瑞丰农商行IPO：97%客户集中于绍兴市 2016年不良率攀升

（原标题：瑞丰农商行IPO：97%客户集中于绍兴市 2016年不良率攀升）

中国网财经8月3日讯 浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司(以下简称“瑞丰农商行”)昨日晚间在证监会网站披露招股说明书，该行拟于上交所发行不低于1.51亿股，且不超过4.53亿股，发行后总股本不超过18.11亿股。据了解，瑞丰农商行本次IPO的保荐机构为中信建投。

据了解，瑞丰农商行的前身为浙江省绍兴县信用合作社联合社，成立于1987年5月。其作为以提供金融服务为主业的商业银行，其向社会公众提供的产品主要以围绕吸收存款、发放贷款而展开的各类存贷款产品。

2014-2016年，瑞丰农商行分别实现营业收入23.43亿元、23.36亿元和24.85亿元，同期净利润分别为7.68亿元、7.49亿元和7.98亿元。其中公司业务报告期内的收入为11.19亿元、9.54亿元和8.2亿元，占总营收的的比例分别为47.77%、40.82%和32.99%；个人业务收入分别为7.54亿元、7.41亿元和7.15亿元，占当期营业收入的比例分别为32.19%、31.7%和28.79%；资金业务营收分别为4.6亿元、6.34亿元和9.4亿元。

招股书显示，贷款业务是瑞丰农商行的主要资产业务，也是该行收入的主要来源。截至2016年12月31日，瑞丰农商行中小微企业贷款客户数量3715户，占全行公司类贷款客户的99.79%，中小微企业贷款余额为213.14亿元，占全行公司贷款总额的97.31%。瑞丰农商行表示，如果由于国家政策或市场因素等原因，导致上述中小企业的经营状况出现显著恶化，或者企业主的个人信用发生较大变化，或者本行对中小微企业借款人的信用风险作出不准确的评估，均会导致本行不良贷款增加，从而对本行的资产质量、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

中国网财经记者还注意到，截至2016年12月31日，瑞丰农商行96.79%以上的客户贷款集中于绍兴市。2014-2016年，绍兴市地区生产总值增长率分别为7.5%、7.1%、5.5%，经济增速下降较为明显。若绍兴市经济情况持续下降，甚至出现重大经济衰退，或者信用环境和经济结构出现明显恶化，可能会导致本行不良贷款增加、贷款损失准备不足，从而对本行的资产质量、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

另外，截至2016年12月31日，瑞丰农商行公司贷款投向主要行业分别为制造业、批发和零售业，前述两个行业贷款占公司贷款比例分别为 63.20%、13.01%，制造业贷款中，纺织业贷款投放比例最高，2016 年末投放比例占本行公司贷款比例达35.85%，纺织业不良贷款率为1.67%。瑞丰农商行称，纺织业是绍兴市支柱产业，若未来绍兴地区经济持续恶化，纺织行业产能出现严重过剩，商品出现严重滞销，将对本行纺织业贷款质量产生重大不利影响。

另外，2016-2014年末，瑞丰农商行地方政府融资平台贷款余额分别为5.06亿元、4.53亿元、8.64亿元，占贷款总额比例分别为1.20%、1.11%、2.15%。

招股书还显示，截至2016年12月31日，瑞丰农商行的不良贷款余额分别为7.42亿元、7.04亿元和7.65亿元，不良贷款率为1.84%、1.72%和1.81%。

截至2016年12月31日，瑞丰农商行股东所持股份股权质押在他人处共计22笔，涉及股份数239,922,200股；另外，其股东所持发行人股权被司法机关冻结共计22户，涉及股份数9,175,510股。