杨再平:小微企业融资难、融资贵是金融微结构问题

（原标题：杨再平：小微企业融资难、融资贵是金融微结构问题）

财经网讯 “小微企业融资难实际上是一个不均衡的问题，民间金融之所以利息高，是因为有需求且需求无法满足，也就是市场没有出清，这别后是两个问题，一个是信息，一个是竞争不充分。”4月10日，亚洲金融合作协会秘书长中国金融学会副秘书长杨再平在参加博鳌亚洲论坛“《财经》早餐会：重塑小微金融生态 赋能实体经济”上表示。

杨再平表示，科技金融可以解决过去传统金融信息不通畅的问题，通过互联网大数据，让整个信息流更加联通。他们的加入也使得竞争更加充分。

除了解决融资难，通过科技金融使业务成本出现十几倍甚至几十倍下降，也可以解决融资贵问题。

杨再平认为，小微企业融资难融资贵是微结构问题。就像人体血液循环毛细血管，或者水利工程灌溉将水引到很难达到的地方，小微企业就是类似身体的毛细血管循环，科技金融帮助形成一个有利于小微企业生存发展的这样一个金融生态环境。

以下为发言实录：

杨再平：谢谢王总，也谢谢大家提供这个机会，今天这个议题跟昨天有关联，实际上都是跟分配有关系，我认为以互联网大数据、云计算、区块链还有人工智能实际上还有物联网，我们现在来看已经成气候了，新可以说一套技术相当成熟，尤其是在小微金融方面他的作用尤其突出。所以，我觉得是一个时候我们共同来推动来普及，让他更多的普惠小微金融受益，我觉得总的来说是这样的一个想法，过去我在银行协会工作过九年，每年两次出席国际银行业联合会的会员，那个时候他们讲互联网金融找不到共同语言，他们不愿意用互联网金融这个词，但是这个词已经是国际语言了，我注意到欧盟以及巴塞尔银行监管委员会，3月18号刚出来一个东西，就是银行和监管一个很大的文件，我觉得这个技术已经是国际上认可了已经成气候了，应该我们要共同推动他更普及让他更好的来造福我们的尤其首先是小微企业，形成一个比较有利于小微企业金融生态。

理由是有这样几点，这个技术首先在解决小微企业的融资难方面是有作用的，所以刚才画了一个图，融资难的第一步他是一个不均衡的问题，他是在均衡的左边，小微企业观察过去不是说他不愿意，有的是愿意付比较高的利息，我们有一些过去叫做小贷公司，他们做的就是这一块，有些民间金融为什么利息很高，就是他有这个需求，但是这个需求没有得到满足，就是市场没有出清，市场没有出清两个问题，第一是信息。第二是竞争不充分，现在来看，现在做科技金融这帮人，我觉得第一突破了过去传统的金融信息，他可以通过互联网的数据来做，所以这个信息应该更加连通了。

第二，他的加入实际上通过小贷公司做的，他们的加入使得竞争更充分了，这样我们经济学的语言来说，工具曲线的左边不均衡往更接近均衡的那边，这是一个金融科技可以起到这个作用。

第二个作用还可以解决融资贵的问题，解决融资难的时候可能融资贵反过来解决融资难的，不能指望同时又便宜又什么，有一点放贷就是贵，第二确实可以降低成本，经济学产生了右下放推移，同样的事情用费用来做成本可以十几倍甚至几十倍的下降，同样的支付同样做一个信贷不要那么多网点，这个可以解决融资贵的问题一定程度解决，小微企业融资难融资贵的是金融的微结构的问题，我们过去关注金融的结构里面很重要的，金融发展就是金融结构的发展。

但是更多的关注大的结构直接融资，金融有一个微结构的问题，就像人体血液循环毛细血管的问题，或者我们讲水利工程的灌溉有的时候把水引到很难达到的地方，这个里面有工匠精神而且要有高科技的东西，小微企业能够解决类似身体的毛细血管的循环，还有水利工程一些比较难把水引去的问题，小块或者比较偏远的这些融资难的问题，这样形成了一个有利于微结构的生态，今天的题目判断推广应用可以形成一个有利于小微企业生存发展的这样一个金融生态环境，这个发展现在两个方向发展。一个方面就是过去不是做金融的，他们只有技术，技术上面他们在通过小贷公司小微企业这个贷款或者其他的一些显示。

另外一个方面传统金融他当然也没有采用，两个方面形成一个技术的迅速的推广和普及，但是这个里面存在的问题就是牌照的问题，比如说你总是给他小贷公司的牌照，做得了为什么不可以更多的牌照。

第二就是规则问题就是做金融规则一致的。第三，当然有一个监管，我们的监管即要去做同时还有风险的防范。看到委员会实际上就是一个方面要推动，另外一个方面要把风险管控住，所以这样两个方面是有利于我们的科技金融，归结为一句话我们金融更多的普及我们现在讲的金融科技，这样可以更多的普惠我们的小微企业。