银行业三季报：净利增长“慢跑”

（原标题：银行业三季报：净利增长“慢跑”）

本报记者 辛继召 深圳报道

三季报观察

从已披露的银行三季报看，多数银行净利润同比增速提升。中小银行中，宁波、杭州、常熟以及张家港行较上半年提升幅度较大。五大行和股份行中，仅邮储银行、招商银行净利润保持两位数增长，其余均在个位数。

2017年银行三季报延续了中报的趋势，部分银行仍在“缩表”中，但大多数银行的利润、资产质量进一步改善。

资产负债表方面，中信银行、招商银行、中国银行三家银行的资产规模比二季度末有所减少，主要是“应收账款类融资”等减少所致。

多数银行净利润同比增速提升。如招行净利润增速已再次突破两位数，达12.78%。建行前三季度净利润增速达3.91%，超过多家大型银行。不过，华夏银行则出现净利润负增长。

多家银行“缩表”

由于同业监管加强，“缩表”是今年银行资产规模的一个特点。

2017年三季度，中信银行、招商银行、中国银行的资产规模较二季度分别减少1142亿元、305亿元、35亿元。而在今年二季度，有七家银行“缩表”，民生银行、中信银行资产规模分别减少1894亿元、1006亿元。但从整个三季度看，只有中信银行三季度末的资产规模较去年大幅减少，“缩表”规模达3941亿元。

同业资产减少仍是“缩表”主因。以“应收款项类投资”这一会计科目观察，披露这一数据的15家银行在二季度、三季度总计分别减少约5300亿元、4100亿元。中信银行、平安银行、招商银行、兴业银行三季度“应收款项类投资”分别减少2595亿元、788亿元、611亿元、588亿元。

银行并未详细解释三季度继续“缩表”的原因。中信银行称，继续按照年初制定的“降增速、提转速、调结构”经营策略，保持战略定力，通过主动管理，经营效益保持增长，资产质量持续改善，风险抵御能力增强，资产增速及结构调整符合整体规划，实现了效益、质量、规模均衡发展。

中泰证券银行业首席分析师戴志锋在其报告中认为，中信银行由于之前非标准化信贷资产较多，主动同时压缩其资产和负债，是行业个案。但同时要看到三季度的收入是有所改善的，资产质量是企稳的，表明其盈利能力开始企稳。

中国银监会公布的数据显示，截至2017年9月末，银行业同业资产和负债双双收缩，比年初分别减少2.6万亿元和2万亿元。其中，理财产品增速连续八个月下降，目前降至4%，比去年同期下降30个百分点，同业理财余额比年初减少2.6万亿元。特定目的载体投资增速比去年同期下降47个百分点。今年委托贷款同比少增8279亿元。

多数银行净利润增速提升

从已披露的银行三季报看，多数银行净利润同比增速提升。招行、宁波、杭州、常熟以及张家港行较上半年提升幅度较大。中信、浦发、兴业、吴江4家净利润增速较上半年有所下行。

从已披露三季报的20家银行看，五大行和股份行中，仅邮储银行、招商银行净利润保持两位数增长，其余均在个位数。

2017年1-9月，邮储银行实现净利润404.95亿元，同比增长17.06%；年化平均总资产回报率0.64%，同比增长0.05个百分点，年化加权平均净资产收益率14.83%。

2017年1-9月，招行归属于母公司股东的净利润588.05亿元，同比增长12.78%；实现营业收入1657.03亿元，同比增长3.38%。紧随其后的是兴业银行，前三季度归属于母公司股东的净利润471.49亿元，同比增长7.20%；总资产收益率和加权净资产收益率分别达到0.76%和12.74%。

值得注意的是，建设银行净利润增速超过多家大行和股份行。其前三季度净利润2022.73亿元，较上年同期增长3.91%；年化平均资产回报率1.25%，年化加权平均净资产收益率16.52%。

四大行前三季度利润总计7466亿元，同比增长3.14%。其中，工商银行前三季度实现净利润2290.86亿元，同比增长2.51%；年化平均总资产回报率为1.22%；年化加权平均权益回报率为15.53%。农业银行前三季度净利润1601.42亿元，较上年同期增长3.87%；年化平均总资产回报率为1.05%，同比下降0.07个百分点；年化加权平均净资产收益率为16.35%，同比下降0.75个百分点。中国银行前三季度税后利润1551.35亿元，同比增长2.36%；平均总资产回报率1.10%，同比下降0.07个百分点；净资产收益率13.68%，同比增加0.02个百分点。

净利润低速增长之下，华夏银行则出现负增长。华夏银行前三季度归属于母公司股东的净利润142.27亿元，同比减少2.67%；加权平均净资产收益率9.70%，下降2.12个百分点。从利润表看，华夏银行前三季度利息支出大幅增加32.3%，使得该行利息净收入下降近2%；资产减值损失也大幅增加29.2%。

城商行和农商行等中小银行中，南京银行、宁波银行、杭州银行、常熟银行、无锡银行净利润增长较快。

南京银行前三季度实现归属于母公司股东的净利润74.33亿元，同比增加17.02%。宁波银行实现归属于母公司股东的净利润73.68亿元，同比增长16.15%。

天风证券银行业首席分析师廖志明认为，从各类银行来看，多数股份行盈利提升受制息差以及规模压力。税收优惠对各行利润增速贡献较大。目前市场利率高位水平，多数银行选择增配国债、地方政府债以及货币基金等，其所得税优惠对各行盈利贡献较大。其中，交行、兴业、上海、南京和宁波银行尤为突显。此外，前三季度兴业银行、南京银行存在拨备反哺盈利的情况，但考虑两家行存量拨备在可比同业中较高，南京银行三季度拨备覆盖率459%，兴业银行拨备覆盖率在股份行中较高，适当反哺仍合理。

（编辑：马春园，邮箱：macy@21jingji.com）