(原标题:逆袭!孙建冬亲自“摸底”,王亚伟的千合资本也来了,ST概念股“乌鸦变凤凰”?原因竟是……)
“曾经我ST的时候,你对我爱答不理,如今我将要‘摘帽’,你可能就高攀不起。”
三季报业绩预告刚披露,ST概念股又火了:尽管节后机构调研频次整体断崖式下滑,券商、基金、私募却组团“摸底”,某ST股频次之高冠绝A股。“屌丝”秒变“高富帅”,有木有?
不过,姜还是老的辣,中国证券报(ID:xhszzb)记者发现,有私募大佬早已捷足先登,“洞穿”了这一切。
中小创仍是最爱
国庆节刚过,机构调研的热情就遭遇了“秋冻”。
Wind数据显示,截至记者发稿,节后共有80家机构集中调研了30家上市公司,低于三季度以来的平均频次,较上月同期的435家机构和175家上市公司下滑明显。
上个月同期是这样的:
节后是这样的:
从上图可以看出,节后排在第一的上市公司被机构调研的次数减少了不只一半,不过,再冷也总有劳模:券商方面,兴业证券和海通证券最勤劳,分别合计调研了5次;基金方面,鹏华基金以3次拔得头筹;私募方面,参与调研的私募不少,但均为1次。
记者发现,机构调研前十的上市公司中,中小创高达7家,其中排名前三的是云南能投、通宇通讯和辉隆股份。
有业内人士指出,机构选择中小创,除了业绩预期等常规因素外,重大事项预期是重要考虑因素之一。
以云南能投为例:
日前,云南能投公告重大资产重组预案,拟以发行股份的方式购买马龙公司、大姚公司和会泽公司100%股权以及泸西公司70%股权。而其风电资产的成长性也成为了节后机构调研的重点,吸引了招商基金、银河基金、广发基金、大成基金等多家基金的关注。
Wind数据显示,截至2017年7月5日,云南能投背后存有多家公募和PE基金,前十股东包括全国社保基金六零四组合、中国农业银行股份有限公司-交银施罗德成长混合型证券投资基金、中央汇金资产管理有限责任公司、新疆立兴股权投资管理有限公司等。
西南证券认为:
业内人士指出,投资ST概念股一般有两个逻辑:
一是重组资产注入导致内在价值迅速提高;
二是大股东变更导致“乌鸡变凤凰”。这两个逻辑都是值得期待的,往往“最差变最好”,对于股票的预期会像“草芥变灵芝”一样改头换面。
不过,投资ST概念股并非没有风险,反而相当的多,有业内人士就提醒投资者:ST板块还是有比较明显的季节性波动特点,如果ST股到了12月还没确定保壳路线,那就危险了,这种最好别碰。
对于四季度的投资策略,孙建冬则认为以成长性为主:
四季度是战略转向成长的重要窗口期,宏观经济政策的走向是影响股票市场最重要的变量,2017年上半年价值股已修复了相当的空间,地方政府去杠杆政策预期露头之时就是价值明确向成长转换之时。