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A股前三季业绩考核 昔日绩优基金经理业绩下滑

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(原标题:富国基金半年亏百亿 富国低碳环保大亏被基民骂翻天)

作者/武伊,发自南京

壹财信9月18日消息,要说今年的A股行情实在糟糕,不仅连累了众多权益类基金的业绩,也让偏债型基金中的可转债产品表现失望。不过即便如此,在大部分可转债基金年内跌幅都在10%以内的情况下,富国基金旗下的富国可转债却以15.06%排名可转债这一类型的跌幅首位。

而从富国基金旗下所有产品来看,上半年在公司实现3.5亿元净利润的情况下,其基金产品合计却造成了95亿元以上的亏损,而由魏伟管理的混合型基金富国低碳环保,在上半年的亏损金额更是堪比分级基金。

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富国可转债年内“夺冠”

成唯一跌幅超15%的可转债基金

今年A股的大熊市不仅让权益类业绩崩塌,也让可转债基金的表现令人失望,但根据《壹财信》统计,虽然是同一类型的产品,然而业绩表现却差距明显。截止9月17日,在49只转债基金中,富国基金旗下的富国可转债以15.06%的跌幅垫底,同时这也是唯一一只跌幅超15%的可转债基金,而此类基金中跌幅最小的产品仅为-0.23%。

富国可转债成立于2010年,但八年的累计收益率却仅有33%,平均年化4%也就相当于货币基金的水平,而且该基金近3年的表现一直欠佳。

目前,该基金的基金经理为范磊和俞晓斌,但俞晓斌刚加入该基金的管理工作,时间还不到一个月,而此前一年多都是由范磊管理。好不容易在2017年该基金净值上涨了10.22%,可在今年上半年,该基金就亏损了13%以上,曾经的盈利如过眼云烟,也导致近几年的收益远远落后于同类均值水平。

从富国可转债公布的半年报看,该基金的股票资产持仓仅有9.4%,债券资产为80.7%。而且相比一季度来说,二季度基金经理对债券资产还进行了加仓。不过从季度表现看,该基金在一季度亏损5.86%之后,又在二季度亏损了7.81%,也显示出转债市场受到A股的影响,表现并不好。

范磊自2009年7月至2010年9月在深圳发展银行总行担任资金高级专员、2010年9月至2012年6月在安信证券股份有限公司担任交易员;2012年6月加入富国基金管理有限公司;历任债券研究员、固定收益投资经理;2016年8月至今任固定收益基金经理,至今有2年多管理经验。目前管理的4只基金全部为债基,但因其他几只基金主要为纯债,所以年内业绩都还不错。

而俞晓斌自2007年7月至2012年10月任上海国际货币经纪有限公司经纪人,2012年10月加入富国基金管理有限公司,任高级交易员兼研究助理,但累计任职基金经理时间仅有1年多。

除了债券型基金外,俞晓斌还管理着几只混合型基金,不过管理时间都不长,而且时机都主要是今年A股暴跌期间,所以任职回报均亏损,而且富国天源沪港深平衡混合和富国天成红利混合的亏损幅度明显超过同类均值。

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富国旗下基金半年亏了近百亿元

富国低碳环保亏损额堪比分级基金

富国基金公司是老牌基金公司,成立于1999年,目前规模排名所有公募基金公司的第18名。然而2018年中报显示,虽然富国基金公司的净利润达到了3.5亿元,但在其157只基金上半年的业绩表现看,却合计亏损了95.72亿元,而收取的管理费则超过了8亿元。

从半年报亏损靠前的基金来看,不光是具有杠杆性质的分级基金在今年的熊市中亏损巨大,还有几只主动管理型产品居然也和分级基金的亏损程度有一拼。

富国中证军工、富国国企改革两只分级指数型基金在上半年里就合计亏损了超过30亿元,然而却同时收取投资者管理费将近1亿元。最可气的是,身为主动管理基金的富国低碳环保,半年居然也亏损10亿元,这个亏损程度甚至超过了富国证券分级,而且富国低碳环保的基金经理魏伟还是有着6年多管理经验的老将。

富国低碳环保的年内最新表现为-?29.80%,而且最近3年的表现都十分悲催,而且从重仓股看,该基金也并非是受环保行业的拖累,实则是基金经理选股的失败,和踏错节奏所致。而这样的业绩自然让基民愤怒,在某基金吧里,众多该基金的投资者也只能通过网络表达出自己的心情。

魏伟自2006年5月至2008年5月在华富基金管理有限公司任行业研究员;2008年5月至2014年3月在农银汇理基金管理有限公司历任研究员、高级研究员、基金经理助理、基金经理;2014年3月起加入富国基金管理有限公司,2014年7月至今在富国基金管理有限公司权益投资部工作。

从魏伟管理的几只产品业绩来看,富国低碳环保的任职回报虽然可观,但波动率却非常大。2015和2017年,该基金靠成长股获得了远超同类的正收益,然而当A股整体回调时,该基金的跌幅也排在前列,“靠天吃饭”的现象非常明显。

所以这类基金的持有人如果要实现盈利,更多的是靠自身时机的准确判断,而并非靠基金经理对行情的把握。

目前,魏伟管理的基金总规模达到了102亿元之多,共3只基金,而另外两只基金的情况也和富国低碳环保相似,在今年市场行情堪忧的情况下,投资者如果对魏伟管理的基金有兴趣,还需谨慎。

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