小贷两重天：甲之“蜜糖”,乙之“砒霜”

（原标题：小贷两重天：甲之“蜜糖”,乙之“砒霜”）

本报记者 包慧 杭州报道

很明显，小贷行业呈现出来的是冰火两重天。

从宽泛的角度看，小贷包含了互金领域的现金贷和传统小贷公司。在现金贷企业因为赚取暴利陷入舆论的风暴中心之际，传统的小贷公司却在下滑的通道上无力自拔。

11月13日，趣店集团发布其上市以来的首份季度财报。财报显示，今年三季度，趣店总营收和净利润同比均实现大幅增长，增幅超300%。

与此形成鲜明对比的是，据21世纪经济报道记者独家拿到的数据显示，浙江省小贷行业今年上半年净利同比剧烈下滑逾4成。截至2017年6月末，浙江全省小贷公司实现营业总收入约为21亿元，同比减少23.53%；实现净利润2.9亿元，同比减少42.35%，不良贷款率为22.28%，同比增加13.35%。

而这已经不是浙江小贷行业的首次下滑，也并非浙江一个地方的孤例。

根据21世纪经济报道记者获得的权威数据显示，2016年度浙江全省共减资小贷公司56家，减资金额共约为38亿元。

从2012年到2015年的数据对比来看，高峰期在2014年，浙江全省共有小贷公司344家，年底贷款余额911亿元，此后便开始进入下降通道。2015年小贷公司变成了343家，年底贷款余额下滑近800亿元。

2016年以来，全国8673家小贷公司中越来越多出现利润率下降或亏损，股东投资资金减退，甚至主动或被迫关停。2016年年报显示，在6家新三板挂牌小贷公司中，一半利润发生下降，其中部分净利润下滑超五成。

传统小贷行业是否也受到了互联网现金贷的冲击，小贷行业的出路何在？21世纪经济报道记者采访了多位小贷公司负责人，地域从南至北，公司背景从国有到私营都有，在他们看来，传统的小贷行业与现金贷的直接冲突并不大，但行业未来的出路必须要转型，“要向现金贷公司学习”。

浙江样本：传统小贷半年撤资超10亿

21世纪经济报道记者获悉，截至今年6月末，浙江省已开业小额贷款公司339家（含宁波45家），同比减少两家；注册资本金总额为634.84亿元，同比减少5.30%；所有者权益总计687.67亿元，同比减少7.90%；融资余额59.43亿元（其中银行融资34.39亿元），同比增加6.58%；可贷资金规模747.10亿元，同比减少6.89%；贷款余额为712.61亿元，同比减少7.46%；户均贷款余额111.81万元，同比减少4.17%；平均年化贷款利率13.38%，同比减少2.12%。

值得注意的是，今年上半年以来浙江省全省小贷公司一共减资15家，合计减资超10亿元，同时，上半年不仅没有新增一家小贷公司，还取消了两家试点。

截至今年6月末，浙江省小贷公司贷款余额为712.61亿元，共计贷款7.96万笔，客户数为6.37万户，其中种养殖业及500万元以下贷款余额413.45亿元，共计贷款7.06万笔，客户数为5.73万户。

浙江全省小贷公司当年累计发放贷款520.72亿元，4.9万笔，客户数为0.58万户，其中种养殖业及500万元以下贷款212.49亿元，4.19万笔，客户数为0.46万户。

截至6月末，全省小贷公司实现营业总收入20.67亿元，同比减少23.53%。然而，上缴营业税和所得税6.78亿元，同比却增加24.40%。小贷实现净利润2.90亿元，同比减少了42.35%。拨备金额95.45亿元（其中包含宁波14.58亿元），拨备金覆盖率31.60%，同比增加10.72%。不良贷款率为22.28%（包含宁波的不良指标为20.61%），同比增加13.35%。平均年化贷款利率13.38%，同比减少2.12%。

上述系列数据可见，传统小贷这半年，利润减少了，不良率升了，运行态势清晰呈现。

谁在“排挤”传统小贷？

广州安易达互联网小贷公司总经理徐北11月14日对21世纪经济报道记者表示，小贷行业净利和营收的大幅下滑不是浙江的孤例，而是行业的普遍现象。广东省小贷行业也有这个趋势。

浙江一位小贷公司高管对21世纪经济报道记者表示，目前现金贷的业务更贴近于网络小贷，因为它的资金来源和营销方式和网络小贷相像，所以很多地方政府开始着手规范网络小贷的规定和监管细则。“对我们公司的影响很小，因为我们传统的小贷公司还是偏重于线下的，局部地域的业务。现金贷对网络小贷的冲击更大一些。”

趣店就持有网络小贷公司的牌照，而更多的现金贷公司则是没有任何牌照。

现金贷和小贷的共同特点是，都不是持牌金融机构。小贷公司目前还是在继续试点，并没有明确的定位，也不属于金融机构。

“影响肯定是有的，目前大多数现金贷机构在做的业务就是传统小贷公司的业务。影响大与否主要还是看业务模式和目标客户群体的重叠度大不大。”一位杭州地区的小贷公司高管对21世纪经济报道记者表示。

在徐北看来，小贷行业的下滑和现金贷的冲击关系并不大，原来大部分的小贷公司也没有覆盖现金贷这个领域，传统小贷公司净利下滑的核心原因是他们的传统业务已经匹配不上现代信贷的发展了。

“比如说没有跟上金融科技的发展，用大数据做风控，做标准化产品，尽可能减少 非标 信贷产品等。”徐北总结到，跟现金贷比起来，小贷公司没基因，没技术，没意识。做现金贷的百分之九十都是做移动互联网或者IT技术出身。

（编辑：李伊琳，邮箱：liyil@21jingji.com）