亚士创能：打造中国建筑节能保温与装饰材料行业民族品牌

（原标题：亚士创能：打造中国建筑节能保温与装饰材料行业民族品牌）

——亚士创能科技（上海）股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

亚士创能科技（上海）股份有限公司董事长、总经理 李金钟先生

亚士创能科技（上海）股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书 王永军先生

亚士创能科技（上海）股份有限公司副总经理 沈 刚先生

亚士创能科技（上海）股份有限公司财务总监 李占强先生

海通证券股份有限公司投资银行部执行董事、保荐代表人 金 涛先生

海通证券股份有限公司投资银行部总监、保荐代表人 石 迪先生

海通证券股份有限公司投资银行部高级副总裁、保荐代表人 钮 嘉先生

海通证券股份有限公司投资银行部项目经理 屈田原先生

亚士创能科技（上海）股份有限公司

董事长、总经理李金钟先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友，女士们、先生们：

大家好！

非常高兴，我们打破空间的阻隔，通过网络一起就亚士创能科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市进行实时在线交流。在此，我谨代表公司向参加今天交流活动的各位朋友表示热烈欢迎！向关心和支持亚士创能发展的各界朋友表示衷心感谢！同时还要感谢上证路演中心和中国证券网的大力支持！

亚士创能科技（上海）股份有限公司是一家集功能型建筑涂料、保温装饰板、防火保温新材料研发、制造和服务于一体的高新技术企业，是中国建筑节能保温与装饰材料行业的领军型企业，总部位于上海市青浦工业园区。公司营销网络覆盖全国，在上海、安徽、天津、西安、新疆等地建有生产基地，员工约1600余人。公司坚守“以客户为中心，不断满足客户需求，持续为客户创造价值”的理念，凭借丰富的产品、专业的服务和自主创新能力，成为万科、恒大等全国40余家百强地产企业的战略集采供应商。公司产品在2008年北京奥运会、2010年上海世博会等重大工程中被广泛使用。公司是上海市首批“院士专家企业工作站”单位，荣获“上海市科学技术奖”、“上海市企业认定技术中心”、“上海市文明单位”、“全国讲理想、比贡献先进集体”等荣誉称号。目前，公司已参编国家标准和行业标准16项，拥有专利110余项；蝉联上海制造业企业100强；在“中国房地产开发企业500强首选供应商”排名中，公司保温装饰板名列第一、建筑涂料和保温材料均名列第二。

本次发行上市，将是亚士创能发展历史上的一次重要跨越，是公司依据未来发展规划作出的战略性安排。公司将以本次发行上市为契机，不断提高现有业务经营管理水平，精心实施募投项目，全面提升公司综合实力，保持公司产品的领先优势，巩固公司行业地位，确保公司持续、快速、健康发展，不断提升公司价值，实现投资者利益最大化。

亚士创能能成为一家主板上市公司，是一份荣耀，更是一份责任！今后，我们会一如既往，审时度势，抓住机遇，以更加优秀的业绩回馈广大投资者、回报社会！

谢谢大家！

海通证券股份有限公司

投资银行部执行董事、保荐代表人金涛先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：

大家好！

我谨代表本次亚士创能科技（上海）股份有限公司首次公开发行并在主板上市的保荐机构和主承销商海通证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演推介的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

亚士创能是一家致力于建筑保温装饰一体化产品、建筑保温材料、功能型建筑涂料及其应用系统研发、生产、销售及服务的公司。经过多年发展，亚士创能公司规模逐步扩大，在行业内已拥有一定品牌影响力。在与亚士创能的合作过程中，我们被李金钟董事长带领的经营管理团队表现出来的高效、敬业精神所鼓舞，被整个公司表现出来的专注、创新精神所感染。能为像亚士创能这样优秀的企业服务，我们深感荣幸！

作为本次发行的保荐机构和主承销商，海通证券必将牢记自己为上市公司服务的使命，严格遵守证券发行上市的有关规定，勤勉尽责，与各家中介机构共同努力，本着自律、公平、公正的原则做好亚士创能首次公开发行工作。同时，我们也真诚地希望通过本次交流，广大投资者能够更加深入、客观地了解亚士创能，从而更充分地认识亚士创能的投资价值，把握投资机会。我们对亚士创能的未来充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，能够让广大投资者分享优秀企业的发展成果。欢迎大家踊跃提问。最后，预祝亚士创能首次公开发行圆满成功！

谢谢大家！

亚士创能科技（上海）股份有限公司

董事、副总经理、董事会秘书王永军先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友，女士们、先生们：

大家好！

三个小时的网上路演就要结束了，非常感谢各位投资者朋友热情、友善的交流，以及对亚士创能的关心、信任和支持，非常感谢上证路演中心和中国证券网所提供的良好服务，非常感谢保荐机构和主承销商海通证券股份有限公司以及所有参与发行工作的中介机构所付出的辛勤劳动。

刚才的交流中，我们共同探讨了公司的业务状况、财务状况、发展战略、公司治理等，大家提出了很多非常有价值的意见和建议，我们回去后会认真进行梳理，把朋友们的真知灼见融入到公司的经营管理中，创造更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。

同时，我们也深深体会到作为一家公众公司的使命、责任和压力。步入上市公司行列后，我们将面临更多投资者和社会公众的关注、关心与监督，我们一定会不忘初心，不辱使命，不辜负社会各界和投资者的期望，把亚士创能打造成一家治理规范、决策科学、市场领先的上市公司，实现股东价值、员工价值和社会价值最大化。

我真诚地希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系，公司今后也将积极创造条件，保持与广大投资者之间持续、畅通的交流。

谢谢！

经营篇

问：公司的主营业务是什么？

李金钟：公司主营业务为建筑保温装饰一体化产品、建筑保温材料、功能型建筑涂料及其应用系统的研发、生产、销售及服务。

问：公司有哪些竞争优势？

沈刚：公司竞争优势主要有：技术创新优势、人才团队优势、产品结构协同及产能布局的优势、建筑节能保温材料准入领先优势、品牌优势、质量管理优势、营销管理优势。

问：请简要介绍一下公司的核心技术。

沈刚：公司拥有以下核心技术：微胶化水性多彩色粒控制技术、仿石材饰面保温装饰板喷涂技术、聚苯乙烯颗粒热固性防火隔离膜改性技术、保温装饰板面锚固技术、保温装饰板竖向岩棉复合技术、阳离子聚合物改性砂浆技术、碱固化阳离子封闭底漆技术、弹性体杂化聚合物制备技术、亲水性自清洁漆膜技术、资源节约型煅烧彩砂技术、厚水性砂壁状涂层快速成膜干燥技术。

问：公司有哪些技术创新机制？

沈刚：为使公司自主创新能力向更高层次发展，不断提升核心竞争力，实现公司可持续发展，公司将不断加大研发投入，加强核心技术人员储备，加大与科研院校的合作力度，完善研发成果奖励激励机制，确保公司在建筑外墙保温节能与装饰行业的技术领先地位得到巩固和提高。

问：请介绍一下公司的营业收入。

李占强：报告期内，公司的营业收入主要来源于主营业务，包括保温装饰板、真金防火保温板、功能型建筑涂料三类产品的销售收入，主营业务收入占营业收入的比例在95%以上，其他业务收入主要来源于锚固件等辅材的销售。报告期内，公司未发生工程项目收入，不存在跨期工程项目收入。

问：请介绍一下公司的营业成本。

李占强：报告期内，公司的产品销售业务均于境内开展，尚无境外业务。随着公司在各地区的业务推广和扩展，各地销售收入总体上均有所上升。其中，东部地区的收入贡献最大，占营业收入的一半以上；西部、中部地区次之。

公司的营业成本按照性质划分主要包括原材料、直接人工、制造费用。制造费用主要包括不能直接归属于生产线的间接人工、水/电/蒸汽/天然气等能源利用的费用、机器设备等的折旧摊销等。

行业篇

问：请简要介绍一下所属行业的基本情况。

李金钟：公司细分行业属于“建筑节能保温与装饰材料”行业，行业下游主要为建筑房地产。公司产品在满足人们对建筑审美需求的同时，顺应了绿色、节能、低碳及成品化的发展趋势，市场发展前景良好，潜力巨大。

问：节能环保产品推广有何政策上的优势？有多大的市场空间？公司有怎样的市场营销对策？

李金钟：绿色环保是时代发展的潮流，国家对节能环保产品的应用给予了很大的政策支持。比如国家制定了《民用建筑节能条例》等法律法规，发布了节能减排规划以及建材工业稳增长调结构增效益的指导意见等。我国是世界上最大的建筑市场，节能环保产品具有十分广阔的市场空间。优质的产品是市场营销的基础，公司将在绿色、节能方面不断推进产品研发，同时以市场为导向，关注客户价值提升，积极开拓市场营销。

问：行业有哪些特有的经营模式？

李金钟：建筑节能保温与装饰材料行业的企业一般系“研发、生产、销售”于一体的经营模式。以公司为代表的部分企业还可以在系统应用中提供建筑节能构造设计、建筑外立面装饰效果设计，以及施工工艺方案、施工组织管理方案、现场施工技术指导等服务。

随着“互联网+”的快速普及，电商平台缩短产需供应环节，去中间化明显，传统的经销商营销模式将逐渐改变，特别是单一的门店销售方式将发生较大的改变，“便捷+质量+服务”将是未来影响品牌优劣的重要指标。

问：请介绍一下上下游行业发展状况对本行业的影响。

沈刚：由于上游属于充分竞争行业，企业可以通过原材料公开招标、集中采购、供应商管理等方式，控制原材料采购成本。采购规模较大、信用良好的企业，对上游厂商有一定的议价能力。

建筑节能保温与装饰材料行业在经过了多年发展后，已成为国民经济重要的组成部分。它在满足人们对建筑审美需求的同时，顺应了绿色节能低碳的发展趋势。未来随着部品生产工厂化和现场施工装配化率的不断提高，建筑节能保温与装饰行业将走向新兴工业化道路，发展前景良好，市场潜力巨大。

发展篇

问：请介绍一下公司的发展战略。

李金钟：“快速持续成长”是公司中长期发展战略目标。公司将坚守“让人与自然和谐发展”、“为更多用户提供更高品质的全面涂装解决方案”的使命，坚持行业专业化、领域多元化，沿核心竞争能力扩张的发展理念，坚持“以市场为导向、以客户为中心”的服务理念，按照“系统规划、集团作战、分步实施、过程管控”的快速持续发展思路，不断增强企业价值创造能力，实现社会责任、品牌影响力、市场占有率、渠道竞争力、技术工艺、产销规模、就近供应能力、综合服务能力的全面领先，成为国内建筑节能保温与装饰材料行业的领军企业。

问：请介绍一下公司的主要发展计划。

李金钟：由于结构调整、转型升级、建筑节能的政策推动、房地产市场稳定发展的政策前景、既有建筑翻新及房地产公司集团采购模式的普及化，以及住宅产业化、建筑部件成品化的发展趋势等，公司发展面临战略性机遇。公司要在技术领先和市场先发优势基础上，借助资本市场进一步增强资金实力，扩大经营规模，将公司的竞争优势转化为实际的销售增长和盈利增长，实现快速发展和持续成长。公司的主要发展计划是：（1）围绕“为建筑提升品位，为客户创造价值”的核心理念，推动保温装饰板进入主流建材行列；（2）突出保温装饰板的竞争优势，大力推广保温装饰一体化建造模式；（3）深化与国内领先房地产企业、既有建筑节能改造单位、保障房建设单位的战略合作关系，推动三类产品的销售增长；（4）加强与区域市场主要房地产企业、经销商、集成建造单位的合作，提升营销网络覆盖率，获取更多业务机会；（5）募集资金扩大产能，将公司高技术含量的领先产品推向市场，满足合作伙伴的建设需求；（6）持续开展科技创新工作，优化产品应用价值，提升产品竞争力。

问：请介绍一下公司的经营理念及经营目标。

李金钟：公司坚守“以客户为中心，不断满足客户需求，持续为客户创造价值”的理念，未来3年至5年内，公司将专注于产品的持续创新，开拓市场，提升品牌形象及核心竞争能力，保持行业领先地位，实现经营的规模化、产品的专业化、品质的卓越化及管理的规范化。在追求企业可持续发展、追寻梦想的道路上，公司着力构建“可持续发展绿色生态圈”，以“人与自然和谐发展”为使命，致力于打造中国建筑节能保温与装饰材料行业引以为豪的民族品牌。

发行篇

问：请介绍一下公司募集资金投资项目的实施风险。

李金钟：本次募集资金投资项目是公司根据国家现行产业政策、市场现状及其预测拟定，募集资金主要用于扩大真金防火保温板的生产规模以及保温装饰板的升级。在项目实施过程中，公司可能面临因工程进度、工程质量、投资成本变化而引致的风险。同时，市场环境变化、竞争格局变化、产品价格变动、宏观经济形势的变动等因素，也会对项目的投资回报和预期收益产生影响。

问：公司本次发行募集资金的主要用途是什么？

李金钟：本次发行募集到的资金主要用于以下三个方面：建筑防火保温材料及保温装饰一体化系统建设项目、营销服务网络升级项目和补充流动资金。

问：公司上市后是否有借助收购兼并来扩展产业空间的设想？募集资金投资项目是否有提前落实的可能？

王永军：公司上市的目的就是借助资本市场拓展公司的发展空间。公司上市后将结合内外部发展环境，审时度势，科学决策，采取多种渠道、多种方式拓展产业空间。公司将积极组织实施募投项目，早日创造效益。

问：公司的发行价和市盈率是否合理？

金涛：参照目前新股发行市场的情况，考虑到公司前期的经营业绩，行业的发展状况和公司在行业中的地位以及公司未来的成长空间，我们认为发行价和市盈率是合理的，相信能够为市场所接受。

文字整理 倪丹

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