（原标题：新生代合资券商： 申港、华菁一马当先 18家后来者待批）
在合资券商审批暂停多年之后，根据CEPA协议2016年合资券商再次打开了大门，至今已有四家合资券商获批。而现在距离首批获批的申港证券和华菁证券也已达一年。
这四家合资券商目前现状如何？根据21世纪经济报道记者了解，一周年之际华菁证券迎来了新的掌门人——原中信证券执委会委员刘威。华兴资本的新经济基因禀赋也使华菁证券定位于“服务新经济领域的创新型投行”。
申港证券亦行动迅速，至今已在上海、深圳、北京等十地成立了10家分公司以及4家营业部。东亚前海尚在开业核审阶段，汇丰前海亦未正式营业。
这四家成了最早的幸运儿，18家后来者仍在申请名单上排队等待。尽管合资券商在国内发展尚不算十分顺利，但并未阻挡这些后来者的热情。
扫描CEPA四家新券商
在CEPA框架下首批获批的四家合资券商中，华菁证券发展或最为迅速。2016年4月，华菁证券设立获得中国证监会批复；同年10月28日，华菁证券正式拿到牌照《经营证券期货业务许可证》。
10月28日，在华菁证券成立一周年之际，原中信证券执委会委员刘威被正式任命为华菁证券总经理，成为新一代掌门人。原负责人魏山巍则担任常务副总经理，负责中后台运营工作。
在包凡看来，在中国做一家新的证券公司需要时间的积累。“对我们来说，华菁是一个特别重要的战略布局，并不是简单的一个投资项目，所以股东短期内对华菁没有财务回报上的要求。可以说我们刚刚完成搭班子这一步，下一步才是真正定战略的时候。”包凡10月27日向记者表示。
实际上，在过去一年中，华菁证券已取得不错表现。截至2017年9月底，华菁证券员工逾200人，投资银行、固定收益、资产管理、经纪、财富管理和研究等各条线业务有序展开。
另一家同期成立的申港证券也在谋求快速发展。2016年3月14日，申港证券获批，成为国内首家根据CEPA协议设立的合资全牌照证券公司，也是首家注册在上海自贸区的合资券商。
2016年10月10日，获得证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。同年12月23日，第一只分支机构上海世纪大道证券营业部获得许可。至今，申港证券已在上海、深圳、北京等十地成立了10家分公司以及4家营业部。
根据公开资料显示，申港业务目前业务范围涵盖了资产管理、经纪业务、投资银行、新三板、自营业务各业务条线。目前已发行4只资管产品。截至去年底，申港证券正式员工131人。其中投行人员占比高达27.5%。不过目前尚未有在会项目。
与其他合资券商不同的是，申港证券明显发力于经纪业务。2016年年报显示，申港证券2016年实现营业收入6275万元，净亏损3333万元。“公司各项业务正快速、有序推进。”申港证券在年报中表示。
今年两家新批复的基于CEPA框架下的合资券商则还尚在招兵买马阶段，其中一家东亚前海在今年6月19日获批复，8月在深圳前海注册成立，21世纪经济报道记者获悉，东亚前海尚在开业核审阶段。
而另一家汇丰前海证券也于今年7月获批，香港上海汇丰银行持股51%，是内地首家外资控股的合资券商，目前也尚未开始营业。
3家退出名单
早期的合资券商发展表现不佳。近日，国联证券收购华英证券余下的33.3%的股权交易工作完成工商变更登记，老牌合资券商华英证券再次成为内资券商，成为国联证券全资子公司；前不久摩根大通刚与第一创业分手，撤出一创摩根。合资券商发展不顺一直是不争事实，但是仍有一大批新设合资券商热情高涨。
根据证监会最新统计，截至10月27日，共有18家新设券商排队待审，今年新增排队数量为4家，分别为华海证券、恒晖证券、澳海证券和华胜国际证券。华胜国际为最新加入申请队列，8月17日资料刚刚被接收，8月24日为补正日。
目前进展最快的为阳光证券和粤港证券，均完成了受理环节，处于审查环节的第一次反馈阶段。其余16家排队券商全在补正阶段。
按照规定，证监会最长6个月的材料审核期。根据证监会公开信息，可以看出新成立券商获批速度十分缓慢。截至10月27日只有两家券商进入了受理阶段。实际上，已经获批的四家合资券商均是在CEPA框架下成立的。而在这18家待审排队中，大多都是在CEPA框架下新设的合资券商。
值得注意的是，有3家券商已在申请名单上消失，分别为恒赢证券、广东粤港证券、横琴海牛证券。
根据以往名单，恒赢证券在去年8月12日申报受理。其背后具有强大的股东背景。其是由众安保险、恒大集团和香港万赢证券筹备设立的中外合资券商，原计划落户广州南沙自贸区。成立之初该券商被外界寄予厚望，但在今年年中，其已经从排队名单上消失。
除此之外，“粤港合资全牌照证券公司项目”下拟成立的广东省第一家粤港两地合资证券公司广东粤港证券以及打算落户珠海横琴自贸区的横琴海牛证券均从申请名单中消失。
三家券商从排队名单上消失的原因不得而知。但可以肯定的是，券商这块牌照仍在吸引后来者前赴后继。
本文来源：21世纪经济报道
作者：张欣培 蒋芳妮
责任编辑：
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