化害为利 变废为宝 鑫广绿环：努力成就多种类固废处理龙头企业

（原标题：化害为利 变废为宝 鑫广绿环：努力成就多种类固废处理龙头企业）

——鑫广绿环再生资源股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

鑫广绿环再生资源股份有限公司董事长 黄尚渭先生

鑫广绿环再生资源股份有限公司董事、总经理 蔡水源先生

鑫广绿环再生资源股份有限公司董事、副总经理、财务总监、董事会秘书 卢海兰女士

申万宏源证券承销保荐有限责任公司投资银行部董事总经理、保荐代表人 包建祥先生

申万宏源证券承销保荐有限责任公司投资银行部执行总经理、保荐代表人 吴 薇女士

鑫广绿环再生资源股份有限公司

董事长黄尚渭先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友和网友：

大家下午好！

欢迎大家在百忙之中抽空参加鑫广绿环再生资源股份有限公司首发A股网上路演活动。我谨代表鑫广绿环全体股东、管理层和全体员工，向关心与支持我们的广大投资者表示热烈欢迎和衷心感谢！

鑫广绿环成立于2004年3月5日，于2011年整体变更为股份有限公司。公司从事固体废物的无害化处置与资源化利用，主要服务为危险废物的无害化处理和电子废物的拆解服务，主要产品为普通废物、电子废物、报废汽车和危险废物的资源化利用产品。

十多年来，我们坚持“扩大危废处置规模，深化资源综合利用”的发展目标，秉承“环保先行、资源再生”的原则，实现对多类别、多数量危险废物的无害化处置，同时对各种固体废物的可利用部分，进行精细化拆解和深度利用，实现“化害为利、变废为宝”，逐步实现多行业、多渠道的逆向物流。在此也再次感谢我们的全体员工，正是他们的共同努力，让公司在巩固扩大山东省内市场的同时，在跨区域拓展方面亦取得较好成绩。我相信在全体鑫广人的继续努力下，我们将成为行业内规模较大、业务种类较全的固废处理龙头企业之一。

今天，我们非常高兴能借此机会与广大投资者进行沟通，分享鑫广绿环的故事，使大家能进一步了解鑫广绿环，你们的信任与支持，将是鑫广绿环成功发行的重要保证。通过今天的网上交流，我们将充分听取各位朋友的建设性意见，进一步推进公司创新和发展。

上市以后，鑫广绿环将充分利用资本市场融资平台，进一步完善法人治理结构，实现对公司有形资产和无形资产的有效运营，充分发挥公司的技术和管理优势，努力把企业做大、做强、做精，做永续经营的百年名企，实现企业和社会的和谐共赢与可持续发展，以更加优异的经营业绩回馈全体股东和投资者朋友！谢谢大家！

申万宏源证券承销保荐有限责任公司

投资银行部董事总经理、保荐代表人包建祥先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位支持和关心鑫广绿环的投资者朋友：

大家下午好！

作为鑫广绿环再生资源股份有限公司首次公开发行股票的保荐机构和主承销商，我们申万宏源证券和鑫广绿环今天共同举办本次网上路演活动。在此，我谨代表申万宏源证券和全体项目组成员，向所有参加网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈欢迎和衷心感谢！

经过十多年的艰辛创业，鑫广绿环成为国内倡导固体废物全面综合处理的行业先行者之一。由于经济快速发展，固体废物污染引发的环境问题开始显现，妥善处置固废是深化环境保护工作的重要保证，同时也给鑫广绿环的发展带来更大机遇，对公司经营规模和技术水平提出了更高要求。上市融资，是鑫广绿环发展史上的重要一步，具有重大的战略意义和现实意义。

作为鑫广绿环的保荐机构和主承销商，我们深感荣幸。在合作过程中，我们深深体会到鑫广绿环管理团队高效务实、把握客户需求和行业发展趋势的精准能力，对鑫广绿环广阔的发展前景充分肯定。此次迈入资本市场，相信鑫广绿环必将抓住机遇，进一步增强盈利能力和全面竞争能力，以优质产品和服务回报广大客户，以优良业绩回报全体股东。

申万宏源证券将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们真诚希望通过本次网上路演推介活动，广大投资者能够更加深入地了解鑫广绿环，从而更准确地把握鑫广绿环的投资价值和投资机会！我们对鑫广绿环的未来发展前景充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，与广大投资者共同分享企业的发展硕果。欢迎各位投资者朋友踊跃提问和积极认购。

谢谢大家！

鑫广绿环再生资源股份有限公司

董事、副总经理、财务总监、董事会秘书卢海兰女士致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和各位网友：

大家下午好！

时间飞逝，鑫广绿环再生资源股份有限公司首次公开发行股票网上路演马上就要结束了。非常感谢大家在网上与我们进行交流，感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供交流平台，也要感谢主承销商申万宏源证券以及所有中介机构所付出的辛勤劳动。通过大家的共同努力，本次网上路演取得圆满成功。

今天各位投资者朋友从公司各个方面与我们进行了坦诚、深入交流，并为公司未来发展提出许多宝贵意见和建议。在此，非常感谢广大投资者们的建言献策，同时我们也深切体会到成为一家上市公司后将承担的使命、责任和压力。在登陆资本市场后，我们将迎来更多投资者的关心、关注和监督，我们也将以更高的目标和标准要求自己，以更加优异的业绩回报全体股东和投资者。

公司所处的固废处理行业是贯彻保护环境和节约资源基本国策、实施可持续发展战略、建设美丽中国的重点行业。近年来，公司业务发展良好，业务领域涵盖危险废物、普通废物、电子废物和报废汽车等四大板块，服务内容涵盖固体废物的无害化处置和资源化利用，能够实现多方式、多类别固体废物的最终处置。

网上路演即将结束，但鑫广绿环与各位投资者朋友的沟通交流才刚刚开始。我们真诚希望大家能通过各种方式与我们保持密切沟通和联系，我们也随时欢迎广大投资者到公司来参观考察。请投资者朋友们放心，我们一定会更加努力，牢牢抓住资本市场赋予我们的发展契机，努力将鑫广绿环建设成为全国固废处理行业的龙头企业之一，打造成为受全社会尊重的具有社会责任的优质企业，实现股东价值、员工价值、社会效益的最大化，成为一家值得广大投资者信赖的优秀上市公司！

最后祝大家投资顺利、健康如意！谢谢大家！

经营篇

问：公司的核心竞争优势是什么？

黄尚渭：公司拥有以下核心竞争优势：1）业务链完整，能够综合处理处置危险废物、电子废物、报废汽车和普通废物，可以实现对固体废物的无害化处置和资源化利用；2）固废处置具备规模优势，抗风险能力较强；3）危废处置能力全面，在山东市场的竞争优势明显等。

问：公司目前在研项目有哪些？

蔡水源：公司目前在研项目包括：1）高盐、高浓度COD废水治理技术；2）干化污泥资源化利用技术；3）高浓度铬酸废液无害化处置技术；4）含铜污泥资源化利用技术等。

问：公司报废汽车处置业务的模式是怎样的？

蔡水源：公司生产部负责组织实施报废汽车的拆解综合利用业务。公司采用自主研发、逆向物流方式的流水线对报废汽车进行拆解处置，包括环保预处理（废油液抽取）、车体拆解、总成精细化拆解、车壳及总成破碎分选、清理等。报废机动车经精细化拆解及清理后可得到三类产物，分别为普通废物产物（如废金属、废塑料、废玻璃等）、可再生利用的零部件和危险废物（如废油液、蓄电池、安全气囊等）。普通废物经加工处理后可对外销售，可再生利用的零部件再制造后可对外销售（目前该类业务尚未开展，再生零部件比照普废出售），危险废物则集中储存后交由具有相关处理资质的企业处置。

问：公司危废处理业务快速增长的原因是什么？

蔡水源：受到危险废物处置行业、山东市场供不应求以及2016年6月末公司3万吨/年的固体废物焚烧处置中心项目投入运行等等因素的影响，公司危废处置量逐年上升。

发展篇

问：请简单介绍一下公司未来的发展目标。

黄尚渭：公司坚持“扩大危废处置规模，深化资源综合利用”的发展目标，拟在全国范围内做大、做强危险废物处置和各类资源的再利用。

问：公司在未来跨区域拓展方面有何规划？

黄尚渭：公司将坚持“立足华东，面向全国”的跨区域发展战略，努力建设成为全国性固废处理行业龙头企业之一。近年来，公司在巩固扩大山东省内市场的同时，在跨区域拓展方面亦取得了较好成绩。2010年，公司通过收购上海鑫广进入上海电子废物拆解业务，并于2015年开展报废汽车拆解业务。2011年，公司与铜陵正源环境工程科技有限公司等签订合作协议，受托经营铜陵危险废物集中处置中心项目，该项目建成后将负责集中处置安徽省铜陵市、池州市、安庆市和黄山市4个地级市的危险废物和铜陵市医疗废物。上海市场、安徽市场的开拓不仅使公司业务网络逐步渗透华东地区，而且为公司进一步拓展全国市场夯实基础。

问：公司在未来人才培养方面制订了哪些计划？

黄尚渭：公司制订了人才培养计划，并从员工培训、人才引进、联合培养等方面实施该计划。公司投资实施员工培养计划，打造高素质的现代管理团队、技术团队和生产线工人队伍。公司积极引进高素质人才，对生产、经营过程中出现的发展需求与技术要求进行专业化科研、实验，并转化为生产力。同时，公司着力扩大与院校、研究所的技术联盟，以工作站的形式建立联合研究所，以获得最新科研分析技术和应用科学信息，并孵化最新科技成果，达到人才培养和科研创新并举的效果。

问：公司是否有对外扩张计划？

黄尚渭：公司计划以提高综合产能和市场占有率并促进公司规模化、专业化发展为原则，以适当方式扩大公司业务规模，进一步巩固公司在行业内的领先优势。

问：公司在技术创新方面有哪些规划？

黄尚渭：为提高企业核心竞争力，实现生产降本增效，公司制定了切实可行的技术创新计划。在融资渠道扩大后，公司计划对能耗高、产品效益低的生产系统实施改造升级，从而降低生产成本，提高产品质量和市场竞争力。公司将以现有生产技术为基础，投资建设更为先进的研发体系，鼓励并推动技术创新。在自主创新的同时，公司将积极寻求技术合作，通过合作研发、引进技术等方式，提升固体废物处置能力与综合利用率。

行业篇

问：我国电子废物拆解行业的竞争格局和市场化程度如何？

黄尚渭：电子废物拆解业务呈现出资质管控严格、准入门槛较高的特点。由于电子废物采购及拆解产物的价格随行就市，因此具备业务资质的电子废物处理企业，若掌握充足的原材料来源并较好地控制采购成本、拥有拆解产物销售渠道，同时还具备危废处置资质（电子废物的拆解产物中有部分危废），将在行业内占据有利地位。

问：推动我国固废处理行业发展的有利因素有哪些？

黄尚渭：固废处理行业发展的有利因素主要包括：1）政策因素；2）市场因素；3）技术因素。

问：我国报废汽车拆解行业发展前景如何？

黄尚渭：报废汽车拆解业务有资质管控、区域性强、竞争相对温和的特点。目前，全国共有数百家报废汽车拆解企业拥有资质，报废汽车拆解业务已经形成一定规模，但大部分报废汽车拆解企业拆解水平低，场地简陋，设备、设施落后，再利用渠道不畅。使用先进的机械化报废汽车处理技术、年处理报废汽车量大的企业在本地区市场中往往占据优势地位。

问：公司所属行业是否具有周期性及季节性特征？

蔡水源：普通废物业务为公司的主营业务之一，具有一定周期性，受工业企业开工率的影响最大，与宏观经济走势基本保持一致，具体表现为宏观经济繁荣时，工业企业开工率提高，该类废物的产生量增加，行业景气程度上升；反之则下降。此外，受春节假期影响，工业企业在一季度的开工率略低，固体废物的产生量随之减少，固废处理企业也相应呈现出一定程度的季节性。

发行篇

问：此次IPO募集资金对公司未来发展将产生哪些影响？

黄尚渭：本次募集资金投向的烟台市危险废物填埋处置中心项目和烟台固体废物焚烧处置中心扩建项目建成后，公司将形成综合利用、焚烧、填埋“三位一体”的危险废物综合处置能力，可以实现危废的最终处置，公司危险废物处置规模将进一步扩大，市场竞争优势将进一步加强。废旧汽车回收拆解及资源化利用项目建成后，公司报废汽车拆解业务将进一步做大做强。上海鑫广废弃物环保资源化项目建成后，公司将形成液晶面板、废硒鼓墨盒和含锂电子废物等固体废物的回收和拆解能力，并具有每年提炼金、铂、钯等贵金属各300千克的能力，产品附加值大大提升。募投项目建成将提升公司盈利和可持续发展方面的能力。

问：公司分红回报方面考虑因素有哪些？

卢海兰：公司在制定股东回报规划时着眼于公司的长远和可持续发展，综合考虑公司所处行业特点、经营情况、发展规划、股东回报、社会资金成本及外部融资环境等因素，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，对公司利润分配做出明确的制度性安排，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。

问：公司将如何对此次募集资金进行管理？

包建祥：公司已根据相关规定制定了《募集资金管理办法》，本次首发募集资金将存放于董事会决定的专项账户集中管理。作为保荐机构，我们将严格按照证监会和交易所相关规定，履行持续督导义务，督促鑫广绿环严格按照相关规定、制度使用募集资金，并披露相关信息。

问：本次募资所投项目对公司未来发展有何影响？

吴薇：鑫广绿环本次募投项目为烟台市危险废物填埋处置中心项目、烟台市固体废物焚烧处置中心改扩建项目、废旧汽车回收拆解及资源化利用项目、上海鑫广废弃物环保资源化项目。募投项目的顺利投产，将进一步促进公司做精、做细危险废物处理处置以及废旧汽车拆解等业务，扩大产能，完善产业链，提升行业竞争力。

文字整理 倪丹

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