网易首页 > 新闻中心 > 正文

万能险占比史上最低四家“激进型”险企亟须调整业务结构

0
分享至

每经记者 胡 杨 每经编辑 王可然

2017年全年的保费数据出炉,在具有代表性的几家公司身上,人身险市场的风云际会一览无余。与保障属性更强的“老六家”相比,华夏人寿、富德生命人寿、人保寿险和安邦人寿这四家险企从去年的总保费收入情况来看,合计市场份额同比下降3.07个百分点至20.14%。

与此同时,相较于万能险大行其道的2016年,华夏人寿、富德生命人寿及安邦人寿的原保险保费收入占比普遍有明显增长,充分体现了《关于进一步加强人身保险监管有关事项的通知》及《中国保监会关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》(以下简称“134号文”)等政策的导向作用。

万能险占比为史上最低水平

于整个人身险行业来说,2016年并非万能险元年,但却是万能险最为火爆的一年。彼时,经过一段时间的炒作和发酵,寿险市场合计实现了11860.16亿元的保户投资款新增交费(绝大多数为万能险),占总保费收入的比重为34.39%。

这组数字是空前的。2013年起,保监会首次将保户投资款新增交费单独统计。根据《每日经济新闻》记者的梳理,2013~2015年,人身险市场分别取得保户投资款新增交费3212.32亿元、3916.75亿元、7646.56亿元,各占总保费收入的22.89%、23.18%、31.62%,增速与占比双双呈现高歌猛进的态势,并于2016年到达了高潮。

不过,这种景象如今已不复存在。由于万能险的快速发展潜藏了较大的风险隐患,可能造成保险公司业务结构严重失衡、资产负债严重错配,给其自身带来现金流等风险。因此,从2016年底开始,保监会密集出台了规范中短存续期产品、完善人身保险产品精算制度、强化人身保险产品监管等多项规定,同时在处罚端采取了较为严格的惩戒措施。

受此影响,人身险市场的业务结构优化明显,中短存续期产品逐渐收敛,真正具有保障属性的产品重新唱起了主角。数据显示,2017年,全部85家寿险公司合计实现保户投资款新增交费5892.36亿元,同比减少超过五成;占总保费收入的比重也同比下降了16.20个百分点至18.19%,为史上最低水平。

政策导向制约“激进型”险企

行业整体面临调整,个体也很难“独善其身”。忆往昔,以华夏人寿、富德生命人寿、人保寿险及安邦人寿为代表的险企曾被冠以“激进”之名。究其主要原因,华夏人寿、富德生命人寿、安邦人寿是名副其实的“万能险大户”,保户投资款新增交费的占比均达到过六成以上。

在非保障性业务的加持之下,上述四家寿险公司甚至一度抢占了“老六家”的排名席位。从总保费收入情况来看,在中短存续期产品风光正盛的2016年,安邦人寿、华夏人寿、富德生命人寿分别取得总保费收入3304.87亿元、1831.60亿元、1702.87亿元,排在全部寿险公司的第3、4、5名。“老六家”中,太保寿险、泰康人寿、新华人寿、太平人寿被挤出当年的前六,寿险市场大有洗牌之势。

《每日经济新闻》梳理发现,2013年以前,在仅以“原保险保费收入”为计量口径的背景下,这四家公司合计的市场份额保持在10%左右,2010~2012年分别为9.65%、10.36%、9.60%。

而从2013年起,受保户投资款新增交费与投连险独立账户新增交费的合力拉动,华夏人寿、富德生命人寿、人保寿险及安邦人寿的总保费收入有所起色,市场份额之和也节节攀升。2013~2014年为14.56%和16.77%,2015年首破两成,并于2016年达到巅峰的23.21%。但需要注意的是,在这一年,安邦人寿与华夏人寿的原保险保费收入占比仅有34.55%、24.81%。

然而,随着《关于进一步加强人身保险监管有关事项的通知》与134号文等政策的陆续出台,“中短存续期产品季度总保费收入占当季总保费收入比例高于50%”、“季度原保险保费收入占当季总保费收入比例低于30%”的公司面临一年内不予批准其新设分支机构的监管考验;以附加险形式存在的万能险、投连险也被叫停。

昔日靠非保障性业务弯道超车的寿险“新贵”们受到了更为显著的政策影响,2017年的总保费市场份额回落至20.14%。

调整业务结构迫在眉睫

具体来说,2017年,安邦人寿、华夏人寿、富德生命人寿、人保寿险的总保费市场份额分别为7.50%、5.41%、3.62%以及3.60%。其中,安邦人寿的下滑幅度最大,与上一年度9.58%的份额相比,下降了2.08个百分点。但与此同时,安邦人寿的原保险保费收入占比增长也最明显,由2016年的34.55%上升至去年的78.01%。绝对体量方面,安邦人寿以2430.30亿元的总保费收入排在中国人寿与平安寿险之后,座次未发生变化。

表现比较稳定的还有人保寿险。在上述四家公司中,人保寿险是唯一实现总保费收入正增长的险企,增幅为0.19%。人保寿险副董事长、总裁傅安平去年曾公开表示,人保寿险2017年上半年的发展策略之一就是主动压缩中短存续期高成本业务,并采取“依靠续期业务实现业务平稳增长”的措施填补压缩之后的缺口。受此影响,人保寿险的总保费市场份额仍在小幅提升,2017年度达到3.60%。

目前,迫切需要提升业务保障属性的是华夏人寿。业务结构方面,华夏人寿的万能险业务与原保险业务仍势均力敌,分别为883.35亿元与869.58亿元,前者占比超过50%,不能符合监管要求。

一位保险公司中层人士指出,如果业务结构不够均衡,中短存续期产品受政策影响而大量停售时,一旦没有替代产品填补保费收入缺口,险企可能遭遇现金流危机。而偿付能力报告显示,自去年二季度起,华夏人寿的净现金流就持续为负。

相关推荐
热点推荐
陈梦击败张本美和,王曼昱击败郑怡静,马龙击败林钟勋

陈梦击败张本美和,王曼昱击败郑怡静,马龙击败林钟勋

二郎神侃球
2024-03-29 17:47:35
爆料!李铁庭审已结束,房产遍布多国,国外还有俩老婆

爆料!李铁庭审已结束,房产遍布多国,国外还有俩老婆

泰哥聊体育
2024-03-29 17:32:01
小米汽车尴尬了!华为不给面子、吉利掀桌子,4友商反应耐人寻味

小米汽车尴尬了!华为不给面子、吉利掀桌子,4友商反应耐人寻味

深度一挖
2024-03-29 15:57:45
女子包饺子,坐姿太豪放引争议,网友:包饺子需要这样?

女子包饺子,坐姿太豪放引争议,网友:包饺子需要这样?

温度姐姐
2024-03-29 09:46:36
刘德华近照老态龙钟?62岁满头白发啤酒肚凸起,一脸愁容震撼网友

刘德华近照老态龙钟?62岁满头白发啤酒肚凸起,一脸愁容震撼网友

山野下
2024-03-29 09:24:54
律师立功!曝李铁最开始被查是9位数 翻供后变7764万 留住一条命

律师立功!曝李铁最开始被查是9位数 翻供后变7764万 留住一条命

体坛扒客
2024-03-28 22:37:58
前华夏幸福工作人员:李铁下课后我发消息给他,过两天发现被拉黑

前华夏幸福工作人员:李铁下课后我发消息给他,过两天发现被拉黑

直播吧
2024-03-29 19:47:55
中方高规格接待美代表团,不到24小时,美宣布将扩大对华封锁禁运

中方高规格接待美代表团,不到24小时,美宣布将扩大对华封锁禁运

奇思妙想草叶君
2024-03-29 17:57:04
敛财18亿,情妇100人,家藏3吨黄金!副部级高官被执行死刑

敛财18亿,情妇100人,家藏3吨黄金!副部级高官被执行死刑

诗意世界
2024-03-29 10:45:22
平替就差“临门一脚”了

平替就差“临门一脚”了

奇偶派
2024-03-29 11:45:55
汪小菲求婚钻戒价格曝光,要卖3万包酸辣粉,张兰评论区炸锅了!

汪小菲求婚钻戒价格曝光,要卖3万包酸辣粉,张兰评论区炸锅了!

缘木不求娱
2024-03-29 10:28:43
笑喷!有网友突发奇想,只出首付就能白得一套房,评论区笑不活了

笑喷!有网友突发奇想,只出首付就能白得一套房,评论区笑不活了

丫头舫
2024-03-28 21:27:24
3-0完胜!陈梦展现奥运冠军风采,横扫张本美和,锁定8强席位!

3-0完胜!陈梦展现奥运冠军风采,横扫张本美和,锁定8强席位!

乒谈
2024-03-29 20:27:27
痛心!80后党委书记张胜军去世,死因引热议,曾因违规吃喝被处分

痛心!80后党委书记张胜军去世,死因引热议,曾因违规吃喝被处分

180°视角
2024-03-29 16:50:24
这可真是穷疯了,一大堆免费的东西,突然开始收费

这可真是穷疯了,一大堆免费的东西,突然开始收费

顾礼先生
2024-03-28 14:09:34
重磅:200亿美元通过加密货币转账到俄罗斯!美英正调查此笔交易

重磅:200亿美元通过加密货币转账到俄罗斯!美英正调查此笔交易

杂谈哥闲谈
2024-03-29 19:07:32
大学生抄袭插画师作品并在米兰设计周获奖!原作者回应橙柿

大学生抄袭插画师作品并在米兰设计周获奖!原作者回应橙柿

都市快报橙柿互动
2024-03-29 12:25:17
网红“五大姥爷”去世,坐拥500多万粉丝,4天前还在更新作品

网红“五大姥爷”去世,坐拥500多万粉丝,4天前还在更新作品

事儿会被风带走
2024-03-29 19:20:02
美国被曝可能很快公布“禁止接收关键技术的中国芯片企业名单”,我使馆回应!

美国被曝可能很快公布“禁止接收关键技术的中国芯片企业名单”,我使馆回应!

环球网资讯
2024-03-29 09:28:48
拉夫罗夫:“5月21日后,或不再承认泽连斯基为乌总统”

拉夫罗夫:“5月21日后,或不再承认泽连斯基为乌总统”

参考消息
2024-03-29 16:59:56
2024-03-29 21:54:44

头条要闻

美"双头姐妹"之一已婚 丈夫带8岁女儿加入"重建家庭"

头条要闻

美"双头姐妹"之一已婚 丈夫带8岁女儿加入"重建家庭"

体育要闻

足坛反腐涉案金额:6人超千万李铁1.2亿

娱乐要闻

胡夏被曝有孩子!工作室火速辟谣

财经要闻

张维迎:如何正确理解企业家精神?

科技要闻

雷军:我们是卷王,建议BBA车主感受下时代

汽车要闻

找回久违的开怀大笑 试驾小米SU7 Max

态度原创

旅游
手机
游戏
本地
艺术

旅游要闻

赏花不止于“春” 农文旅融合助力乡村

手机要闻

全套深度定制配件!红魔9 Pro+大黄蜂限量典藏套装发布:6499元

网红风中的一股清流——《射雕》带你领略宋次元新国风

本地新闻

专访|张伟潮:最年轻的龙头专职制造者

艺术要闻

专访|“提香·花神”策展人:用经典再现威尼斯画派

无障碍浏览 进入关怀版
×