劲,从2015年成立至今,其累计净值几乎亏了一半,前几年里的业绩表现也都大幅落后同类均值。更气人的是,这只基金还是由两位基金经理共同管理的,然而合作之后的结果却令人气愤,这就难怪众多基民都呼吁赶紧换人了。

华宝基金新股东注重规模轻视业绩 量化业绩均垫底

徐林明2005年8月加入华宝兴业基金管理有限公司,曾任金融工程部数量分析师、金融工程部副总经理。2009年9月起任华宝兴业中证100指数型证券投资基金基金经理,2010年2月起任量化投资部总经理。累计任职时间超过了8年。

华宝基金新股东注重规模轻视业绩 量化业绩均垫底

陈建华2007年8月加入华宝兴业基金管理有限公司,先后在研究部、量化投资部任助理分析师、数量分析师、基金经理助理的职务,2012年12月起任基金经理。至今的累计任职时间也超过了5年。

华宝基金新股东注重规模轻视业绩 量化业绩均垫底

而从两人目前管理的主动型基金业绩来看,徐林明仅有这一只基金业绩较差,可陈建华的所有基金业绩均较差,这就让人怀疑华宝事件驱动混合的主要管理人可能仅是陈建华,徐林明参与管理的并不多。

虽然华宝事件驱动混合的前十大重仓股也主要是大盘价值股,但从去年的持股来看,其所持有的股票并不是上涨龙头,去年大涨的家电股在各季度前十大重仓股中出现甚少,而白酒股也仅是在去年四季度才出现了两只。后知后觉的操作让这只基金去年仅获得了7.19%的收益,远低于10%的同类均值水平。

今年该基金的重仓股行情更是分散,但无论是科技股还是消费股,都没有让其获利,一季度亏损3.16%,二季度又亏了13.46%,实在是悲催。

10年老将陷落

刘自强、闫旭两高管情何以堪

如果说上面两位管理经验超过5年的基金经理业绩悲催让人意外的话,那华宝基金旗下另外两位管理经验超10年的基金经理的产品也垫底就更让人难以接受了。

《壹财信》获悉,华宝未来主导混合的年内净值亏损了24.17%,而该基金从2016年11月成立至今一直由刘自强和夏林锋合作管理,但合作收益累计亏损了33.80%。两位基金经理中,刘自强2001年7月至2003年7月在天同证券任研究员,2003年7月至2003年11月在中原证券任行业研究部副经理,2003年11月至2006年3月在上海融昌资产管理公司先后任研究员、研究总监。

2006年5月加入华宝兴业基金管理有限公司,先后任高级分析师、研究部总经理助理、基金经理助理职务,2008年3月任基金经理,目前还是公司的投资副总监,累计任职时间超过10年,相比之下,夏林锋仅有3年多管理经验。

由刘自强主导的华宝未来主导混合,在去年蓝筹股大涨时期重仓的却是汽车、建材、证券类公司,好不容易在去年四季度买入了多只白酒股,还迎来大盘震荡回调,加之今年重仓的科技股,导致该基金亏损累累。

另一只由其管理的华宝国策导向混合也同样如此,成立3年多一直亏损,至今已经累计亏损了41.1%,而刘自强也是从其成立一直管理至今。想来,这位投资副总监的能力似乎有点与职位不匹配呀,这样的基金对基民来说,除了唾弃和谩骂也就没什么其他作用了。

华宝基金新股东注重规模轻视业绩 量化业绩均垫底

而另一位管理经验超过10年的基金经理闫旭所管理的三只基金也都在年内跌幅超过20%,其中华宝行业精选混合表现最差,达到了-22.62%。其管理两年多来亏损了23.75%,而且在去年的大牛市里,业绩也不如人意。

华宝基金新股东注重规模轻视业绩 量化业绩均垫底

闫旭2000年起在富国基金管理有限公司工作,历任交易员、研究员、基金经理助理。2004年至2010年7月在华宝兴业基金管理有限公司工作,历任策略分析师、基金经理助理、基金经理。

2010年7月至2014年2月任纽银梅隆西部基金管理有限公司投资副总监和基金经理,2014年3月再次加入华宝兴业基金管理有限公,现任助理投资总监。不过经历如此丰富却依然无法在今年A股大跌的影响下控制好净值回撤,也实在让基民失望。

席文超 本文来源:网易基金 责任编辑:席文超_NF5495
分享到:
跟贴0
参与0
发贴
为您推荐
  • 推荐
  • 娱乐
  • 体育
  • 财经
  • 时尚
  • 科技
  • 军事
  • 汽车
+ 加载更多新闻
×

别再说读书无用,那是你没读懂

热点新闻

态度原创

阅读下一篇

返回网易首页 返回财经首页