建信安心保本混合型证券投资基金2017年第4季度报告

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2017年12月31日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2018年1月22日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信安心保本混合型证券投资基金基金合同》的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有2次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度经济增速略有下行。在资金利率上行、财政支出增速下滑以及环保限产力度加大的情况下，这种走弱基本符合市场的预期。

从生产端层面看， 10、11月规模以上工业增加值同比增长分别为6.2%和6.1%，增速相比9月份有所下滑。从需求端层面看， 10、11月全国固定资产投资同比增长分别为7.3%和7.2%，增速稳定但呈现下行趋势，其中，基建投资、制造业投资、房地产业投资累计同比均出现回落。消费增速则相对平稳。进出口方面，进出口金额继续保持较高增速，月贸易顺差维持在400亿美元左右。

10、11月CPI同比分别1.9%和1.7%， PPI同比分别为6.9%和5.8%。医疗服务和食品价格超季节性回落导致CPI涨势趋缓， PPI同比涨幅有所回落。

金融去杠杆仍为四季度的货币政策主基调，货币政策实质上偏紧。在12月中旬，继美联储宣布加息后，中国央行小幅上调了各期限MLF操作的中标利率。

受到监管新规、MPA考核等因素的影响，在存款类金融机构流动性相对充裕的同时，非银机构融入资金利率高企，12月末7天跨年利率一度高达20%。

回顾四季度，债券市场经历较大幅度的下跌，国内外经济较强并非主因，主要原因一是央行维持偏紧的资金面，银行超储率低，资金面总体偏紧。其二是因为监管新规尤其是资管新规预期将出台的影响。四季度十年国债收益率从三季度高位的3.7%一路向上行到了接近4.0%，信用利差整体上有所扩大。

股票市场四季度风格依然分化明显，大盘蓝筹股票上涨，而中小盘股票则调整较多。食品饮料、家电、保险等行业持续走好，体现出强者恒强的态势。转债市场四季度表现不佳，一方面与转债发行人大部分是中小市值公司有关，另一方面则是因为转债供应较多，转债估值下跌有关。

本基金四季度降低了存款、存单配置比例，增加了短期信用债的配置比例。本基金四季度增加了股票配置比例，增加配置的行业主要是券商、银行、建材、环保等。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期基金净值增长率0.49%，波动率0.1%，业绩比较基准收益率0.71%，波动率0.01%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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以上行业分类以2017年12月31日的证监会行业分类标准为依据。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期未投资港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金报告期内未投资于国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中，华泰证券股份有限公司（601688），本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中，华泰证券股份有限公司（601668）于2016年11月29日发布公告：2016年11月28日收到中国证监会《行政处罚决定书》（[2016]126号），因未按照《关于加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》第六条、第八条、第十三条，《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》第五十条的规定对客户的身份信息进行审查和了解，违反了《证券公司监督管理条例》第二十八条第一款的规定，对华泰证券责令改正，给予警告，没收违法所得18,235,275.00元，并处以54,705,825.00元罚款。

5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

5.11.3 其他资产构成

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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份