翔港科技：力争成为国内印刷包装行业的领跑者

（原标题：翔港科技：力争成为国内印刷包装行业的领跑者）

——上海翔港包装科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

上海翔港包装科技股份有限公司董事长、总经理 董建军先生

上海翔港包装科技股份有限公司董事、财务总监、董事会秘书 曹 峻女士

国金证券股份有限公司董事总经理、保荐代表人 王强林先生

国金证券股份有限公司投资银行部高级经理 蒋益飞先生

上海翔港包装科技股份有限公司

董事长、总经理董建军先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友和网友：

大家下午好！

欢迎大家能在百忙之中抽空参加上海翔港包装科技股份有限公司首发A股网上路演活动。我谨代表翔港科技全体股东、管理层和所有员工，向关心与支持我们的广大投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

翔港科技成立于2006年，于2015年改为民营股份制企业。自成立以来，我们一直从事彩盒、标签等相关包装印刷产品的研发、生产和销售，主要为日化、食品生产企业提供全方位的包装印刷服务，现已成为国内优秀的包装印刷一体化解决方案供应商。

十多年来，公司始终围绕着“包装让生活更美好”的企业使命，坚持“创新、关爱、专业、共赢”的核心理念来谋求发展。凭借领先的技术水平和优异的产品质量，公司已经与联合利华、上海家化、百雀羚、雅诗兰黛、纳爱斯等众多国内外知名品牌保持了良好的合作关系。我们不懈努力的目标就是将公司打造成工艺技术先进、科研转化效益显著、服务水平领先的综合包装印刷方案提供商，力争成为国内印刷包装行业的领跑者。

今天，我们非常高兴能借此次机会与各位投资者进行沟通，展现公司发展历程及其他各方面情况。你们的信任与支持，将是翔港科技成功发行的重要保障。通过今天的网上路演，我们将充分听取各位对公司提出的建设性意见，进一步推进公司的创新和发展。

看到翔港科技即将成功上市，我感慨良多，能和全体公司成员及广大投资者一起见证这历史性时刻也让我倍感荣幸。上市以后，翔港科技将充分利用资本市场融资优势，积极发挥公司的技术和客户优势，努力把企业做大、做强、做精。翔港人将不忘初心，带着坚定的决心和信念继续进步，让公司成为未来资本市场里一颗耀眼的明星，以更加优异的经营业绩来回馈全体股东和投资者朋友！

谢谢大家！

国金证券股份有限公司

董事总经理、保荐代表人王强林先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位支持和关心翔港科技的投资者朋友：

大家下午好！

作为上海翔港包装科技股份有限公司首次公开发行股票的保荐机构和主承销商，我们国金证券和翔港科技今天共同举办本次网上路演活动。在此，我谨代表国金证券和全体项目组成员，向所有参加网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

经过十多年的艰辛创业，翔港科技已经成为国内优秀的包装印刷一体化解决方案供应商。从目前所处的发展阶段来看，因全球印刷市场的东移趋势，我国印刷工业的市场总量在快速提升，未来将持续拥有广阔的市场空间。随着生活消费水平的逐渐提高，人们对商品的包装要求也愈发重视，这不仅给翔港科技的发展带来了更多机遇，同时也对公司的经营规模和技术水平提出了更高的要求。上市融资，是翔港科技发展史上的重要征程，具有重大的战略意义和现实意义！

作为翔港科技的保荐机构，此时此刻我们深感荣幸。在合作过程中，我们深深体会到翔港科技管理团队的高效务实、把握客户需求和行业发展趋势的精准能力，对翔港科技未来的发展目标充分肯定。此次迈入资本市场，相信翔港科技必将抓住机遇，进一步增强盈利能力和竞争能力，以优质的产品回报广大客户，以优良的业绩表现回报全体股东！

国金证券也将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动，广大投资者能够更加深入地了解翔港科技，从而更准确地把握翔港科技的投资价值和投资机会！我们对翔港科技的未来发展前景充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，与广大投资者共同分享企业的发展硕果。最后，欢迎各位投资者朋友踊跃提问和积极认购。

谢谢大家！

上海翔港包装科技股份有限公司

董事、财务总监、董事会秘书曹峻女士致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和各位网友：

大家好！

翔港科技首次公开发行A股网上路演马上就要结束了。在这里，我代表公司感谢大家在网上与我们进行互动交流，感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供了交流平台，也要感谢主承销商国金证券以及所有中介机构付出的辛勤劳动。通过大家的共同努力，本次网上路演取得了圆满成功。

今天，各位投资者朋友从公司各个方面与我们进行了坦诚、深入的交流，为公司的未来发展提出了许多宝贵建议。在此，十分感谢广大投资者们的建言献策，同时，我们也深切体会到成为一家上市公司后将承担的使命、责任和压力。在登陆资本市场之后，我们将面临更多投资者的关注和监督，我们会以更高的标准来要求自己，以更加优异的业绩来回报全体股东和投资者。

包装印刷行业近年来呈现快速向上的发展势头，随着我国经济的持续稳定增长，未来将具有更为广阔的市场前景。因此，持续为新老客户提供一体化包装印刷解决方案将是我们持之以恒的追求，成为行业领军企业将是我们翘首期盼的目标。以本次上市为契机，公司将充分利用资本市场融资平台，进一步提升公司品牌的知名度和影响力，从研发到生产再到服务进行全方位提升，最终实现“包装让生活更美好”的发展愿景。

网上路演即将结束，但我们真诚地希望今天与各位投资者朋友的互动交流只是一个开始，希望未来我们能继续保持密切的沟通和联系，公司也随时欢迎广大投资者前来实地考察。请大家放心，我们一定会更加努力，牢牢抓住资本市场赋予我们的发展契机，努力将翔港科技打造成具有社会责任感的企业，实现股东价值、员工价值、社会效益的最大化，成为一家值得广大投资者信赖的优秀上市公司！

最后祝大家投资顺利、幸福安康！谢谢大家！

经营篇

问：公司的技术研发优势有哪些？

董建军：公司具有技术平台优势，产品技术水平在国内处于较为领先的地位。作为上海市高新技术企业，公司始终将产品与工艺研发、创新作为首要工作。

目前，公司拥有多个研发团队，从事图文设计、结构设计、新品开发、材料测试等工作，通过新研发项目的投入与实施，带动公司整体工艺技术水平的提高，并对新项目、新研发技术成果进行积极转化。公司在UV逆向工艺、仿哑膜特黑工艺、C平方工艺、冷烫印刷工艺、猫眼印刷工艺、高网线柔印彩色工艺等领域已取得一定的研发成果。

另外，公司还通过与上海市科委、高校等建立产学研结合的研发体系，先后立项、新建了诸如RFID印刷技术、二维码包装设计开发等多个工艺技术研发项目。公司还与客户进行联合技术开发，通过模切、糊盒工艺的调整改进，使得公司所生产的包装印刷产品能够满足客户高速自动化生产线的相关需求。

问：公司采用的一体化服务模式与传统商业模式有何区别？请简单介绍一下。

董建军：当前包装印刷行业主要存在两种商业模式，两种商业模式的差别在于包装印刷企业介入下游客户产业链的深度。一体化模式是指由包装供应商完成与客户产品包装相关的所有环节，即除了提供包装产品，还提供包装产品设计、包装方案优化、第三方采购与包装产品物流配送、供应商库存管理以及辅助包装作业等服务。一体化服务模式就是包装印刷企业沿着“微笑曲线”两端延伸的代表，能显著提高产品附加值。与传统模式相比，一体化服务模式在增加客户黏性、降低成本提升效率、降低客户风险、提高资源利用率以及盈利能力方面具有显著优势。

问：公司先进的生产设备有哪些？在行业内处于怎样的水平？

曹峻：公司设备先进，种类齐全，拥有曼罗兰5色、6色、7色UV印刷机以及亚洲第一台高配置曼罗兰8色+2UV+联机冷烫+联线自动检测印刷机等多条国际顶级包装印刷生产线，并配套了博斯特全自动模切机、高速糊盒机、全自动丝网机、可变数据喷码机等国际先进的后道生产加工设备，填补了中国印刷行业高端印刷工艺的空白，提升了上海印刷行业机器设备的自动化与国际化水平。

问：公司的固定资产主要包括哪些？

蒋益飞：公司的固定资产主要包括：1）房屋建筑物；2）机器设备；3）运输设备；4）其他设备。

行业篇

问：我国包装印刷行业的有利因素有哪些？

董建军：行业发展的有利因素主要包括：1）国家产业政策的有力支持；2）居民可支配收入增加，消费结构持续升级；3）年轻消费人群结构占比增加，消费能力增强；4）下游行业的发展为包装行业提供广阔的市场空间。

问：包装印刷行业是否会受季节性因素影响？

董建军：包装印刷业的上游以纸料、塑料、印刷设备和油墨为主，下游主要衔接消费品行业，如日化、食品饮料、电子电器等。公司所属包装印刷业的产品、销售和应用均不受季节限制。虽然部分产品受下游客户需求的节假日分布因素表现出一定的季节性特征，但从总体来看，包装印刷行业并不存在特别明显的季节性。

问：我国印刷行业市场竞争情况如何？

董建军：中国印刷行业市场较为分散，市场集中度偏低。由于参与竞争的企业数量众多，且在全国范围内进行竞争，在宏观层面的竞争较为激烈。而在微观层面，由于行业细分领域众多，不同主营业务企业在某一领域内因技术先进、特色鲜明而具有较强的竞争力，竞争程度稍显缓和。

问：请详细介绍包装的作用。

曹峻：商品包装的最基础功能是包装与保护。对于现代包装印刷业来说，商品的美化成为了其又一项主要功能。图案设计、颜色搭配需与商品相匹配，以迎合消费者的审美需求。把商品包装设计成一件艺术品能够提高商品的附加值，提升产品的竞争力，成为产品生产与销售之间的桥梁。从另一方面说，一件精美的包装就是无声广告，通过图案、文字、形态将商品信息巧妙地传递给消费者，能够使消费者正确认识商品，起到了良好的商品宣传功能。

发展篇

问：公司未来的发展战略是什么？

董建军：翔港科技未来仍将致力于包装印刷产品的研发、生产与销售，为客户提供一体化的包装印刷解决方案，以“包装让生活更美好”为企业使命，为客户提供从产品设计、方案优化、加工生产到第三方采购与包装产品物流配送、供应商库存管理以及辅助包装作业的一体化服务。未来两年，公司将积极构建数字化工厂，提高公司自动化、信息化水平，配合客户构建产品生产、物流运输等全过程追溯的智能化管理系统，初步形成公司印刷产业与互联网相结合的竞争优势。

此外，公司还将加大现有产品以及新型智能包装、功能性包装的开发力度，加强RFID印刷、冷烫、环保、可替代材料的研发与运用，提高产品工艺技术水平与科技含量，充分发挥公司研发、人才与设备优势，努力将公司打造成工艺技术先进、科研转化效益显著、服务水平领先的综合包装印刷方案提供商，争取成为国内印刷包装行业的领跑者。

问：现在都在提倡绿色印刷，公司在这方面做得如何？

董建军：绿色印刷已经成为包装印刷业的未来发展趋势。公司目前拥有多家世界500强客户，这些知名客户具有较强的社会责任感和环保意识，对供应商的产品原材料、生产工艺的环保性具有非常高的要求，因此也推进了公司实施符合可持续发展理念的绿色印刷。

公司大力提倡绿色生产加工，推广数字化工作流程，利用数码打样以减少实际上机打样次数，利用新工艺C平方工艺代替镭射膜覆膜工艺以利于纸张的降解和循环利用，并在机器设备上安装润版液过滤系统以减少废液的排放。

问：包装印刷行业未来变动趋势如何？

董建军：从行业利润水平现状来看，中高端包装印刷企业的整体毛利率水平较高，主要得益于我国包装印刷市场需求快速发展、技术水平不断提升和产品逐步进入中高端市场等因素。随着时代的发展，国内包装印刷企业的产品质量和技术水平不断提高，整个行业必将向集中度提升的竞争格局进行转变。伴随着包装印刷企业向一体化服务商转型的进程，国内领先包装印刷企业的毛利率将持续维持在较高水平。

问：您认为公司未来的发展前景怎样？

王强林：公司目前拥有可观的盈利能力增速以及稳定且庞大的客户群，此次发行将对公司的研发、生产以及销售能力有一个明显的提升，大大加强企业在行业中的竞争力和影响力。因此，我们十分认同翔港科技的投资价值，同时也看好公司的未来发展。

发行篇

问：公司此次IPO募集资金将对公司未来的发展产生什么影响？

董建军：本次公开发行募集资金到位后，公司资产规模将进一步扩大，综合竞争实力显著提高，同时公司资产负债率将大幅下降，流动比率、速动比率将有所提高，公司抗风险能力将显著增强。

本次募集资金投资项目投产后，主营业务产品的生产力将大幅提升，公司盈利能力也将逐步增强，有利于提高公司持续发展能力。

问：公司此次上市将对未来发展有哪些深远影响？

董建军：首先，本次公开发行上市，将帮助公司增加资产规模，降低资产负债率，改变较为单一的融资渠道，有助于降低公司财务风险，增强公司的综合竞争力。其次，随着募集资金投资项目的建设和逐步投产，公司生产研发能力、产品服务质量等将进一步增强，有利于公司抓住市场机遇，拓展销售渠道和市场占有率。此外，公司可以借助资本市场的平台提高市场知名度和影响力，有助于公司进一步开拓市场，增强盈利水平。

问：公司现在是否已经树立起市值管理的理念？

曹峻：在上市以后，为了维护公司市值的稳定性和成长性，公司将努力发展主营业务，将企业做大做强，以优良的业绩回报广大投资者。另外，如果首次公开发行上市后三年内公司股价出现低于每股净资产的情况时，将启动稳定股价的预案。

问：保荐机构如何保障发行项目的成功率？

王强林：国金证券向来注重发行项目的前期筛选，并在项目执行过程中实施严格的质量控制。项目团队尽职尽责也在一定程度上提高了国金证券上报项目的成功率。

文字整理 倪丹

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