华夏大盘精选重仓股新鲜出炉（附持仓解析）

（原标题：要下班了吗？华夏大盘精选重仓股新鲜出炉！稳扎这6股，还有4进4出！不来看看？）

来源：一地基毛

7月18日，华夏大盘精选发布2018年第2季度报告，作为华夏基金最具代表性明星产品，它的重仓股一定程度上代表了华夏对市场的研判，我认为还是有必要着重分析一下。

新任基金经理可圈可点

回顾华夏大盘精选过去可谓战绩辉煌，夺得过多次基金业绩排名第一，蒋征、王亚伟和孙彬等多位优秀基金经理曾经挂帅。

自2004年08月11日诞生以来，更是实现惊人的2173%收益。

目前管理该产品的基金经理为陈伟彦，自其接手华夏大盘精选以来回报率为19.35%，今年的回报率为-4.25%，排名非常靠前。

wind数据显示其几何平均年化收益率为6.63%，超越基准3.45%，算数平均年化收益率为7.54%，超越基准4.84%，对于从业2年半的基金经理来说比较优秀。

华夏大盘精选重仓股

首先看一下该表，该表为2018年一季度和二季度的比对图。

粉色表示一季度和二季度重合个股，青岛海尔、青岛啤酒、上海机场、汇川技术、美的集团和招商银行继续成为前十大重仓股，除美的集团外多数持股数量不变或是加仓。

橙色为新进重仓股，结合近期报表来看，万方化学、欧派家居和宝钢股份前期也是一直配置，二季度属于加仓，宏发股份则是正儿八经的新进重仓股，这个我们后面会重点分析。

绿色为减仓股票，中国巨石、长园集团、中国平安和泸州老窖，保险板块和白酒板块，对比两大板块的走势来看，不难看出基金出货迹象较为明显。

减仓股盘点：

中国巨石

该股预计华夏大盘精选最早为2017年三季度介入，四季度加仓，2018年一季度重仓。

那么问题来了，既然持续加仓怎么突然就被舍弃了？我们来一探究竟。

首先看业绩，粗略一看公司业绩还不错。中国巨石预计2018年上半年公司归母净利润12.58亿元，同比增长25%，二季度单季归母净利润6.41亿元，同比增长19.6%、环比增长3.9%。

接下来看基本面，最简单的方法是看券商的研报。下图为今年以来20几分研报，明显的分水岭在5月份。

5月之前预估目标价在18至24元，多家给出了强烈推荐和买入评级。5月份之后预估价则直接砍到14元，推荐评级出现优于大市、审慎增持等。

那么发生了什么事情让分析师有如此大的转变呢？翻开研究报告我们发现也许市场在担忧贸易战影响。

点开中国巨石的财报我们发现，其海外业务占应收将近50%，这就不难理解机构对于该股的担忧。

长园集团

翻看近期的新闻可以总结出来两个字“闹心”!没什么好分析。

不过从净值来看，预估应该是没有踩雷，6月12日到6月19日，若仅仅长园集团的一波下跌就可以对其净值造成1.2%左右的杀伤力，但是数据上并没有太多体现。

中国平安和泸州老窖，这两只股票从走势来看，机构的减持迹象还是比较明显，所以也不用做过多的分析。

基金重仓股

现在我们正式进入今天的主题，先从第一重仓股说起。

青岛海尔，我们发现该股2017年6月成为华夏大盘精选重仓股，之后一直成为扮演第一重仓股角色。

2017年6月这个时间点很有意思，因为陈伟彦在2017年5月上任，也就是说一上来就重仓搞，他对于青岛海尔是真爱了。

当然青岛海尔也没有辜负他的一片热忱，自2017年6月已经上涨了30%以上。

青岛啤酒

2017年2季度出现在股票池，2017年4季度重仓，连续3个季度成为第二重仓股。

我们翻看下2018年一季度报告来看，该股受到很多认可，例如例如去年的混基冠军林鹏，几乎也是同一时间点配置。

另外值得注意的是，资本对于啤酒行业表现出了高度认可，例如燕京啤酒，同样被东方红重仓配置，还被重阳投资举牌，看来这个行业是要搞事情了。

汇川技术

这个股票可热闹了，国家队、QFII和明星基金应有尽有（挪威中央银行是一个值得大书特书的角色，有时间跟大家分析一下）。

在已经公布的数据中，华夏基金7只产品布局，占流通股2.05%，这已经是连续三个季度加仓。

另外以2017年年报数据推测，富国基金朱少醒、东方红林鹏、国泰基金周伟锋、大成基金徐彦和李本刚等均有可能潜伏其中。

万华化学

股价和PE呈现背离走势，本次市场暴跌并没有受太大影响，近期更是创造近期新高。

我觉得真的需要反思一下，A股难道真的不适合价值投资？

下附券商研报数据依据摘要

推荐关注万华化学：公司于近期公布重组预案，计划将匈牙利BC公司等资产注

入上市公司，BC是中东欧最大的MDI和TDI制造商，拥有30万吨MDI、25万吨TDI、40万吨PVC产能。重组完成后，万华化学将拥有210万吨MDI产能，超过巴斯夫跃居世界第一，同时拥有55万吨TDI产能（BC25万吨+烟台万华30万吨18年10月投产）。另外，万华化学还计划于19年将烟台万华60万吨MDI扩产至110万吨，于20年将宁波万华120万吨MDI扩产至150万吨，同时在美国规划建设40万吨MDI装置，如果这一产能扩张计划实现，届时公司MDI总产能将达到330万吨，以全球行业绝对龙头地位享受寡头垄断格局带来的利润红利。

欧派家居

本季度华夏大盘精选对欧派家居进行了大幅增持，由58万股上升至108万股。最新研究报告预计该股目标价位88元，距离目前65元还有30%的空间。

与万华化学一样，该股的股价一直在攀升，但是PE却持续降低。截至今日收盘，该股PE-TTM为31.8，近3年平均PE为35。

机构看好顾家家居主要有三个方面：1、软体家具行业规模可观，商品房销售与置换需要拉动需求；2、积极研发与并购打造“全品类”“多层次”产品矩阵，战略布局恒大、居然以期未来深度合作；3、携手居然之家、红星美凯龙，渠道下沉步伐加快。公司门店数量3500家，扩张仍有翻倍空间。

宏发股份

2018年突然被重仓股布局，这样的股票不得不关注。以当前股价所处位置来看，华夏大盘精选应该是微幅亏损。

券商研报对该股较为看好，目前最保守估计也有50%涨幅。

另外，对于该股的价值，也得到多数机构投资者的认可，如国泰基金周伟锋、高毅资本、国寿安保基金的张琦。