东方材料：打造中国油墨制造业领军企业

（原标题：东方材料：打造中国油墨制造业领军企业）

——新东方新材料股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

新东方新材料股份有限公司董事长、总经理 樊家驹先生

新东方新材料股份有限公司财务总监 王秀玲女士

新东方新材料股份有限公司副总经理、董事会秘书 周其华先生

海通证券股份有限公司投资银行部董事总经理、保荐代表人 顾 峥先生

海通证券股份有限公司投资银行部融资总监、保荐代表人 缪佳易女士

新东方新材料股份有限公司

董事长、总经理樊家驹先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：

大家好！

今天非常高兴能与大家一起打破空间的阻隔，通过网络就新东方新材料股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市进行实时在线交流。在此，请允许我代表新东方新材料股份有限公司，热烈欢迎参加新东方新材料股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会的各位嘉宾、投资者以及其他社会各界朋友！并向各位长期以来对东方材料的支持与关注表示衷心的感谢！同时还要感谢上证路演中心和中国证券网的大力支持！

新东方新材料股份有限公司是专业从事油墨和胶粘剂生产的高新技术企业，多年来逐渐形成以环保型包装油墨、复合聚氨酯胶粘剂和PCB电子油墨为核心的产品系列，并围绕其生产、销售和服务开展业务，产品广泛应用于食品包装、饮料包装、药品包装、卷烟包装及电子制品领域。

公司自2010年起被认定为高新技术企业。公司拥有省级油墨研发中心，中心配备一支能力强、素质高的技术精英队伍，专门从事油墨、胶粘剂新产品的开发及为用户提供技术指导服务。此外，公司还注重与大专院校交流，与科研院所挂钩协作，努力开发技术含量高、应用范围广、经济效益好的新产品。

公司自主研发的环保型无苯无酮油墨和醇水型油墨被国家发改委列为“十二五”规划产业结构调整中央预算支持项目，且被中国印刷技术协会授予“全国百佳科技创新成果奖”。2011年公司获得省级新产品七项、市科技项目两项。2012年公司被评为“十一五”全国轻工业科技创新先进集体奖和中国食品包装行业“质量安全放心单位”。根据中国日用化工协会油墨分会相关统计数据，公司在2015年油墨大类销售收入中排名第十位。

多年来，我们一直着力于打造包容、尊重、诚信、进取的企业文化，着力于将企业发展成为中国油墨制造业的领军企业，体现企业的社会价值，让员工得到最大的精神与物质回报。

本次发行上市，是东方材料发展历史上的一次重要跨越。公司将以本次发行股票上市为契机，精心实施募集资金投资项目，增强公司现有服务市场的渗透能力和业务范围，为公司规模化和品牌化的持续发展提供源动力。同时，项目的建成将继续保持公司产品的领先优势，巩固公司的行业地位，确保公司持续、快速、健康发展，提升公司价值，实现投资者利益最大化。未来，我们将以更加优秀的业绩回馈广大投资者！

谢谢大家！

海通证券股份有限公司投资银行部

董事总经理、保荐代表人顾峥先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：

大家好！

我谨代表本次新东方新材料股份有限公司首次公开发行并上市的保荐机构和主承销商海通证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演推介的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

东方材料是一家专业从事油墨和胶粘剂生产的企业，产品广泛应用于食品包装、饮料包装、药品包装、卷烟包装及电子制品领域。经过多年的科研创新和技术开发，逐渐形成以环保型包装油墨、复合聚氨酯胶粘剂和PCB电子油墨为核心的产品系列，并围绕其生产、销售和服务开展业务。在东方材料几十年的发展历史中，始终秉持“科技创新是第一生产力、产品质量是第一生命力”的发展理念，通过自主创新及经验积累，不断制造出高标准、高质量的产品。在与东方材料的合作过程中，我们被樊家驹董事长带领的经营管理团队表现出来的高效、敬业精神所鼓舞，被整个公司表现出来的专注、创新精神所感染。能够为东方材料这样的优秀企业提供服务，我们由衷地感到自豪！

作为本次发行的保荐机构和主承销商，海通证券将严格遵守证券发行上市的有关规定，勤勉尽责，与各家中介机构共同努力，做好东方材料首次公开发行工作。同时，我们也真诚地希望通过本次交流，广大投资者能够更加深入、客观地了解东方材料，从而更充分地认识东方材料的投资价值，把握投资机会。我们对东方材料的未来充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，能够让广大投资者分享优秀企业的发展成果。欢迎大家踊跃提问。最后，预祝东方材料首次公开发行圆满成功！

谢谢大家！

新东方新材料股份有限公司

副总经理、董事会秘书周其华先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：

大家好！

时间过得很快，三个小时的网上路演就要结束了。我和我的公司团队非常感谢大家与我们的交流，同时也非常感谢上证路演中心和中国证券网所提供的交流平台和良好服务，我还要感谢保荐机构和主承销商海通证券股份有限公司以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。在本次网上路演即将结束之际，我代表新东方新材料股份有限公司，再次感谢各位的热情参与，感谢各位投资者对本公司的关心、信任和支持。

今天，有机会与这么多关心、关注东方材料的投资者朋友共同探讨公司的战略规划、经营管理和未来发展，我们感到十分高兴。大家提出了很多非常有价值的意见和建议，在今后的经营管理中，我们一定会认真考虑这些意见和建议，并把朋友们的真知灼见融入东方材料的经营管理工作中，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。

通过与大家的沟通，我们深深体会到作为一家公众公司的使命、责任和压力。步入上市公司的行列后，我们将面临更多投资者的关注、关心与监督，这也将是东方材料继续做大、做强、健康发展的有力保障。

网上路演即将结束，但我真诚地希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系，公司今后也将积极创造条件，以保证与广大投资者之间持续、畅通的交流。我们一定会不断努力，为社会呈现一个治理规范、决策科学、市场领先的上市公司，实现股东价值、员工价值和社会效益最大化的目标。

谢谢大家！

经营篇

问：请介绍一下公司的主营业务。

樊家驹：公司是专业从事油墨和胶粘剂生产的国内领先企业，多年来逐渐形成以环保型包装油墨、复合聚氨酯胶粘剂和PCB电子油墨为核心的产品系列，并围绕其生产、销售和服务开展业务，产品广泛应用于食品包装、饮料包装、药品包装、卷烟包装及电子制品领域。

问：请介绍一下公司的行业地位。

樊家驹：公司是中国日用化工协会油墨分会副理事长单位、中国印协凹印分会副会长单位、中国塑协复合膜制品专业委员会常务理事单位、中国包装联合会常务理事单位、中国印刷技术协会常务理事单位、中国印制电路行业协会会员、亚洲包装联合会会员、中国食品包装行业十佳龙头企业、中国油墨行业“十强企业”、中国环境标志产品认证企业、浙江省标准创新型企业。

问：请介绍一下公司在现有业务板块的改善措施。

王秀玲：公司制定了业务发展战略和未来三年业务发展目标，秉承“专业化、技术化、品牌化、国际化”的发展思路，把握产品优势和市场机遇，走科技兴企之路。

公司将通过贯彻人才发展战略、科技发展战略与经营发展战略，大力执行产品结构调整、人力资源开发与培养、技术开发与创新、市场开发及营销网络建设等多项具体经营计划，不断提升公司核心竞争力与综合实力。

此外，公司本次发行募集资金投资项目是在充分考虑了目前的产业政策、市场条件以及公司经营业绩、发展经验及面临的主要风险，通过详细论证而提出。募集资金投资项目的顺利实施也将进一步巩固和强化公司在油墨制造领域的优势，提升公司的抗风险能力，有利于公司长期可持续发展。

问：请介绍一下公司的财务费用。

王秀玲：报告期内各期，公司财务费用分别为1,035.64万元、788.07万元、428.09万元和215.63万元。2014年度，随着公司生产、销售规模的扩大，经营资金需求增加，相应借款平均余额增长，导致借款利息支出增加。2015年度，公司营业利润大幅增加，回款情况良好，短期借款平均余额下降，导致利息支出降低。2016年度利息支出较2015年度减少347.40万元，一方面由于公司部分应收票据到期托收，经营性资金充裕，短期借款平均余额下降；另一方面由于银行贷款利率下调，导致利息支出降低。

问：公司的利润增长点是什么？

缪佳易：持续的产品研发和技术优势、行业内的业绩及技术优势、客户优势、良好的管理及市场开拓优势都为将来利润的增长打下基础。

发展篇

问：请介绍一下公司战略目标。

樊家驹：鉴于社会各界对环境保护和食品安全越来越重视，“绿色包装”、“绿色印刷”将成为印刷行业的发展主流。公司作为国内大型的油墨企业，将遵循“绿色印刷、美丽中国”的主题，走低碳、环保、节能、高效的产业发展路线，通过科技创新和资源整合，努力成为中国油墨制造的领军企业，造就世界一流的绿色品牌。

问：请介绍一下公司业务发展目标。

樊家驹：公司将以“专业化、技术化、品牌化、国际化”为发展思路，把握产品优势和市场机遇，走科技兴企之路。为实现公司的战略目标，公司提出了未来三年的业务发展目标：

1.人才发展目标

公司继续秉持“人才建设是第一推动力、团队协作是第一凝聚力”的理念，将人才发展放在首位。公司将不断完善优化用人机制，吸纳优秀经营管理人才、营销人才和科研人才，建立科学的人力资源管理体系，完善管理制度及绩效考核制度，积极培养管理层能力，充分发挥团队力量，进一步增强公司持续发展能力。

2.科技发展目标

公司继续秉持“科技创新是第一生产力、产品质量是第一生命力”的科技发展理念，将浙江省环保油墨工程技术研究中心作为自主创新的平台，吸引行业优秀人才参与科研开发。公司将通过关注下游行业的发展趋势、主要客户群体的需求变化，积极开展新产品、特色环保产品等的研发工作，同时，继续加强与浙江大学、北京化工大学、江南大学、浙江工业大学、杭州市化工研究院、深圳市先进石墨烯应用技术研究院等高等院校以及科研院所的合作，努力开发技术含量高、应用范围广、经济效益好的新产品，争取成为国家级重点火炬计划高新技术企业。

3.经营发展目标

公司继续秉持“以诚信为基础、以双赢为目的”的经营发展理念，坚持诚信为本的企业文化和合作双赢的营销原则，不断提升自己的核心竞争力。公司将优化公司职能管理部门，完善主要职能部门的管理机制，提升整体管理水平。公司将进一步拓展在长三角区域的销售力度，以公司现有的市场地位推广公司的优质产品，以引导市场需求的发展；逐步加大在珠三角区域和环渤海区域的销售力度，构建从渤海湾到珠三角整个沿海线的战略销售网络；同时通过销售政策的结构性调整，让部分产品进入西南、西北、东北地区，力争将部分产品出口到国外，扩大国际市场影响力。

问：公司盈利能力的趋势如何？

王秀玲：近年来，公司的发展主要依靠成本控制能力和持续的技术进步。随着公司募集资金到位，结合公司发展规划，公司未来盈利能力趋势如下：

1.公司作为国内领先的油墨和胶粘剂生产企业，良好的企业形象和优良的产品始终是公司持续发展的基础。本次募集资金项目实施后，未来公司将不断丰富产品品种，提高服务质量，进一步增强自身市场竞争力，从而获得更高的利润空间。

2.随着公司营销网络投入的不断加强，公司产品知名度和影响力也将不断提高，公司销售渠道逐渐扩大，销售能力持续增强，从而保证未来盈利的稳定增长。

发行篇

问：本次发行募集资金的主要用途有哪些？

樊家驹：本次发行募集到的资金主要用于以下项目：年产1万吨无溶剂胶粘剂项目、年产5千吨环保型包装油墨、年产5千吨PCB电子油墨、年产5千吨光纤着色油墨涂层新材料项目、市场战略建设项目、补充流动资金。

问：请介绍一下公司募集资金投资项目的市场前景。

樊家驹：公司根据行业未来发展趋势，按照自身未来五年的战略发展规划，综合考虑主导产品及新产品所处细分行业未来五年市场容量的增长预期、公司产品的竞争优势、公司在行业内地位和市场开发优势、公司现有产能规模限制等因素，审慎制定了本次募集资金投资项目。鉴于本次募集资金投资项目未来达产后公司新增产能较大，将对公司当前的采购、生产、销售等各个环节的组织结构、管理水平和人员素质带来新的考验，公司已经制定了缜密的人力资源管理、原材料采购供应管理、生产管理、质量控制、品牌管理、渠道建设、市场开发策略、组织结构优化等方面的战略规划，以确保本次募集资金投资项目新增产能的市场销售，从而巩固公司主导产品在市场上的领先地位，并为公司谋求新的利润增长点。

问：请简述一下募集资金运用对公司未来持续经营能力的影响。

樊家驹：本次募集资金投向均经过严格科学的论证，并获得公司董事会及股东大会批准，符合公司发展规划。通过本次募集资金投资项目的实施，公司原有主导产品的生产能力及市场份额将有所增长，规模效应有望逐渐显现。公司有望在电子油墨领域取得新的利润增长点，逐渐丰富的产品线将使公司整体经营更加平稳健康。市场战略建设项目的实施短期内有利于公司消化新增产能、保持持续增长，长期看有利于公司在全国范围内进行业务布局，改善公司整体的竞争能力。补充流动资金有利于改善公司整体的资产规模及负债水平，改善财务结构，提高公司核心竞争力。本次募集资金项目具有良好的前景，公司的持续经营能力有望进一步提高。

问：公司股票有中长期投资价值吗？

缪佳易：我深信公司股票具有长期投资价值。公司主业经过较长时间的经营，已经具备了核心的竞争力，而且公司在经营、财务等方面采取稳健的风格，大大降低了投资者的投资风险。今后随着公司战略规划的不断实施，公司还将取得更快的发展。

文字整理 倪丹

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