獐子岛回复深交所：扇贝抽测未发现减值风险是合理的

网易财经2月6日讯 獐子岛回复深交所问询函：公司在2017年春秋季底播虾夷扇贝抽测中未发现存在减值风险是合理的，底播虾夷扇贝存货管理等制度的健全性尚需进一步完善；经公司初步分析，2018年度底播虾夷扇贝业务可实现销售回款较2017年度将大幅减少。

以下为公告全文：

獐子岛集团股份有限公司

对深圳证券交易所《关于对獐子岛集团股份有限公司的问询函》

的回复

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

獐子岛集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年1月31日收到深圳证券交易所《关于对獐子岛集团股份有限公司的问询函》（中小板问询函【2018】第111号，以下简称“问询函”），现就函中问题进行回复说明如下：

一、根据公告披露，你公司分别于2017年5月和10月开展了春季和秋季底播虾夷扇贝的抽测活动，抽测调查结果显示，你公司底播虾夷扇贝不存在减值的风险。请说明上述两次底播虾夷扇贝抽测活动的具体情况，包括但不限于抽测海域、抽测程序以及抽测方法等，以及是否对本次出现损失的海域进行了抽测，如进行了抽测，请说明未发现存货存在减值风险的原因及合理性，如未抽测，请说明未抽测的主要原因。

答复：

（一）2017年春季、秋季底播虾夷扇贝存量抽测情况

1、抽测方式与程序：

根据《虾夷扇贝存量抽测管理规定》，公司每年4-5月、9-10月分别进行春季、秋季底播虾夷扇贝存量抽测。公司在存量抽测前披露“关于开展底播虾夷扇贝抽测的公告”，邀请投资者参与公司抽测活动，并于抽测结果确定后及时披露“关于底播虾夷扇贝抽测结果的公告”。

春季、秋季底播虾夷扇贝存量抽测的调查范围为：海洋牧场当年未采捕区域；调查方法为：存量抽测以不高于4万亩为一个单位，每个调查点位视频摄像300米，当年底播贝水下摄像根据情况可以调整到200米，每一年份苗种用采集器或网具随机抽取20个左右扇贝测量规格和体重；计量工具为：游标卡尺、水下摄像机、电子称；计量标准为：单枚个体测量时，长度单位数据要求保留小数点后一位数；重量测量数据小数点后四舍五入；测量规格安排为：不同年份苗种随机抽取1-2网次各测量20枚个体。

2、抽测海域情况：

公司于2017年4月27日启动春季底播虾夷扇贝抽测活动。涉及2013-2016年底播预估到2017年5月末未收获的海域面积167万亩，实际调查点位161个。其中：2013年底播的虾夷扇贝16万亩、28个点位；2014年底播的虾夷扇贝31万亩、32个点位；2015年底播的虾夷扇贝59万亩、49个点位；2016年底播的虾夷扇贝61万亩、52个点位。公司于4月27日-5月18日完成全部计划调查点位的抽测工作，于2017年5月24日披露了《关于2017年春季底播虾夷扇贝抽测结果的公告》（公告编号：2017-34）。

公司于2017年9月26日启动秋季底播虾夷扇贝抽测活动。涉及2014-2016年底播预估到2017年10月末未收获的海域面积135万亩，调查点位120个。其中2014年底播的虾夷扇贝23万亩、21个点位；2015年底播的虾夷扇贝53万亩、49个点位；2016年底播的虾夷扇贝61万亩、50个点位。公司于9月26日-10月18日完成全部计划调查点位的抽测工作，于2017年10月25日披露了《关于2017年秋季底播虾夷扇贝抽测结果的公告》（公告编号：2017-55）。

（二）2017年春秋季抽测与2017年终盘点的相关情况说明

1、2017年终盘点情况

根据《2017年度消耗性生物资产盘点计划》，公司于2018年1月18日开始实施底播虾夷扇贝2017年终盘点工作。根据截至2月4日的盘点结果，应进行底播虾夷扇贝存货核销及计提跌价准备合计62,868.17万元。详见公司2月5日披露的《关于底播虾夷扇贝2017年终盘点情况的公告》（公告编号：2018-10）。

2、春秋季抽测未发现存货存在减值风险的原因及合理性

2014年的底播虾夷扇贝春季抽测32个点位，秋季盘点21个点位；2015年的底播虾夷扇贝春季抽测49个点位，秋季抽测49个点位；2016年的底播虾夷扇贝春季盘点52个点位，秋季盘点50个点位。上述春秋两次抽测均对本次核销和减值的相关海域进行了抽测。

根据春秋季抽测结果，公司2017年5月、10月两个时点的虾夷扇贝尚不存在减值情况：春季抽测的2014年底播虾夷扇贝、2015年底播虾夷扇贝的存量分别为32公斤/亩、35公斤/亩；秋季抽测的2014年底播虾夷扇贝、2015年底播虾夷扇贝的存量分别为30公斤/亩、34公斤/亩。

另外，2017年11月捕捞的2014年底播的虾夷扇贝平均亩产为26公斤、2015年底播的虾夷扇贝平均亩产为29公斤；2017年12月捕捞的2014年底播的虾夷扇贝平均亩产为23公斤、2015年底播的虾夷扇贝的平均亩产为23公斤，均不构成明显减值或核销。

综上所述，公司在2017年春秋季底播虾夷扇贝抽测中未发现存在减值风险是合理的。

二、2014年10月，受北黄海冷水团异常变化的影响，你公司部分海域底播虾夷扇贝发生重大损失，对存货进行了大额核销处理及计提大额跌价准备，对此，你公司于2015年建立了《底播虾夷扇贝存货管理规定》等内部控制制度或措施。请说明上述制度的具体执行情况及有效性。

答复：

公司于2014年12月3日召开了第五届董事会第十九次会议，审议通过了《关于提升海洋牧场透明度与风险控制能力的议案》。2015年以来，公司采取了一系列措施来提升存货管理、海洋风险预警及防范能力、海洋牧场透明度，主要为：

（一）相关内控措施及执行情况：

1、公司制定并执行《确权海域变动管理规定》。（1）主要内容：

《确权海域变动管理规定》明确了海域面积变动的论证流程、审批权限、信息披露安排等事项。其中规定：

①加强海域论证和可行性研究。在海域获取前，聘请第三方专业机构对底质、水文环境、生物等指标进行调查；在此基础上组织专家进行论证，形成可行性研究报告，作为海域确权的决策依据。当第三方审计机构核查公司海域出现亏损时，公司需聘请专家论证后方可决定相关海域的未来使用规划。

②明确海域面积变动属于公司重大事项。当年度内单笔或累计变动面积超过上年年末公司拥有的海域面积的10%时，需提交董事会审批并履行临时信息披露义务。公司应在定期报告中持续披露确权海域面积。

③当拟确权海域与已有海域的底质、水文环境、生物等指标有显著差异时，必须先试播，试播成功后方可进行确权，当此类新增确权海域面积年度内单笔或累计超过上年年末公司拥有的海域面积的10%时，需履行董事会审批程序，并单独进行风险揭示。

（2）执行情况：

《确权海域变动管理规定》生效后，公司执行情况为：

①2016年5月10日，公司披露了《关于海洋牧场生产模式升级及放弃不适播海域的公告》（公告编号：2016-42），确定放弃不适宜虾夷扇贝底播的确权海域79万亩，海域调整完成后逐步实现底播虾夷扇贝年滚动收获60万亩左右。

公告前履行的论证程序为：

2015年4月25日，公司召开了第五届董事会第二十五次会议，审议通过了《海洋牧场可持续发展规划编制情况报告》；

2015年10月30日，公司召开了海洋牧场“3+1”可持续耕作规划专家评审会议； 2016年5月7日，公司召开了专家评审会，评审《海洋牧场生产模式升级计划》； 2016年5月9日，公司召开了第五届董事会第四十次会议，审议通过了《关于海洋牧场生产模式升级及放弃不适播海域的议案》。

②2018年2月5日，公司在与年审机构大华会计师事务所发现部分海域底播虾夷扇贝存货异常后，披露了《关于底播虾夷扇贝2017年终盘点情况的公告》，其中涉及公司管理层拟订的《关闭风险敞口，重新布局海洋牧场》的灾后重建措施。

公告前履行的论证程序为：

2018年2月1日，公司披露了《关于重要事项进展情况的公告》，宣布成立灾害应对工作小组，以及组织开展底播虾夷扇贝存货异常的原因分析。基于相关海洋研究专业机构近年在北黄海的环境监测数据、产业调研情况及公司海洋生物研发中心浮标、潜标月度例行调查等数据，分析可能造成底播虾夷扇贝存货异常的原因。

2018年2月4日，海洋牧场研究中心经与专家论证，完成了《关于獐子岛集团股份有限公司虾夷扇贝存货异常的技术分析报告》。

公告明确还将履行的论证与内部审批程序为：公司将在进一步完善应对措施的基础上，经专家论证并优化调整后形成具体方案报董事会审批。

2、公司制定并执行《底播虾夷扇贝存货管理规定》、《虾夷扇贝存量抽测管理规定》。 （1）主要内容：

《底播虾夷扇贝存货管理规定》：为强化公司底播虾夷扇贝存货管理，公司从虾夷扇贝育苗、育成、采购、运输、底播、抽测、盘点等环节建立存货管理规定，规定对底播虾夷贝实施存量抽测及年终盘点制，即对虾夷扇贝实施春秋两季存量抽测，年末组织外部专家、年审会计师共同对相关海域进行盘点，以保证存货数量、金额的真实性、准确性以及价值认定等各方面公允可信。

《虾夷扇贝存量抽测管理规定》细化了底播虾夷扇贝存量抽测要求，明确每年4-5月，9-10月分别进行春季、秋季底播虾夷扇贝存量抽测，规定了具体调查范围、调查方法、计量工具、计量标准、测量规格安排等。

（2）执行情况：

经自查，公司严格按《底播虾夷扇贝存货管理规定》落实了对虾夷扇贝增养殖全部8个重要阶段的存货管理要求，并形成了相关记录文件，8个重要阶段为：亲贝存货管理、幼虫存货管理、稚贝存货管理、二级苗种育成、三级苗种育成、苗种收购存货管理、苗种底播存货管理。

根据《虾夷扇贝存量抽测管理规定》，公司分别于以下时间实施了6次春秋季抽测，每次均披露了抽测结果公告，具体请查阅公司在巨潮资讯网发布的相关公告。

2015年5月15日到5月27日实施春季抽测，9月29日到10月17日实施秋季抽测； 2016年5月13日到5月25日实施春季抽测，9月29日到10月17日实施秋季抽测； 2017年4月27日到5月18日实施春季抽测，9月26日到10月18日实施秋季抽测。

公司严格按《底播虾夷扇贝存货管理规定》，每年年末组织外部专家、年审会计师共同对底播虾夷扇贝存货进行盘点。

3、提高海洋牧场透明度，开放春秋季底播虾夷扇贝抽测，增加夏冬季海洋牧场开放调研。 （1）主要内容：

开放底播虾夷扇贝春季、秋季存量抽测过程；增加夏季、冬季海洋牧场调研。

（2）执行情况：

目前公司严格按照这一措施执行，于存量抽测、开放调研前发布公告，并邀请投资者参与，过程中披露“投资者关系活动记录表”，抽测结果确定后披露“关于底播虾夷扇贝抽测结果的公告”。2015年以来，公司累计12次开放春秋季底播虾夷扇贝抽测、开展夏冬季海洋牧场开放调研。包括6次底播虾夷扇贝抽测、6次海洋牧场调研活动，外部人员累计129人次参加，其中参与底播虾夷扇贝抽测为53人次、参与海洋牧场调研为76人次；投资者（个人股东、机构代表）为80人次、媒体代表为49人次。

（二）上述内控措施有效性情况

根据自查结果，上述内控措施均得到执行。但是，基于公司底播虾夷扇贝2017年终盘点情况及《虾夷扇贝存货异常的技术分析报告》对底播虾夷扇贝存货异常的原因分析，公司认为底播虾夷扇贝存货管理等制度的健全性尚需进一步完善。

后续公司将全面检视，加强内控管理，系统识别公司风险，建立、健全、有效执行内控制度。公司将积极寻求聘请或合作第三方机构，加大对公司养殖海域的监测力度，增加对底播虾夷扇贝肥满度等生物指标以及环境指标的监测，加强预警预报，提升海洋牧场应急能力；同时，将积极探索渔业保险等风险管理机制，降低、分担、转移产业风险。

三、请你公司以列表方式分别说明截至2017年末存货以及本次核销和计提跌价准备存货的明细构成，包括但不限于苗种费、资本化利息、海域使用金等。

答复：

四、请结合存货跌价准备计提政策，分产品说明本次大额核销及计提存货跌价准备的原因、依据、可变现净值的计算过程，以及以前年度是否足额计提了存货的跌价准备。请年审会计师对此发表专业意见。

回复：

（一）本次消耗性生物资产核销及计提存货跌价准备的会计政策依据

根据企业会计准则讲解（2010）第六章生物资产中的规定：

“生物资产盘亏或死亡、毁损时，应当将处置收入扣除其账面价值和相关税费后的余额先记入“待处理财产损溢”科目，待查明原因后，根据企业的管理权限，经股东大会、董事会、经理（场长）会议或类似机构批准后，在期末结账前处理完毕。生物资产因盘亏或死亡、毁损造成的损失，在减去过失人或者保险公司等的赔款和残余价值之后，计入当期管理费用；属于自然灾害等非常损失的，计入营业外支出。”

“企业至少应当于每年年度终了对消耗性生物资产和生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明上述生物资产发生减值的，应当计提生物资产跌价准备或减值准备。企业首先应当注意消耗性生物资产和生产性生物资产是否有发生减值的迹象，在此基础上计算确定消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产的可收回金额。”

（二）本次大额核销及计提存货跌价准备的原因

2018年1月，公司按相关制度进行底播虾夷扇贝的年末存量盘点工作，大华会计师事务所同步实施监盘，在盘点过程中发现部分海域的底播虾夷扇贝存货异常。公司紧急与海洋专家、年审会计师共同研究修订盘点计划，将盘点点位由原计划的131个点位修改至最终确定的334个，并相应增加盘点船只及人员，以提高盘点数据的准确性。

根据盘点结果，底播虾夷扇贝部分养殖海域死亡严重，亩产过低，不足以弥补采捕成本，放弃采捕，需进行核销处理；部分养殖海域亩产下降，经测算，存货成本高于可变现净值，需计提存货跌价准备。

按照《企业会计准则》的相关规定，公司拟对107.16万亩海域平均亩产过低，不足以弥补采捕成本，账面成本为57,758.13万元的底播虾夷扇贝存货进行核销处理，对24.3万亩海域成本为12,591.35万元的底播虾夷扇贝存货计提跌价准备5,110.04万元，上述两项合计影响净利润62,868.17万元，全部计入2017年度损益。

（三）本次大额核销、计提存货跌价准备及可变现净值依据及测算过程

1、核销成本部分

根据盘点结果，2014年度投苗的虾夷扇贝211,403亩，抽测整体亩产为0.49公斤/亩，亩产过低，放弃采捕，账面成本13,322.79万元需全部核销。

2015年度投苗的虾夷扇贝495,231亩，其中304,231亩抽测平均亩产为0.74公斤，亩产过低，放弃采捕，该304,231亩底播虾夷扇贝账面成本15,788.39万元需全部核销。

2016年度投苗的虾夷扇贝608,000亩，其中556,000亩抽测平均亩产为0.73公斤，亩产过低，放弃采捕，该556,000亩底播虾夷扇贝账面成本28,646.95万元需全部核销。

合计核销底播虾夷扇贝面积1,071,634亩，核销成本57,758.13万元。

2、计提存货跌价准备部分（1）根据盘点结果，2015年度投苗的虾夷扇贝中的191,000亩，抽测亩产为24.36公斤，经测算，需计提存货跌价准备金额3,096.66万元。

此部分19.1万亩虾夷扇贝养殖区域亩产24.36公斤与2017年度收获虾夷扇贝平均亩产水平27公斤相近，但需要计提存货跌价准备的原因：根据公司獐子岛区域现有底播虾夷扇贝存量情况，2018年度收获面积仅有此区域19.1万亩，与2017年收获面积60.7万亩相比大幅减少，养殖及看护等相关固定成本无法摊薄，造成单位成本增加，需计提存货跌价准备。

2016年度投苗的虾夷扇贝52,000亩，抽测亩产为18.63公斤，经测算，需计提存货跌价准备2,013.38万元。

以上合计计提存货跌价准备底播虾夷扇贝面积243,000亩，计提存货跌价准备金额5,110.04万元。

（2）底播虾夷扇贝可变现净值测算表：

（3）可变现净值的计算过程

公司按照消耗性生物资产的品种类别、养殖年度分别测算其可变现净值。

具体测算过程为：

某类在养产品的可变现净值＝某类产品的预计销售价格（元/公斤）×年末实有存量（公斤）—继续养殖费用—销售费用等预计费用。具体计算依据：

A. 某类产品预计销售价格。

根据同类产品年末市场销售价格或最近市场销售价格确定。养殖新品种，在未大量上市销售没有稳定销售价格参照的情况下，按意向销售区域的市场价格较低值做为预计销售价格。

B. 年末在养产品的实有存量。

以年末存货盘点数量为依据，考虑自然生长及成活率等因素进行调整确定。

已到收获期的底播在养产品，按年末抽查盘点的平均亩产（公斤）及期末在养面积（亩）直接测算；未到收获期的底播在养产品，按年末抽查盘点的数量（枚、个）及到采捕期时的预计成活率，测算单位亩产数量（枚、个），再根据到采捕期时的预计单位体重（公斤/枚），测算其平均亩产（公斤），乘以期末在养面积（亩）测算出年末实有存量（公斤）。

已到收获期的浮筏养殖在养产品，年末测算实有存量时，按年末抽查盘点养殖笼吊的平均量及期末总挂养的笼吊数直接测算出年末实有存量（公斤）；如果未到收获期，依据年末抽盘的养殖笼吊的平均存量数乘以在养的笼吊数，测算出在养的年末数量，再以年末数量乘以到收获期时的成活率以及平均体重，测算出年末实有存量（公斤）。

C. 继续养殖费用的确定。

底播在养产品的继续养殖费用包括：海域使用金、借款的资本化利息、运费、暂养费用、看护费、采捕费等。其中：海域使用金以底播亩数及每亩海域使用金标准测算；借款利息资本化按占用资金及利率测算（已到收获期的底播产品不再承担利息）；运费是用活水运输船把产品从獐子岛运输到大连活品暂养厂发生的费用；活品暂养费用为对产品分拣、暂养的费用。运费及活品暂养厂费用是参照预计采捕重量占本年采捕重量的比例，乘以本年该项费用的实际发生额来测算。

浮筏养殖产品的继续养殖费用，包括浮筏摊销、养殖期内发生的职工薪酬、

能源成本、海域使用金、资本化利息等。鲍鱼养殖还要考虑到饵料费用。

D. 销售费用的确定。

根据公司本年及以前年度实际发生的销售费用占销售收入的比例以及预计销售收入来测算。

（四）以前年度是否足额计提了存货的跌价准备

根据企业会计准则及公司相关存货管理制度，公司于每年末进行资产及存货的盘查工作，年审会计师进行监盘，并根据盘点结果对存货进行可变现净值测算，计算是否需要计提存货跌价准备。各年度报告期末，公司对存在减值迹象的存货已足额计提了存货跌价准备。

会计师专项核查意见：

会计师在审计过程中执行的核查程序及结果：与海洋产业专家共同参与公司2017年末存货的盘点工作，执行了监盘程序，根据截止2018年2月6日的盘点结果判断消耗性生物资产亩产较低，存货存在减值迹象；

对公司存货核销和计提跌价准备的方法进行复核，公司已按照单个存货项目计提存货跌价准备，对亩产过低不足以弥补采捕费等变动成本的养殖区域存货进行了核销处理，对存在减值迹象的养殖区域存货按照会计准则的规定计算其可变现净值，对可变现净值低于账面成本的部分计提了减值准备；

复核公司计算预计可变现净值时选取的各种数据，分析其合理性；

查阅公司2018年1月的采捕数量印证减值区域的推测亩产。

对于以前年度的存货跌价准备，检查了以前年度的存货跌价减值依据，复核各年末的存货盘点资料检查盘点存量，推测预计产量，复核各年末计算存货可变现净值时所选取各项数值（包括预计售价、继续养殖费用和销售费用）的合理性，据此复核计算相关存货可变现净值。

经核查，根据截止2018年2月6日的盘点结果（注：2月5日-6日未出海盘点）、目前公司计划的经营方针策略和目前的市场环境，会计师认为，公司本次拟核销和计提存货跌价准备符合企业会计准则的规定，以前年度计提的存货跌价准备充分。

截止本专项报告出具日，会计师对獐子岛2017年度的审计工作仍在进行中，随着审计工作的进行，可能获得新的或者进一步的审计证据，由此可能导致本专项说明与对獐子岛2017年度财务报表发表的审计意见之间存在差异，具体审计意见以本所出具的2017年度财务报表审计报告为准。

注：会计师专项核查意见请详见大华会计师事务所《关于<深圳证券交易所关于对獐子岛集团股份有限公司的问询函>有关财务事项的核查说明》。

五、截至2017年9月30日，你公司资产负债率为74.63%，短期借款、长期借款分别为10.33亿元和14.44亿元，速动比率仅为0.55。请说明公司目前资金链状况、是否存在借款到期无法偿还风险以及未来经营活动的资金来源。

答复：

截至2017年末公司贷款余额30.43亿元，其中2018年到期流动资金贷款16.45亿元。受本次存货核销及计提跌价准备影响，资产负债率将大幅升高，初步静态测算约88%。受本次底播虾夷扇贝存货核销及计提跌价准备影响，经公司初步分析，2018年度底播虾夷扇贝业务可实现销售回款较2017年度将大幅减少。

针对上述情况，公司拟订了保障现金流安全、引进战略投资者等相关措施，确保借款到期及时偿还、保障未来经营活动的资金来源。公司将在进一步完善后形成具体方案、按规则履行审批与信息披露程序，确保有效落实。相关措施概述如下：

1、优选渠道，精卖海洋牧场珍品：?把握时令特点、优选销售渠道，实现海洋牧场珍品的终端化、高值化、品牌化经营，提升鲜活海珍品的盈利水平。

2、扩大加工食品业务规模：?发挥渠道与品牌优势，以海参滋补品、调理食品、休闲食品为重点，拓展线上线下渠道，继续保持加工食品业务稳步发展的态势，有序推进海外贸易、仓储物流等业务，以弥补自产底播虾夷扇贝减少对公司回款、收入及利润影响。

3、节支节流，降低成本费用：?严控成本费用，提升劳动效率、强化预算管理，全员、全过程、全方位降成本。海洋牧场根据新的用海规划，重新配置人、财、物资源。通过转让、转让+合作、租赁+合作、合作经营等方式处置闲置资产，压缩成本费用。

4、稳定经营性现金流，确保财务风险可控：?有效沟通债权银行，2018年2月2日公司高管参加了大连市银行间协会的债权人委员会专题会议，获悉为助力公司灾后重建将保持信贷业务稳定。同时，公司严格执行应收账款制度，保证准时足额按期回收。

5、依据政策，按程序申请减免海域使用金：?目前公司海域使用金平均约50元/亩，根据财政部、国家海洋局下发的《海域使用金减免管理办法》第五条第三项减免海域使用金的规定：“遭受自然灾害或者意外事故，经核实经济损失达正常收益60%以上的养殖用海”，可依法按程序申请海域使用金减免。

6、积极引进战略投资者，推动加快转型：?经与控股股东初步沟通，拟引进新零售、长期资本等特定目标类型的战略投资者，优化治理结构，提升可持续发展能力，推动公司转型升级。

7、聚集主业，实施瘦身计划：?处置闲置资产、剥离非主营业务，聚焦海洋牧场与海洋食品等主业。

六、你公司认为其他应予说明的事项。

答复：无。

特此回复

獐子岛集团股份有限公司董事会

2018年2月7日