周五(1月12日)，金融市场好戏连连，四大重磅事件引爆汇市大行情：备受关注的美国CPI与“恐怖数据”向好，但美元指数涨势昙花一现，黄金则在“惊魂一跳”之后很快逆转跌势反弹；德国就组建执政联盟谈判取得突破，加之隔夜欧洲央行会议纪要意外释放出鹰派信号，欧元受到提振一举击穿1.21关口；英国脱欧谈判也传来佳音，西班牙和荷兰官员据称将致力于与英国达成“软脱欧”协议，英镑跃升至脱欧公投以来最高水平，剑指1.37关口。
CPI与恐怖数据向好 美元涨势昙花一现黄金现“惊魂一跳”
据美国商务部的12月零售销售报告显示，尽管0.4%的环比增速略低于预期，但该数据实现了连续第四个月环比增长。2017年全年美国零售销售增长4.2%，为近三年最大涨幅。
（美国零售销售月率走势图，来源：Zerohedge、FX168财经网）
华尔街日报点评称，美国12月零售销售主要受益于消费者支出增长，占经济总产出逾三分之二。尽管消费者信心近年来有所放缓，低失业率和消费者信心增长仍然是推动消费者支出持续增长的主要原因。
野村证券首席经济学家Lewis Alexander指出：“数据符合美联储关于通胀的观点，即通胀增速低迷是暂时性因素所致。此外，数据最利好的一点在于，11月零售销售数据得到上调，意味着第四季度的经济增速要比此前预期的更强。”
与此同时，美国劳工部公布的报告显示，美国12月核心CPI同比增幅为1.8%，高于预期1.7%及前值1.7%。
（美国核心CPI年率走势图，来源：Zerohedge、FX168财经网）
美联储认为核心CPI剔除了食品和能源等价格波动较大的商品，是衡量通胀水平最好的指标，并一直以通胀达到2%为目标。12月通胀进一步接近2%，也大大增加了美联储今年3月加息的概率。
数据还显示，剔除食品和能源的CPI指数上涨0.3%，为2017年1月份以来最大增幅。美国季调后CPI月率增长0.1%，预期0.2%，前值0.4%。
CNBC援引经济学家的观点称，紧缩的劳动力市场、不断上涨的大宗商品价格和疲软的美元，将会使通货膨胀率上升到美联储今年的2%的目标。
外媒称，美国12月CPI数据提振了市场信心，认为美国通胀今年有望获得上涨动能；经济学家预期就业市场将收紧，大宗商品价格上涨以及美元走软将推升通胀实现美联储设定的2%目标。
在美国零售销售、美国CPI数据公布之后，联邦基金利率期货显示交易员认为美联储年内将加息三次的概率上升至41%。
数据出炉之后，美元指数一度短线跳涨至91.50，随后很快回落并刷新日低至91.25。欧元和英镑等主要非美货币强势攀升，令美元承压。
(美元指数30分钟走势图 来源：FX168财经网)
现货黄金一度短线下挫9美元/盎司，最低跌至1324.51美元/盎司，但随后很快反弹至1330美元/盎司上方。
(现货黄金30分钟走势图 来源：FX168财经网)
有数据显示，COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间21:30一分钟内成交量为10186手，交易合约总价值近14亿美元。
值得注意的是，在CPI数据“升温”之后，美国国债收益率攀升，其中两年其美债收益率触及2.00%关口，为2008年9月雷曼危机以来首次。
（美国两年期国债收益率走势图，来源：Zerohedge、FX168财经网）
此外，10年期美债收益率也回升至中国暂缓购债传言之后的水平。
（美国10年期国债收益率走势图，来源：Zerohedge、FX168财经网）
“有两种方式可以审视最新的CPI数据，”在线平台Infinox交易主管Jacob Deppe表示，“首先，核心CPI一直低于目标，因此在美联储对美国经济状况有更清晰的了解之前，应该保持货币政策。”
Deppe补充说：“第二种是忽视事实核心CPI低于美联储2%的目标，并认为它保持了相当稳定的水平，并接近目标，而不是阻止进一步的加息。”
“考虑到失业率、股票市场、房价、企业债务水平和全球经济增长指标，美联储应继续逐渐收紧，”道富银行首席经济学家Chris Probyn周四表示，并补充道央行仍然处于未来需要搁置其鹰派议程的处境之中。
尽管如此，“去年的通货膨胀情况相似，美联储也曾三次上调，”Probyn说道。
“我们在短期内美元仍然看空美元前景，很明显，在更好的了解应作何期待之前，投资者对美联储在2018年的鹰派程度持怀疑态度，预计会迎来进一步防御交易，“ADS Securities研究小组的Konstantinos Anthis指出。
欧洲连传两大佳音 欧元站上三年高位
欧元/美元周五跃升至1.21关口上方，为3年来首次，因市场对欧洲央行准备逐步缩减其大规模货币刺激计划的预期升温且德国组建执政联盟谈判取得进展。
在德国总理默克尔的基民盟与Martin Schulz的社会民主党达成初步协议后，欧元在欧洲上午交易时段上涨。去年9月，德国举行了大选，现任总理默克尔成功赢得大选，但随后就组建执政联盟展开艰难谈判。
据彭博消息，德国看守总理默克尔与社民党彻夜谈判，一直到当地时间周五早间，试图勾画出一个执政联盟，以结束大选以来的政治僵局，并为她的第四个总理任期打开大门。
默克尔所属基民盟，其在巴伐利亚州的姊妹政党基社盟，以及社民党三方的领导人，在连续谈判了24个小时之后，周五早间仍然在社民党柏林总部之内。
彭博援引知情人士称，为了结束政治僵局而进行了超过24小时的马拉松式谈判之后，三方领导人达成了一份28页的协议，将在当地时间周五晚些时候于柏林公布。
除此之外，欧洲央行周四公布的会议纪要显示，他们可能会在2018年初重新讨论前瞻指引，这一鹰派讯号令欧元多头备受鼓舞。
投资者认为，如果欧洲经济继续增长，欧洲央行将在今年结束其2.55万亿欧元(合3.07万亿美元)的债券购买计划，并将开始加息。
欧元/美元飙升约1%，至1.2148，为自2014年12月31日以来的最高位。自上周四以来，该货币对的涨幅超过1.5%，为8月以来的最大两日涨幅。
(欧元/美元30分钟走势图 来源：FX168财经网)
“我们都知道，欧洲央行的缩减计划即将到来，但现在是时候了，昨天的会议纪要显示，欧洲央行成员之间的分歧越来越大，他们的等待时间太长了，”荷兰国际货币策略师Petr Krpata在伦敦表示。
“市场越早意识到欧洲央行逐渐退出欧元区，就会开始问自己下一步要做什么，这就是欧洲央行加息。”
“这还没有被定价。”他补充道。该行预计在今年年底前欧元/美元将达到1.30水平。
英国脱欧传来重磅消息 英镑回升至脱欧公投以来最高位
周五美市盘初，英镑/美元跳涨逾80点，攀升至2016年6月英国脱欧公投以来最高水平1.3695，涨幅达1.1%。此前有彭博援引知情人士报道称，西班牙和荷兰官员将致力于与英国达成“软脱欧”协议。
(英镑/美元30分钟走势图 来源：FX168财经网)
2016年6月英国公投结果出炉之后，英镑/美元自1.50关口附近暴跌。
同时，英国2两年期国债收益率日内上升6个基点至0.885%，创脱欧投票以来最高水平。5年期英国国债收益率同样升至英国脱欧公投以来高位0.885%，日内涨6个基点，10年期国债收益率则上涨6个基点至1.37%。
软脱欧协议致力于在英国在2019年退出欧盟后，使得英国的金融和贸易尽可能接近欧盟。西班牙经济部长Luis de Wopke Hoekstra和荷兰财长Wopke Hoekstra本周举行了会晤，他们担忧欧盟失去英国的贡献。其已经同意帮助英国，令其在脱欧后与欧盟保持尽可能密切的关系。
Forexlive主编Adam Button表示，这是一个重大消息，虽然欧盟有25个国家依然致力于反对英国软退欧，但是西班牙和荷兰与英国之间在金融服务方面不存在太强的竞争关系，因此这两个国家更倾向和英国保持更紧密的联系，以免危及各自的旅游贸易。
投资者目前较为看好英镑/美元，根据美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据，英镑净多仓已接近逾三年最高。
野村证券周四公布了2018年G10货币交易推荐，认为英镑将延续2017年的上涨势头进一步走强。对于刚刚过去的2017年来说，饱受政治“紊乱”之苦的英镑稳步走强令人印象深刻。虽然2018年“脱欧”显然将继续困扰英国政坛以及英镑汇率，不过野村认为，即使未来英国政局再现动荡、或是脱欧谈判停滞、甚至英国举行新一轮选举，其对于英镑的冲击料将明显弱化。
技术上，德国商业银行（Commerzbank）技术分析师Karen Jones撰文指出，英镑/美元接下来料上行测试近期高位1.3614，此前突破2014-2017年以来的下行趋势线。如果英镑/美元突破2014-2017年下行趋势线，则将为涨向9月高位1.3658/71敞开大门，之后是2016年2月底部1.3836。
而下行方面，如果英镑/美元跌破1.3459低位，则重新指向1.3300支撑位，跌破则继续下看1.3265，之后是去年8月底部1.2770以及1.2575。
本文来源：FX168财经网
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