网联上线没那么玄乎，直连模式切断后更利于监管

题图来自：视觉中国

8月4日，央行支付结算司向有关金融机构下发《关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》，明确要求“自2018年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理。”至此，网联上线有了明确的时间期限，第三方支付直连模式算是走到了历史尽头。

在支付机构紧锣密鼓忙接入的同时，媒体舆论成功刷了一波流量，“马云哭了”、“微信支付被收编了”、“央妈生了二胎”、“银联多了个亲弟弟”，看到诸如此类的标题，想想大家也是挺拼的，着实也算一件乐事。

只是，行业新闻不是娱乐段子，还是要客观一点吧。

那么，说句客观的话，网联上线的确牵动了第三方支付市场格局，对各方而言，都必须重新适应这个新事物。但新事物并非洪水猛兽，大家不必哭，也不必慌，接受它，接受一个新时代的来临。然后，太阳照常升起。

网联全称为“非银行支付机构网络支付清算平台”，与银联的功能属性相似，属于专门为第三方支付机构提供统一转接清算服务的平台，是四方模式，或称为间联模式。与之相比，第三方支付企业的银行直连则绕开了银联等转接清算机构，是典型的三方模式。

第三方支付机构绕开银联“创造”银行直连模式的初衷是为了省去“7:2:1”模式下的银联分成，节约支付成本。但随着银行直连成为行业标配，模式本身便具备了更丰富的内涵，也衍生出一些潜在问题。

直连模式下，支付机构通过在多家银行开设备付金账户实现资金的跨行清算，对合作银行而言，带来了吸收存款的额外收益，积极性大增，且更愿意与交易规模大、备付金存款沉淀多的支付机构合作。而对支付机构而言，则可通过备付金账户存款的“诱饵”反过来从银行处获取更低的费率。

时间一久，中小支付机构因沉淀资金有限得不到银行的青睐，直连银行数量远远落后于大型支付机构，在费率上也不占优势，在商户拓展中便处于劣势，加速了行业分化过程，即强者恒强、弱者恒弱。

正是基于这个角度，网联的上线本身，将利好中小支付机构，使得他们终于和大中型支付机构站在同一起跑线上，不再背负直连银行数量少、费率高的先天劣势，获得了喘息的机会。而对大中型支付机构而言，原有的优势被抹平，行业加速分化的链条被中断，需要在新规则下重新建立优势。

至于市场中关于支付巨头的支付信息被网联截留数据优势不再的提法，其实并不准确，由直连到间联，支付结算的环节拉长，但支付机构作为交易发起方仍然掌握核心的交易信息，唯一的不同在于，原来只有支付机构掌握这些信息，现在央行和网联也能看到这些信息，对支付机构自身的信息积累而言，并无本质的损害。

接下来，便是信息和数据层面的问题。支付机构通过在多家银行开设备付金账户实现资金的跨行清算，变相具备了清算职能，在这种模式下，无论是信息流还是资金流，都在第三方支付系统内循环，且每家第三方支付机构的信息流还分别独立，产生了信息孤岛。站在监管的角度，不掌握具体的支付信息，便难以实施有效的监管。所以消灭银行直连一直是第三方支付行业监管的重要原则和要求，只不过涉及到系统建设和业务迁移等问题，需要循序渐进，才拖延至今。

基于这个角度，网联的上线成功切断直连模式，实现了第三方支付交易数据的集中化，消除了信息孤岛，其最大的效应是便于监管，监管机构在第三方支付反洗钱、交易合规性检查等方面有了具体的抓手。

此外，作为转接清算机构，网联的上线也意味着银联终结了在支付清算领域一家独大的格局，开始迎来竞争者。其实，银联的竞争者不止网联一家，还有虎视眈眈的国际卡组织。2015年4月，国务院发布《关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》，2016年6月，央行发布《银行卡清算机构管理办法》，为银行卡清算市场的开放提供可操作性的细则。2017年6月，《银行卡清算机构准入服务指南》正式出台，国际卡组织进入国内人民币清算市场提上日程。

对银联而言，无论是网联还是国际卡组织，都是一般无二的新的存在。网联上线并未直接触动银联的奶酪，毕竟原来的直连模式下，银联本就被排除在外。相反，网联上线加速了直连模式的终结，支付机构在间联模式选择中，可以选择网联，也可以走银联通道，对银联而言，未尝不是新的机遇。只是，面对支付清算市场的整体开放，银联真的要打起十二分精神了。

最后，谈谈困难。网联建设之初，市场反应普遍较为悲观，一方面是网联的上线意味着直连模式的下线，支付巨头积极性未必高，失去了支付巨头支持，其系统建设和机构接入速度也会受影响；另一方面则是当时网联股东结构和系统方案未明，市场担心其中立性和客观性，积极性不高。

但是随着金融强监管的到来，网联平台得到的资源支持明显增强，系统建设和机构接入显著提速，当前第三方支付机构接入网联，无论在意愿上还是技术层面，都不存在明显的障碍。

当然，大家可能仍会担心网联系统性能能否支撑双十一等高峰节点的并发要求，这一点需要通过时间去验证，不过，第三方支付机构按期接入网联平台已经毋庸置疑，任何困难都会被克服。

整体上，网联的上线送走了直连模式，也揭开了支付清算领域的新篇章，这是一个时代的结束，也是一个时代的开始。

【钛媒体作者介绍：薛洪言，苏宁金融研究院互联网金融中心主任；微信公号：洪言微语】

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