富安达新动力灵活配置混合型证券投资基金2017年第4季度报告

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2017年12月31日

基金管理人：富安达基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2018年1月20日

§1 重要提示

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§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：①本基金业绩比较基准为：60%×中证新兴产业指数＋40%×中债总指数，

②本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：

Return t =60%×[中证新兴产业指数t / 中证新兴产业指数(t-1)-1]+40％×[中债总指数t / 中债总指数(t-1)-1]

Benchmark t =（1+Return t）×Benchmark(t-1)

其中，t =1，2，3，…T，T 表示时间截至日。

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富安达新动力灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2016年12月7日-2017年12月31日）

注：根据《富安达新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》规定，本基金建仓期为6个月，建仓截止日为2017年6月7日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：1、基金经理任职日期和离任日期为公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金的基金经理，即基金的首任基金经理，其任职日期为基金合同生效日，其离职日期为公司作出决定后正式对外公告之日；

2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《富安达新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《富安达基金管理有限公司公平交易制度》，并建立了健全有效的公平交易执行和监控体系，涵盖了所有投资组合，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节，确保公平对待旗下的每一个投资组合。本报告期内，公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《富安达基金管理有限公司公平交易制度》。

截止报告日，公司完成了各基金公平交易执行情况的统计分析，按照特定计算周期，分1日、3日和5日时间窗分析同向和反向交易的价格差异，未发现公平交易异常情形。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金不存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

17年四季度，市场出现小幅调整，上证指数下跌1.25%；行业间的结构差异仍然巨大，食品饮料涨幅超过10%、同时部分行业跌幅超过10%。新动力在四季度净值上涨6.28%，跑赢了指数和基准。资产配置方面，虽然我们认为指数经过较长时间的上涨有一定调整的压力，但通过对组合结构的调整，我们认为组合整体的回撤风险并不大，因此并没有大幅调整权益类资产的配置；固定收益方面，我们认为，目前并没有明显的经济过热迹象，利率上行的速率可能会有变化，但转向的概率不大，因此我们的配置以短久期的固定收益类资产为主。行业及个股方面，我们对部分前期涨幅较大、已经达到甚至超过我们认为的合理价值区间的个股进行了减持，增加了部分前期调整较多、市场预期较低的周期类行业的配置，我们认为在目前这个时点周期类中优势公司的估值水平有较高的性价比。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截止2017年12月31日，本基金份额净值为1.3292元，本报告期份额净值增长率为6.28%，同期业绩比较基准增长率为-1.14%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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注:由于四舍五入的原因，各比例的分项与合计可能有尾差。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细