四险企综合成本率三降一升 人保降幅超1个百分点

（原标题：四大上市险企综合成本率三降一升 人保降幅超1个百分点）

每经记者 胡 杨 每经编辑 姚祥云

过去一年间，上市险企在产险业务上究竟表现如何？随着年度报告的披露，这个疑问得到了解答。

数据显示，人保财险、平安产险、太平财险、太保产险的综合成本率出现“三降一升”的情况。其中，平安产险的综合成本率同比上升0.3个百分点至96.2%，但仍是上述四大上市险企中综合成本率最低的一家。值得注意的是，人保财险的综合成本率下降超过1个百分点至97%，进一步向平安产险迫近。

一咨询行业人士对《每日经济新闻》记者称，费改放开车险优惠系数，并不意味着车险产品的个性化和定价权放开，只要大公司齐步走，车险仍是同质产品，因此竞争的根本逻辑并没改变，一是运营能力，二是服务能力，三是资源整合能力。这种情形之下，以提升效率、降低成本为核心的保险科技类公司将迎来春天。

综合成本率普遍优化

截至目前，上市保险公司皆已发布2017年年报。拥有财险业务的四家上市险企中，人保财险、太平财险以及太保产险的综合成本率同比均有所下降，仅平安产险的综合成本率呈现上升态势，但从绝对数值来说，平安产险96.2%的综合成本率仍是四大上市险企中最低的。

具体来说，人保财险的综合成本率优化最为明显，综合成本率同比下降1.1个百分点至97%。若将这一指标拆分来看，人保财险综合成本率之所以下降，则得益于其赔付率的大幅降低。2017年度，该公司的赔付率由63.50%下降至62.30%，降幅达到1.2个百分点。

《每日经济新闻》记者梳理发现，在车险、企业财产险、责任险、货运险与农险等具体业务中，人保财险的企业财产险赔付率降幅最为显著，从76.3%下降至57%。据人保财险介绍，2017年，该公司推行了多项降赔举措，加之大灾影响较同期有所改善，因此企业财产险的已发生净赔款减少29%至40.76亿元，赔付率也相应大幅下降。

车险业务方面，人保财险的赔付率下行幅度不算太大，由2016年的59.5%下降0.6个百分点至58.9%。人保财险指出，商车费率改革促使投保人选择性地进行报案索赔，车险有效报案量和立案出险率持续下降，赔付率因而有所优化。

另外，太平财险与太保产险的综合成本率也在不断收缩，2017年的综合成本率分别下降0.3与0.4个百分点。不过，太平财险费用率高达47.30%，为四大险企中费用率最高的一家。某财险公司人士对《每日经济新闻》记者介绍称，这种费用率水平符合第二梯队的特征，规模在10~50亿元的险企，其综合费用率平均就在47.8%左右。而太保产险的赔付率接近60%，也处在比较高的水平。受上述因素影响，太平财险与太保产险的综合成本率分别达到99.5%和98.8%。

科技能力将颠覆车险竞争

不久前，保监会再次调整了部分地区的车险自主定价范围。四川地区开启“双65”模式，即自主核保系数和自主渠道系数均可在0.65~1.15范围内使用。新疆地区实施“双75”方案，包括山西、福建、山东等在内的五地区则实行“双70”方案，系数较二次商车费改均进一步下降。

在此背景下，财险市场出现“马太效应”。《每日经济新闻》记者根据保费数据计算发现，2017年全年，人保财险、平安产险、太平财险与太保产险合计实现原保险保费收入6913.37亿元，同比增长14.72%；市场占比达到65.58%，较2016年同期增加0.55个百分点。

上述咨询行业人士指出，全面放开自主系数浮动是国内车险改革的终极状态之一，一旦价格放开，激烈竞争之下的大公司会主动降低车险价格。“车险的优惠系数放开，并不意味着车险产品的个性化和定价权放开，只要大公司齐步走，车险仍然是同质产品，因此竞争的根本逻辑并没有改变，一是运营能力，二是服务能力，三是资源整合能力。对于占据市场大数的私家车，价格还是核心。”他认为，这种情况下，通过科技驱动，获得更优质的用户，降低固定成本、理赔成本，提升效率，改善用户体验并提升用户忠诚度，在价格同质时仍能获得额外的收益就显得十分重要，科技能力对未来的车险竞争将是决定性的。

以平安产险为例，2017年，该公司车险业务实现承保利润40.32亿元，同比增加49.11%，其中一个重要因素就是创新科技提供了良好的客户服务。