高歌猛进的现金贷会是中国式次贷危机吗？

（原标题：现金贷，警惕千里之堤的“蚁穴”）

趣店赴美上市，把现金贷的狂欢推到了风口浪尖。各路资本和企业被流量快速变现所吸引，涌入现金贷已呈泛滥之势。“趣店”们的火爆，牵出了一个危险的问号，高歌猛进的现金贷会是 “中国式次贷危机”吗？

“借款3万元，4个月后还款5万元。”电梯间、视频网站、QQ群、各类论坛，现金贷的广告随处可见。2015年末以来，消费金融大热，尤其是现金贷、校园贷、线上消费分期业务爆发式增长。随之而来的是无牌照滥放贷款、动辄500%的超高利率、暴力催收、泄露用户隐私等行业乱象不断曝出。

银行是推行消费贷的龙头，随后越来越多的互联网企业涌入消费金融领域。相比银行的大额贷款，淘宝、京东、微信钱包等平台推出的“花呗”、“借呗”、“白条”、“微粒贷”等消费金融类产品更符合人们对于这类产品的想象：小额、便利、改变消费习惯。

引来如此众多的竞争者，消费金融的诱人之处在于背后的暴利。这场暴力游戏终端是近乎嗜血的商业逻辑：高利息、强催收，借款人多头借贷，以贷还贷。商业模式“原罪太重”，一些创业者坚决不碰现金贷；而另一边，一些投资者却趋之若鹜，纷纷转型现金贷，生怕错过了一波造福神话。

有调查显示，近40%的现金贷用户月收入在5000元以下，主要为20-30岁、相对低学历的年轻群体，小额资金除了用于消费外，还用于资金周转等急用场景。现金贷的这些潜在用户很有可能一不小心成为待宰的“羔羊”。

“解燃眉之急”，贷款者可能付出“高利贷”的代价。高利贷从古至今一直存在，对于广大低收入群体来说，在特定的时候，对资金的需求非常迫切。相较门槛较高的传统筹资渠道，现金贷快速、便捷的特征给予它们一个新的空间和舞台，从另一个角度看，这或许符合国家倡导的普惠金融的设计初衷。

但现金贷暴露出的问题开始超越它的时效性与便捷性。在监管盲区，一些平台有意淡化利率高低，对信息的披露并不到位，也没有实现对消费者的正确引导。相反这些金融机构放大了人性的弱点，在关键信息上甚至刻意曲解和误导，借款人在不了解复杂的条款和实际利息多少的情况下，卷入一场可能输掉身家性命的危险游戏。

被刻意淡化的往往是服务费和逾期费，而这部分收入之于平台则异常惊人。有媒体报道，现金贷在国内的平均年利率为158%，最高的利率甚至高达598%。如此高的利率收益远远超过了政策红线。

踏过监管围栏，现金贷更像是披着互联网外衣的高利贷，超高逾期费涉嫌违规，平台们打着擦边球，监管部门还在摸着石头过河。

紧随趣店步伐，和信贷、拍拍贷、融360旗下简普科技也纷纷向美国证券交易委员会递交IPO招股书。在这样的敏感时期，行业内主要企业均保持着缄默，现金贷未来走向何处还是一个未解之谜。